我會作為處置非法集資部際聯(lián)席會議的成員單位，按照職責分工，積極落實有關部署，構建私募基金監(jiān)管體系，加強行業(yè)自律，強化事中事后監(jiān)管，并通過風險監(jiān)測、檢查執(zhí)法、投資者教育等方面，堅決防范私募基金非法集資風險。

一、私募基金行業(yè)非法集資風險隱患

私募機構數(shù)量眾多，根據(jù)市場研究機構統(tǒng)計，截至2014 年12 月，私募機構多達1.4 萬家，規(guī)模近5.54 萬億。目前基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人8428 家，管理基金10218 只，管理規(guī)模2.6萬億，尚有大量機構未納入我會監(jiān)管。私募機構業(yè)務復雜多樣，很多同時從事股權投資、P2P、眾籌等業(yè)務，風險容易在不同業(yè)務之間傳導，如近期北京、貴州、浙江等地均出現(xiàn)私募機構因從事的P2P 業(yè)務爆發(fā)風險。無論P2P、股權眾籌、還是私募基金，都是非法集資行為主體借助的外衣，以非法占有為目的的集資行為。

私募基金行業(yè)非法集資具有如下特征：一是募集方式一般采用公開宣傳、推介方式引誘投資人；二是募集對象一般為社會公眾；三是一般不設最低投資門檻，或者門檻很低；四是投資人數(shù)沒有上限，多多益善；五是一般沒有投資風險提示，許諾保本高收益。此類案件風險外溢性強，涉及人數(shù)眾多，易產生區(qū)域性風險，且調查取證比較困難，處置周期長，投資者利益難以得到保護。

二、非法集資防范處置工作開展情況

（一）不斷健全完善法規(guī)制度

為在監(jiān)管職責內引導金融創(chuàng)新活動依法進行，切實保護社會公眾利益，我會積極制定相關規(guī)章制度，規(guī)范私募基金、股權眾籌等新型金融業(yè)態(tài)，明確其與非法集資等非法金融活動的區(qū)別，以利于對非法集資等非法金融活動的防范和打擊。目前已出臺《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募投資基金是指在境內以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金，可以買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。設立私募基金管理機構和發(fā)行私募基金產品不設行政審批，以事中事后監(jiān)管為主，對未登記備案的私募股權基金與創(chuàng)業(yè)投資基金，暫不強制登記備案。

股權眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網形式進行公開小額股權融資的活動，屬于新興互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)股權融資方式的重要補充，具有“小額、大眾”的本質特征?，F(xiàn)行法律法規(guī)尚未對股權眾籌作出規(guī)范，我會正在抓緊起草相關辦法，推進開展股權眾籌融資試點的各項準備工作。

（二）配合做好非法集資打擊工作

我會積極對涉嫌非法集資活動的線索進行調查處理，加強對私募基金的監(jiān)管，強化檢查執(zhí)法，把非法集資作為重點內容納入“兩個加強、兩個遏制”專項檢查，發(fā)現(xiàn)以私募基金名義開展非法集資活動，及時移送并配合地方人民政府查處。截至2014年底，共計對3家機構采取責令改正的行政監(jiān)管措施，對3家機構注銷管理人登記，對2家機構法定代表人被采取公開譴責、加入黑名單的紀律處分，并記入資本市場誠信檔案，向社會公示。同時，加強與相關職能部門的溝通協(xié)調與信息交流共享，推動建立外部打非協(xié)作機制，共同防范非法集資等違法違規(guī)風險。如部分證監(jiān)局配合公安機關查處涉嫌以私募名義從事非法集資的案件，配合地方政府制定《私募基金涉嫌非法集資集體信訪應急預案》，應對區(qū)域突發(fā)事件風險。

（三）積極做好非法集資風險排查

2014年，按照處置非法集資部際聯(lián)席會議的要求，我會各證監(jiān)局在省級人民政府的統(tǒng)一部署下，制定細化工作方案，部署證券、基金、期貨等經營機構，對非法集資風險進行了全面排查。排查發(fā)現(xiàn)私募股權投資基金類非法集資案件風險較為突出，2014年發(fā)案30多起，涉案金額40多億元。此外，我會著手部署在證券期貨監(jiān)管領域建立健全預警機制，做好非法集資風險的預防工作，要求證券期貨經營機構將防范非法集資風險作為投資者教育的一項重要內容；要求各證監(jiān)局通過日常監(jiān)管、非現(xiàn)場檢查，監(jiān)測轄區(qū)內行業(yè)非法集資等負面輿情，及時預警風險隱患和違法違規(guī)線索；要求行業(yè)協(xié)會籌建私募基金風險監(jiān)測系統(tǒng)，防范非法集資風險。

（四）多種形式開展投資者教育，強化風險警示

通過媒體宣傳、信息公示等方式，向投資者宣傳私募基金法規(guī)政策，普及私募基金投資知識，多種形式開展投資者教育工作。我會還建立了黑名單制度，強化聲譽約束機制，加強風險提示，對于涉及違法違規(guī)被公安機關立案偵查或爆發(fā)風險的私募機構，及時向社會提示風險。

三、下一步工作措施

（一）健全完善法規(guī)制度體系

積極推動出臺私募基金監(jiān)管條例，在證券法修改中對股權眾籌作出規(guī)范。通過不斷健全完善法規(guī)制度，引導金融創(chuàng)新活動規(guī)范發(fā)展，同時防止非法金融活動借金融創(chuàng)新名義進行。

（二）做好非法集資風險防范工作

推動基金業(yè)協(xié)會在現(xiàn)有登記備案系統(tǒng)的基礎上，建立綜合的私募基金風險監(jiān)測系統(tǒng)及基于大數(shù)據(jù)的行業(yè)風險監(jiān)測監(jiān)控評估體系，動態(tài)評估私募基金行業(yè)風險，及時預警風險隱患和非法集資活動風險。配合地方人民政府，完善現(xiàn)有非法集資處置機制，切實防范私募基金、股權眾籌形式的非法集資活動風險。

（三）強化政策宣傳，加強投資者教育

在開展資本市場投資者教育工作中，加強以私募基金、股權眾籌名義進行非法集資活動的宣傳教育和案例警示力度，提高投資者對各類非法集資活動的風險防范意識。完善證監(jiān)會及行業(yè)協(xié)會網站投資者教育專欄內容，加強非法集資案例公示，并向投資者發(fā)放匯編的金融行業(yè)常見騙術手冊，提高投資者風險意識。

（四）加強檢查執(zhí)法，強化聲譽約束機制

以問題和風險為導向，加強檢查執(zhí)法力度。對公開宣傳推介、面向非合格投資者募集資金、違規(guī)承諾保本保收益等違規(guī)行為加大處罰力度。同時，指導行業(yè)協(xié)會完善黑名單制度，對重大失信行為及紀律處分記入誠信檔案，強化聲譽約束機制，加大市場失信成本；完善分類公示制度，針對私募機構虛假填報、重大遺漏、違反三條底線、相關主體存在不良誠信記錄等四個方面不合規(guī)行為進行公示。