2014 年，鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）深入學(xué)習(xí)新“國九條”精神，認(rèn)真落實全國證券期貨監(jiān)管工作會議部署，牢牢把握服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)根本要求，積極推動市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型，做精做細(xì)已上市品種，修訂完善業(yè)務(wù)規(guī)則，增加上市新品種，防范和化解市場風(fēng)險，加大市場服務(wù)力度，努力增強服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

一、加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力

（一）修訂完善業(yè)務(wù)規(guī)則

2014 年，鄭商所圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，以滿足市場需求、守住風(fēng)險底線、發(fā)揮市場功能為工作目標(biāo)，修訂完善了《風(fēng)險控制管理辦法》、《期貨交割細(xì)則》和《標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則。取消會員持倉限制制度；提高單邊市時的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度；降低棉花、PTA 等品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)；調(diào)整白糖、甲醇、玻璃倉單為非通用；增加 PTA免檢交割品牌和廠庫交割方式；調(diào)整甲醇合約單位；擴大動力煤交割單位；調(diào)整強麥、早秈稻、粳稻的交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；修訂交割違約處理規(guī)定；在新疆設(shè)置棉花交割中轉(zhuǎn)庫等。業(yè)務(wù)規(guī)則修訂完善，對于做精做細(xì)已上市品種起到積極推動作用。

2014 年，鄭商所在進(jìn)行深入調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，先后上市交易了晚秈稻、硅鐵和錳硅期貨，拓展了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域。

（二）推出夜盤交易，豐富交易指令

2014 年，鄭商所順利推出了棉花、白糖、甲醇、PTA 和菜粕等 5 個品種的夜盤交易，豐富套利交易指令、推出跨品種套利業(yè)務(wù)、增加 FAK 交易指令，以滿足不同投資者的交易需求。

（三）持續(xù)研究完善期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則，農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)試點準(zhǔn)備工作基本就緒

2014 年，鄭商所對期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行持續(xù)研究完善，《期權(quán)交易管理辦法》、《期權(quán)做市商管理辦法》、《投資者適當(dāng)性管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則研究論證基本完成；期權(quán)交易系統(tǒng)實現(xiàn)正式上線且運行平穩(wěn)；142 家會員的生產(chǎn)系統(tǒng)完成鄭商所期權(quán)功能升級和上線；開展了基于證聯(lián)網(wǎng)上的實名制期權(quán)仿真交易；持續(xù)開展期權(quán)投資者教育工作和培訓(xùn)活動。

二、積極推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加大違規(guī)處罰力度

（一）放松市場管制, 加強事中事后監(jiān)管

2014 年，鄭商所根據(jù)期貨市場發(fā)展和市場監(jiān)管環(huán)境變化，放松市場管制，激發(fā)市場活力。完善異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對因套保、套利交易而發(fā)生的非惡意異常交易給予豁免。優(yōu)化大戶報告制度，簡化報告程序，減少因臨近交割月持倉限制標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整而出現(xiàn)的大戶報告的次數(shù)。提高套保審批效率，在風(fēng)險可控的前提下，盡可能滿足企業(yè)套保需求。2014 年，鄭商所共受理套期保值申請 542 份，涉及客戶 190 個。套保申請量 494 萬手，審批量 425 萬手，套保審批率 86%，均較去年同期有所增加，其中套保申請量、審批量分別增加 127%和 139%，審批率增加 5 個百分點。

在放松管制的同時,鄭商所嚴(yán)格按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，加大對異常交易和違規(guī)行為的監(jiān)管力度,積極探索“五位一體”監(jiān)管機制，切實保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，確保市場規(guī)范運行。 按照及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時查處工作要求,鄭商所嚴(yán)格依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，加強事中事后監(jiān)管，采取了約見警示談話、限期說明情況、暫停出金、限制交割業(yè)務(wù)、限期平倉、強行平倉等限制性措施。全年共處理異常交易及違規(guī)交易 379 起；約見客戶警示談話 6 次；調(diào)查終結(jié)的違規(guī)交易案件 34 起，已審結(jié) 16 起，對 28 名當(dāng)事人分別給予警告、通報批評、暫停交易、責(zé)令返還違規(guī)所得、沒收違規(guī)所得等處分。違規(guī)當(dāng)事人的違規(guī)行為記入中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。

（二）加大對實際控制關(guān)系賬戶排查認(rèn)定力度 

2014 年，鄭商所共認(rèn)定實際控制關(guān)系賬戶 544 組，涉及客戶 866 個。其中調(diào)查并認(rèn)定對市場有重大影響的實際控制關(guān)系賬戶 11 組，涉及客戶 32 個。

（三）強化交割倉庫及存管銀行的管理

2014 年，鄭商所加強對交割倉庫和交割商品的管理，實行集中檢查、日常巡查、重點抽查和遠(yuǎn)程電子視頻實時監(jiān)控相結(jié)合，完善交割倉庫考核體系，建立實物交割投資者評價制度，背對背征求交割客戶意見。全年給予 3 家交割倉庫紀(jì)律處分，暫?；蛉∠桓顐}庫 23 家，組織倉庫現(xiàn)場檢查 118次，對 24 家倉庫實行遠(yuǎn)程視頻實時監(jiān)控。 鄭商所加強對期貨保證金存管銀行的管理，在督促存管銀行持續(xù)提升服務(wù)水平的同時,要求其不斷改進(jìn)和優(yōu)化銀期通相關(guān)系統(tǒng)健壯性,確保穩(wěn)定運行。

（四）加強會員合規(guī)運作檢查

2014 年,鄭商所對河南、四川、重慶地區(qū)的 9 家期貨公司會員進(jìn)行年度合規(guī)運作檢查。通過合規(guī)運作檢查，宣傳鄭商所監(jiān)管理念，了解期貨公司會員合規(guī)運作情況，發(fā)現(xiàn)存在的問題，督促會員合規(guī)運作。

（五）完善內(nèi)部工作制度，建立查審分離工作機制

為適應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型新形勢，鄭商所進(jìn)一步完善了市場監(jiān)察內(nèi)部工作制度，建立了查審分離工作機制，明確了內(nèi)部相關(guān)部門工作職責(zé)，細(xì)化了市場監(jiān)察相關(guān)工作流程，提高對違規(guī)交易調(diào)查及處罰規(guī)范化水平。

三、有效防范市場風(fēng)險隱患，確保市場健康平穩(wěn)運行

2014年，鄭商所面對復(fù)雜的市場形勢，加強市場風(fēng)險隱患的監(jiān)測評估和防范化解工作。針對棉花、甲醇和白糖等品種出現(xiàn)的風(fēng)險隱患，加強實時監(jiān)控和風(fēng)險監(jiān)測，制定風(fēng)險防范預(yù)案，及時采取風(fēng)控措施，發(fā)布風(fēng)險提示函，提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)交易，及時化解了市場風(fēng)險隱患，確保市場健康平穩(wěn)運行。

2014年，鄭商所根據(jù)市場運行情況，在節(jié)假日休市期間調(diào)整部分品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度4次,適時調(diào)整部分品種合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)4次。

四、加強市場培育，積極推進(jìn)投資者教育工作

2014年，鄭商所通過多種形式加強市場培育，積極推進(jìn)投資者教育工作。根據(jù)新品種上市、規(guī)則修訂完善和期權(quán)工作推進(jìn)等計劃安排，鄭商所先后舉辦了針對期貨從業(yè)人員、產(chǎn)業(yè)客戶及廣大中小投資者的培訓(xùn)和市場宣傳活動100余次，參加人員共計1萬余人。

2014年，鄭商所在完善業(yè)務(wù)規(guī)則、加強市場監(jiān)管、安全組織交易、防范市場風(fēng)險、發(fā)揮市場功能等方面取得了積極成效，得到了廣大會員單位和投資者的理解和支持。2015年，鄭商所將繼續(xù)推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，努力提高市場監(jiān)管和服務(wù)水平，切實保護(hù)中小投資者利益，促進(jìn)市場平穩(wěn)、健康發(fā)展。

鄭州商品交易所

2015 年 1 月 20 日