劉福厚-中國現(xiàn)貨商成功轉(zhuǎn)型期貨交易的典范,清華大學(xué)深圳研究生院《實(shí)戰(zhàn)型期貨投資高級研修班》嘉賓講師。鄂爾多斯人,當(dāng)?shù)刂髽I(yè)家,曾從事鋼材以及糧食現(xiàn)貨貿(mào)易多年。2008年接觸期貨市場,僅用一年多時間就實(shí)現(xiàn)盈利,現(xiàn)在已經(jīng)暫停實(shí)業(yè)經(jīng)營,全身心轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨市場,2009年至2014年2月盈利超過2億元。2012年榮獲和訊瑞達(dá)杯百萬元大獎賽第三名,2013年在和訊網(wǎng)首屆全國期貨大賽中以盈利3000萬左右獲收益金額第二名 08年開始進(jìn)行期貨交易,09年便實(shí)現(xiàn)盈利,后放棄事業(yè)專心從事期貨交易,憑借對現(xiàn)貨市場的了解和深諳期限價差、供需關(guān)系等價值投資本質(zhì),至今已在期貨市場盈利2個多億。同時他還熱衷慈善,曾創(chuàng)建“愛圣”慈善基金,幫助患病友人度過難關(guān)。 2013年曾獲首屆和訊期貨大賽收益金額第二名。目前為第二屆和訊期貨大賽綜合積分第二名,收益金額第一名。 對于現(xiàn)貨商做期貨,劉福厚表現(xiàn)的非常堅(jiān)決,他認(rèn)為,現(xiàn)貨的經(jīng)歷優(yōu)勢讓他將現(xiàn)貨的經(jīng)營理念和商業(yè)邏輯恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用到期貨市場,而對于現(xiàn)貨商做套保,劉福厚談到,“鄂爾多斯現(xiàn)在實(shí)業(yè)不好做,轉(zhuǎn)變到金融市場,首先從認(rèn)識上就很難”,但他坦言,只有正確認(rèn)識期貨市場,并善用期貨市場,才能讓企業(yè)獲得更長足的發(fā)展,并表示以后也不會再回歸實(shí)業(yè)。 劉福厚擁有多年現(xiàn)貨背景,對農(nóng)產(chǎn)品、螺紋鋼等品種更是熟稔有余,對今年的期貨市場,他分析到,“今年從目前來說,所有的品種繼續(xù)看空,短期白銀、黃金、豆粕、菜籽粕這幾個品種可以嘗試做多,煤焦鋼、農(nóng)產(chǎn)品都應(yīng)該繼續(xù)看空,從煤焦鋼的價格來說近幾年已經(jīng)低一點(diǎn)了,但供需關(guān)系看這個價格還得繼續(xù)跌。” 以下為清華財(cái)富訪談劉福厚的文字實(shí)錄: 清華財(cái)富1: 您有20年的現(xiàn)貨背景,當(dāng)初什么樣的契機(jī)讓您選擇參與期貨交易? 劉福厚:我是偶然在網(wǎng)上看到一個武漢的做期貨賺了錢,我感興趣就開始咨詢怎么做期貨,從08年開始做的。 清華財(cái)富2: 您擁有的現(xiàn)貨背景讓您在期貨交易中獲得的便利是什么?您是否認(rèn)為做期貨有現(xiàn)貨背景是一種優(yōu)勢? 劉福厚:肯定是優(yōu)勢,有現(xiàn)貨背景把現(xiàn)貨的經(jīng)營理念和一些商業(yè)邏輯恰當(dāng)?shù)倪\(yùn)用到期貨市場,這個在期貨操作上肯定是有用的,有些人說做期貨不應(yīng)該研究基本面,期貨與現(xiàn)貨無關(guān),我認(rèn)為這種觀點(diǎn)是不對的。有一些現(xiàn)貨商參與做期貨,然后做期貨虧損了,我覺得這個不是因?yàn)橛鞋F(xiàn)貨背景然后導(dǎo)致做期貨虧損,而是做現(xiàn)貨本身就虧損,沒有正確的經(jīng)營理念,期貨市場用杠桿放大以后,只是把他的現(xiàn)貨市場的錯誤更放大了,最后歸罪于期貨交易,這是很多人的一種誤判。 清華財(cái)富3: 您如何看待現(xiàn)貨商利用期貨做套保?對此您有哪些建議? 劉福厚:現(xiàn)貨商利用期貨做套保對未來企業(yè)發(fā)展是一個正確的方向?,F(xiàn)在企業(yè)參與度低,對期貨本身也不熟悉,對套保更不熟悉。即使不參與期貨交易,也要關(guān)注期貨價格的變動,去研究它,不然在現(xiàn)貨市場將來也很可能被淘汰。 清華財(cái)富4: 您曾說過要盡量選擇有現(xiàn)貨背景的品種去做,那您會提倡重倉單一品種交易呢,還是多品種交易嗎?畢竟熟悉的現(xiàn)貨品種是有限的。 劉福厚:選擇品種是相對的,一個人閱歷淺、知識面窄,就去研究一兩個品種,通過多年的交易研究,可能一兩個品種能成為專家,閱歷特別豐富、知識面廣就可以考慮多品種交易。多品種交易能尋找更多的機(jī)會,單一品種交易如果沒有波動也賺不到錢。單一品種可能專研的深度要好,但從機(jī)會來說還是要多品種,但知識面操作能力各方面都要提高。 清華財(cái)富5: 您曾說過,交易前最重要的就是把握期現(xiàn)的價差和供需關(guān)系,主要也是用基本面用價值投資理念去交易,那有沒有判斷失誤的時候? 劉福厚:最終結(jié)果失誤的時候很少,在過程中有時候也失誤,期貨有金融屬性。我的交易最核心的理念就是期現(xiàn)價差和供需關(guān)系。供需關(guān)系改變了就必須要止損,整體趨勢發(fā)生變化,也可以止損同時反過來再做。 清華財(cái)富6: 目前您是如何進(jìn)行倉位和止損管理的? 劉福厚:我對止損沒有一個量的標(biāo)準(zhǔn),達(dá)到止損的點(diǎn)位,還要研究是不是從本質(zhì)上有改變,主要還是供需關(guān)系,趨勢和期現(xiàn)價差。如果沒有改變,到了止損位都是資金推動的,或者減一部分倉,或者倉位輕的話還可以加倉。 清華財(cái)富7: 您如何看待程序化交易?目前程序化交易也越來越熱,今后會考慮在您的交易中加入更多程序化操作嗎? 劉福厚:我對程序化主要我自己不明白所以也不好評論,但程序化交易本身確實(shí)應(yīng)該去研究,我主要還是研究價值投資和基本面。 清華財(cái)富8: 您曾說螺紋鋼成就了您,能和我們說說當(dāng)時具體的交易情況嗎? 劉福厚:我08年做期貨,一共投入了三千多萬,到年底虧損了一千六百八十萬,第二年09年螺紋鋼上市開始做,用了八百多萬做,從三千五百多做多,斷斷續(xù)續(xù)拿到了四千九,到了四千九后做空,上漲過程賺了三百八十多萬,下跌過程賺了四千多萬,那一年就把之前虧損的還了。從09年螺紋鋼上市到現(xiàn)在,我都在關(guān)注,目前我主要的品種都還有螺紋鋼。我覺得做期貨的靈魂就是考慮期現(xiàn)價差和供需關(guān)系。 清華財(cái)富9: 您有多年的現(xiàn)貨經(jīng)驗(yàn),對煤焦鋼產(chǎn)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品都非常熟悉,那您如何看待今年這兩類品種的走勢? 劉福厚:今年不光是這幾個品種,按我的看法,今年從目前來說,所有的品種繼續(xù)看空,短期白銀、黃金、豆粕、菜籽粕這幾個品種可以嘗試做多,煤焦鋼、農(nóng)產(chǎn)品都應(yīng)該繼續(xù)看空,從煤焦鋼的價格來說近幾年已經(jīng)低一點(diǎn)了,但供需關(guān)系看這個價格還得繼續(xù)跌。 清華財(cái)富10: 對以后的期貨生涯您是如何規(guī)劃的?今后會考慮做一些基金產(chǎn)品嗎? 劉福厚:我對做期貨是這么定位的,我對期貨感興趣,身體好,能盈利這三點(diǎn)滿足,我就繼續(xù)做,三點(diǎn)有一點(diǎn)不符合我就不做了。我暫時不考慮做基金,我自有資金還充分,我性格是自己的錢虧損了心里能接受,拿著別人的錢虧損了反而還不好受。 清華財(cái)富11: 能否介紹一下您目前的團(tuán)隊(duì)情況?您認(rèn)為在期貨市場最重要的生存法則是什么?或者您認(rèn)為什么樣的人適合做期貨? 劉福厚:能盈利就是最好的生存法則,這個難度就特別大,我覺得什么人都能做期貨,只是做出來的結(jié)果不一樣,如果只是高智商能盈利的能做,誰給你賠錢?參與者不應(yīng)該限定,本身就是有賠有賺的市場。我們團(tuán)隊(duì)主要是由董事會三位領(lǐng)導(dǎo)做決策,再用一些具體操作人員,主要決策者就是我。 清華財(cái)富12: 目前您已經(jīng)成功從一個實(shí)業(yè)經(jīng)營者轉(zhuǎn)變成資本運(yùn)作者了,對于二者角色的轉(zhuǎn)變,您認(rèn)為最難的是什么?今后還會考慮回歸實(shí)業(yè)嗎? 劉福厚:這個對我來說沒感到什么難處,但對現(xiàn)在很多實(shí)業(yè)企業(yè)最難轉(zhuǎn)變的是認(rèn)識上,說期貨是歪門邪道不務(wù)正業(yè),做實(shí)業(yè)才是正道。他們從認(rèn)識觀念上很難轉(zhuǎn)變。鄂爾多斯現(xiàn)在實(shí)業(yè)不好做,轉(zhuǎn)變到金融市場,首先從認(rèn)識上就很難。今后不考慮再做實(shí)業(yè)了,上歲數(shù)了,已經(jīng)做了金融這塊并且做的還可以就不考慮轉(zhuǎn)回實(shí)業(yè)了。 清華財(cái)富13: 您參加了和訊首屆全國期貨實(shí)盤大賽并獲得了收益第二的成績,當(dāng)時是什么機(jī)緣讓您選擇參賽?以后還會繼續(xù)參加此類期貨大賽嗎? 劉福厚:我一直看和訊期貨,看到有這個比賽就參加了,今年也有參加,現(xiàn)在的成績是綜合積分第二名,收益第一名。當(dāng)時參加比賽我本身不知道能得獎,我以為做期貨像我這種水平的可能多得是,結(jié)果參加了比賽了才知道我的水平還不錯,所以現(xiàn)在像這類比賽也參加了不少。 清華財(cái)富14: 有媒體報道您在期貨市場上已經(jīng)賺了2個多億,同時您又熱衷慈善,成立了一個叫“愛圣基金”的賬戶,盈利便捐出。您如何看待財(cái)富?是什么動力促使您做慈善? 劉福厚:我自己對賺錢的感覺比較看重,對金錢本身不看重,賺錢的過程感到樂趣,金錢的使用不是特別在意。我們有個同學(xué)得了尿毒癥,需要幫助,我正好有這個能力,能挽救一個人的生命是最好的事情,我們內(nèi)部同學(xué)之間小范圍捐助一下。 清華財(cái)富15: 您受邀參加7月26-27日由清華大學(xué)深圳研究生院主辦在上海舉辦的《大宗商品投資機(jī)會展望及實(shí)戰(zhàn)策略專場論壇》,并將做《立足商品基本面,成就現(xiàn)貨經(jīng)營到期貨交易的華麗轉(zhuǎn)身 》主題演講,在這個演講中,您將主要和參會者分享哪些內(nèi)容? 劉福厚:主要有三點(diǎn),1、我之前從現(xiàn)貨轉(zhuǎn)型到期貨投資,深刻體會到了過程的艱辛,也想和大家分享一下,2、我的交易方法,我自己主要從基本面著手,以期現(xiàn)價差和供需關(guān)系為核心,也想談下我的系統(tǒng)交易體系,3、希望能幫到更多的投資者,為中國的期貨市場做一些事情。 責(zé)任編輯:七禾研究 |
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