2011年11月6日，期貨中國(guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合主辦的“陸海鵬高端期貨投資沙龍”在上海東航金融中心會(huì)議室舉辦。以下是陸海鵬演講的部分錄音整理：

相關(guān)鏈接：期貨中國(guó)專訪陸海鵬：穩(wěn)健是投資的第一原則http://yfjjl6v.cn/article/74559-1.html

精彩語(yǔ)錄：

日內(nèi)短線是可以賺錢，如果你精力很充沛，日內(nèi)短線賺的錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過(guò)趨勢(shì)賺的錢。

做短線時(shí)，有一點(diǎn)我要提醒大家，千萬(wàn)不要留隔夜倉(cāng)，留了隔夜倉(cāng)的后果是短線變中線，中線變長(zhǎng)線。

如果做波段，大家一定要看1小時(shí)線。

對(duì)于我來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)交易一年抓住一波行情就夠了，對(duì)于波段交易者，一個(gè)月抓住一兩波行情也應(yīng)該夠了。

賺多賺少，常有就好。

我賺的錢絕大部分是從金屬中來(lái)的，特別是銅，銅和我的性格比較像。

做自己最擅長(zhǎng)的東西，做和自己的性格最相似的品種。

每個(gè)人成功都有自己不同的地方，但是失敗都是一個(gè)地方，就是不止損。

總之時(shí)間長(zhǎng)了，如果把你的心性修煉好，嚴(yán)格止損，雖然期貨市場(chǎng)上90%的人虧錢，但是你做好你自己，我相信你會(huì)是那其中的10%。

我的操作是第一次反彈到位我就加倉(cāng)。

我難過(guò)的是第一我沒有執(zhí)行紀(jì)律，我的盈利回到50%沒有出來(lái)，這點(diǎn)我非常難過(guò)。第二宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沒問(wèn)題，這行情走成這樣，我心里很難過(guò)，甚至很郁悶。

很多人問(wèn)“你去年盈利12倍是怎么做的”，我想跟他說(shuō)這完全是我去年人品爆發(fā)，走狗屎運(yùn)。

利潤(rùn)高，風(fēng)險(xiǎn)也高，到最后可能連本金都收不回來(lái)。

做期貨不是看賺多少，是看活多久。

等到你什么時(shí)候真正學(xué)會(huì)怎么享受生活，學(xué)會(huì)慢下來(lái)，學(xué)會(huì)接受每年20%或者30%的盈利率，我覺得你離期貨成功不遠(yuǎn)了。

（套利）我只關(guān)心價(jià)差大不大，只要價(jià)差大，不管是正的還是逆的，有價(jià)差就有機(jī)會(huì)。

資金分批入場(chǎng)比較重要，你可以有再次入場(chǎng)的機(jī)會(huì)，如果止損出來(lái)，還有重新起來(lái)的機(jī)會(huì)，如果不止損，還有盈利加倉(cāng)的機(jī)會(huì)。

有篇文章中的一句話我很欣賞：耐心，才聽得見財(cái)富的聲音。

一定要等待，這個(gè)市場(chǎng)上沒有誰(shuí)欠你的錢。

 若要聯(lián)系陸海鵬-藍(lán)色海岸，與其探討合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287（該電話中午、下午和晚上有人接聽）

實(shí)戰(zhàn)操作分為四種：一種是日內(nèi)短線，快進(jìn)快出，不留隔夜單，沒有風(fēng)險(xiǎn)，有人說(shuō)錢賺得快，做對(duì)了就可以馬上見到利潤(rùn)。第二是波段交易，一般是3-5日，這方法做股票的可能都比較熟悉。第三是趨勢(shì)交易，單子拿的時(shí)間長(zhǎng)一點(diǎn)，我做的比較多，因?yàn)楹臀业膫€(gè)性有關(guān)。第四是套利，風(fēng)險(xiǎn)比較小，但不是沒有，相對(duì)波段而言比較低一點(diǎn)。對(duì)于大資金而言，對(duì)沖和套利交易是逃不開的而且是必修的內(nèi)容。以下這些都是我從05年做期貨到現(xiàn)在的一些心得。

首先講日內(nèi)短線。日內(nèi)短線是可以賺錢，如果你精力很充沛，日內(nèi)短線賺的錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過(guò)趨勢(shì)賺的錢。我認(rèn)識(shí)幾個(gè)業(yè)內(nèi)的高手，也是做日內(nèi)短線一年盈利百分之幾百。主要是3分鐘、5分鐘K線參照、量差分析。做短線首先要選一個(gè)流動(dòng)性比較好的品種。國(guó)內(nèi)最近流動(dòng)性比較好的品種，比如塑料。我個(gè)人的心得體會(huì)，量差分析特別有用。對(duì)我而言比較有意義的是成交量。因?yàn)椴还茉趺礃?，量是跑不掉的。主力高位要套現(xiàn)，成交量必須放大，第二他要建倉(cāng)，可以慢慢地、逐步建，他要跑，肯定是不顧一切的跑。其實(shí)對(duì)我而言，量差分析也很簡(jiǎn)單。做短線有很多指標(biāo)，很多參照，但是我覺得做短線只有兩種情況，底部放量，收下影線，或者是底部放量收小陰或小陽(yáng)，但是價(jià)格窄幅波動(dòng)，成交量急劇放大，這種情況我肯定是買入的。收長(zhǎng)陽(yáng)，我繼續(xù)觀望，如果收上影線的陽(yáng)線，或者陰線，成交量急劇放大，我繼續(xù)觀察下一根K線的高點(diǎn)有沒有超過(guò)這一根K線的高點(diǎn)。如果沒有，我要進(jìn)場(chǎng)拋空，止損設(shè)在前一根陽(yáng)線的高點(diǎn)，如果不到那個(gè)高點(diǎn)，我就開倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)。有的人做短線第一次是20%、30%的倉(cāng)位，但也有人做短線喜歡滿倉(cāng)，做短線我建議倉(cāng)位不要太重。100萬(wàn)翻一倍是200萬(wàn)，200萬(wàn)虧50%就只有100萬(wàn)了。所以做短線是小倉(cāng)位，頻繁進(jìn)出，你的錢會(huì)賺得很快，因?yàn)檫@種行情每天都有。當(dāng)這根線成交量下降，收下影線時(shí)，我開倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，在下一根開始或者這根線時(shí)間快到時(shí)，3分鐘、5分鐘均線交叉參照，然后一直持有。等到慢慢下跌時(shí)，有兩種情況。我個(gè)人而言放量以后縮量，我會(huì)看這個(gè)低點(diǎn)會(huì)不會(huì)低過(guò)前一個(gè)低點(diǎn)，如果低我就持有，如果高我就平倉(cāng)。短線中，海龜法則同樣適用。第五根線的低點(diǎn)破了前面四根的低點(diǎn)，空單繼續(xù)持有，如果第五根線高點(diǎn)破了前面的高點(diǎn)，那就平倉(cāng)。對(duì)于做短線來(lái)說(shuō)，一次賺100塊或者50 塊并不重要，你每次都賺，積小成大。頂部放量上漲，就進(jìn)場(chǎng)，到了底部放量，但是價(jià)格不下跌，那么簡(jiǎn)單的就看下海龜法則，如果有新跌就持有，破了前面K線的高點(diǎn)就平倉(cāng)，每天都賺點(diǎn)。反正虧了就止損，只要掌握好風(fēng)險(xiǎn)收益比。做短線時(shí)的止損，不可能每次都對(duì)的，10次中，6次對(duì)，4次錯(cuò)，你就賺錢了。對(duì)于很多炒手來(lái)說(shuō)，他做短線賺兩方面的錢，一個(gè)是盤面的錢，還有一個(gè)是手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)這一塊少的時(shí)候少，多的時(shí)候也蠻多的。這些是我個(gè)人對(duì)短線的一些理解。

但是做短線時(shí)，有一點(diǎn)我要提醒大家，千萬(wàn)不要留隔夜倉(cāng)，留了隔夜倉(cāng)的后果是短線變中線，中線變長(zhǎng)線。最近我有一個(gè)朋友也在做短線，有一天他說(shuō)行情不可能這樣，然后留了一點(diǎn)空單的隔夜倉(cāng)，我問(wèn)如果明天漲100塊錢出不出場(chǎng)，他回答明天再說(shuō)，我又問(wèn)不漲不跌你出不出場(chǎng)，他回答可能要看看，我再問(wèn)跌100塊錢呢，他回答我肯定出來(lái)。結(jié)果第二天漲了100塊，他上午沒出來(lái)，下午漲了200塊，后來(lái)尾盤時(shí)，我和他通了電話，我說(shuō)砍出來(lái)吧，如果明天上午發(fā)生這樣的情況怎么辦呢？如果明天也是漲200，但是明天以后不漲不跌，你肯定又不甘心，然后短線做成隔夜，隔夜做成波段。

2008年是單邊下跌，2009年是單邊上漲，2010年是一個(gè)波段交易，今年總體大趨勢(shì)是下跌，但是從細(xì)分來(lái)說(shuō)，一個(gè)波段者可能盈利更多。從我個(gè)人角度而言，如果全球經(jīng)濟(jì)真的開始衰退，可能是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。不可能像2008年一樣單邊下跌，那樣的行情畢竟是百年一遇的?？赡苁且粋€(gè)復(fù)合式的震蕩下跌過(guò)程或者總體趨勢(shì)下跌。最近的行情走勢(shì)，低點(diǎn)慢慢抬高，但到目前為止沒有新的高點(diǎn)出來(lái)。上次一段上漲的行情我沒有好好研究，上星期因?yàn)樾菹?，詳?xì)看了下，我對(duì)未來(lái)的行情有點(diǎn)心得?？赡芎芏嗳擞X得，kdj指標(biāo)的作用不大，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候它和行情是背離的，高位和低位會(huì)產(chǎn)生對(duì)換的情況。有時(shí)候會(huì)挺痛苦，其實(shí)每個(gè)指標(biāo)發(fā)展起來(lái)，它一定有它存在的理由，它如果不存在，早就被市場(chǎng)淘汰了。如果做波段，大家一定要看1小時(shí)線。對(duì)于我來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)交易一年抓住一波行情就夠了，對(duì)于波段交易者，一個(gè)月抓住一兩波行情也應(yīng)該夠了。觀察布林通道，不管是上漲還是下跌，布林通道有上軌和下軌，貼近下軌的時(shí)候考慮更多的買入操作，貼近上軌的時(shí)候考慮更多的是賣出操作，但是同樣有不確定性，因?yàn)橘N近下軌時(shí)就買入，你知道會(huì)有什么結(jié)果，所以最安全的是破下軌，偏離下軌比較遠(yuǎn)的情況下，同時(shí)kdj在低位，對(duì)于波段交易者來(lái)說(shuō)，因?yàn)槭切r(shí)線，偏的比較遠(yuǎn)了，但是kdj還很高，這時(shí)多等一個(gè)小時(shí)又有什么關(guān)系呢。少賺一點(diǎn)，但少了很多風(fēng)險(xiǎn)，何況在這種情況下，這四根線是跌的，肯定不會(huì)買入。肯定等第二天再說(shuō)，第二天的時(shí)候震蕩偏低下走，沒有金叉，這個(gè)做股票的大家都知道，金叉買入，繼續(xù)等，等金叉了，其實(shí)可以買入了。但是從布林軌道來(lái)說(shuō)，它離下軌比較遠(yuǎn)。對(duì)于波段交易者我有個(gè)建議分批金叉。這種破金叉離下軌比較近，或者破下軌，只有一個(gè)買入。分期買入，有更低的價(jià)格就跟買。對(duì)于止損像技術(shù)指標(biāo)止損也可以，但是一般而言布林軌道下軌除非2008年這種行情，一般情況，我個(gè)人感覺，kdj結(jié)合布林通道做，特別是那種打到下軌，kdj指標(biāo)在低位，再等一個(gè)小時(shí)，到金叉，重合在一起不叫金叉，重合在一起發(fā)散了叫金叉，粘在一起，粘離不好判斷。買進(jìn)，什么時(shí)候平倉(cāng)也是個(gè)人的觀點(diǎn)，靠近上軌線也可以，因?yàn)槭亲霾ǘ?，見好就收。做波段和做短線一樣，人家說(shuō)賺多賺少，常有就好。接近上軌，kdj指標(biāo)如果在頂部，那就要等一個(gè)小時(shí)，到它上下形成一個(gè)死叉以后，如果還貼近上軌，你就賣出。如果沒有這種行情就等，品種很多，時(shí)間很多，你做波段一年，一個(gè)月做1-3次，錢夠賺了，這種行情你總是等得到的。一個(gè)月有20多個(gè)交易日，賺錢的機(jī)會(huì)很多。但是一定要見好就收，畢竟不是做趨勢(shì)，假如你一直拿，然后虧一點(diǎn)，到時(shí)候舍不得出來(lái)拿成了長(zhǎng)線。