雷鳴，美籍華人，畢業(yè)于美國(guó)南加州大學(xué)國(guó)際商業(yè)系，美國(guó)實(shí)力派專業(yè)私募基金外匯操盤手。他自幼酷愛金融分析與操盤，是著名隨機(jī)指標(biāo)KDJ創(chuàng)辦人George·Lane夫婦的關(guān)門弟子。并蒙受MACD創(chuàng)辦人Gerald·Appel和“相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI大師”Andrew·Cardwell的親自培訓(xùn)，一直以來(lái)深受投資大師JM·Hurst的“走勢(shì)通道和循環(huán)周期理論”影響。在眾多投資大師的培養(yǎng)以及多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)歷練下，他形成了自己獨(dú)特而卓有成效的投資理念和操盤技巧。他曾在保險(xiǎn)大鱷荷蘭AEGON(?？等藟?和投資巨頭摩根士丹利等國(guó)際著名機(jī)構(gòu)工作了7年。從2002年全身心投入到外匯投資的事業(yè)中去，專職為私募基金的客戶進(jìn)行外匯投資的操盤。接下來(lái)就讓我們來(lái)認(rèn)識(shí)一下這位來(lái)自大洋彼岸的操盤手，來(lái)聽聽他的交易理念。

傳奇經(jīng)歷：與KD指標(biāo)創(chuàng)始人結(jié)緣

《錢生錢》：您好，雷鳴先生，很高興您能夠在百忙之中抽出時(shí)間接受我們的采訪，您還記得您第一個(gè)操盤的賬戶有多大嗎？

雷鳴：我第一個(gè)交易賬戶是在2002年，那時(shí)候私募的效果不錯(cuò)，資金在200萬(wàn)美金左右。

《錢生錢》：方便透露您的業(yè)績(jī)么？ 

雷鳴：美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)的不同，我們公司客戶只是要求每個(gè)月達(dá)到2%-4%，年率在24%-48%就可以了。

《錢生錢》：您很精通KD指標(biāo)，是KD指標(biāo)創(chuàng)始人的關(guān)門弟子，能講講這里邊的故事嗎？

雷鳴：這倒是沒(méi)什么故事。有次看到他們培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的一次介紹，那個(gè)時(shí)候蘭恩博士已經(jīng)很大年齡，準(zhǔn)備徹底退出，所以就覺(jué)得如果不去，以后沒(méi)機(jī)會(huì)了，電話和他的太太溝通了一下，介紹了自己背景，然后去學(xué)習(xí)了一周，他們一般最多每次接收4個(gè)學(xué)生，那次只有2個(gè)，我是臉皮厚非要去的，我的同學(xué)是一位有15年交易經(jīng)驗(yàn)的，他是做股指期貨的，那時(shí)候一周學(xué)習(xí)的還好，我做好了記錄，因?yàn)楫?dāng)時(shí)很多理念我什么都不熟悉，聽了一頭霧水的感覺(jué)，后期就是靠電話和這同學(xué)還有老師聯(lián)系幾次，然后慢慢自己摸索。

《錢生錢》：那您一定對(duì)KD指標(biāo)有獨(dú)到的見解，現(xiàn)在您的輔助指標(biāo)主要是KD指標(biāo)嗎？

雷鳴：是的，其實(shí)用法就我們多數(shù)看到的介紹那樣，其中KDJ的背離比較有效，但背離跡象是一種提示，行情可能反轉(zhuǎn)而不是必須，所以我們可以再以市場(chǎng)的行情來(lái)過(guò)濾背離，提高勝算率，不是每個(gè)背離都成立，許多會(huì)被市場(chǎng)否定的。

《錢生錢》：您覺(jué)得一般要穩(wěn)定盈利，大約要經(jīng)歷多少年？ 

雷鳴：不得不否認(rèn)有些人會(huì)對(duì)于交易有天賦，但是普通來(lái)說(shuō)我接觸過(guò)的交易員，一般是2-3年。算一下和大學(xué)本科差不多。

《錢生錢》：您的意思是永遠(yuǎn)也不可能做到準(zhǔn)確把握市場(chǎng)嗎？ 

雷鳴：如果每次都能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)，全球也不會(huì)發(fā)生這么多金融危機(jī)，100多年的投資銀行也不會(huì)因?yàn)槭愣归]，所以，控制風(fēng)險(xiǎn)，理性對(duì)待，意識(shí)到概率的關(guān)鍵性。 

《錢生錢》：您是不是從一開始就大獲成功？

雷鳴：呵呵，其實(shí)我第一次真?zhèn)}操作在5分鐘之內(nèi)賺了35,000美金。那次交易我還記得很清楚，因?yàn)檫@之前從沒(méi)有在那么短時(shí)間賺那么多，但是沒(méi)有興奮多久之后就開始緊張了。我完全不知道為什么自己賺這35,000美金。之前的保險(xiǎn)和理財(cái)工作經(jīng)驗(yàn)使我意識(shí)到，如果能在那么短時(shí)間內(nèi)賺錢，同樣也可以虧那么多。 

《錢生錢》：您在外匯市場(chǎng)這么多年，有沒(méi)有自己欣賞或是崇拜的人？

雷鳴：除了我的幾位老師之外，有兩位欣賞的交易員。第一位是Toby·Crabel，因?yàn)楸容^喜歡他的交易風(fēng)格。第二位是Monroe·Trout，他的回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)比例可以算是投資業(yè)內(nèi)最好的一位。

大道至簡(jiǎn)：規(guī)則成就操盤高手

《錢生錢》：能講一下您看盤的技巧嗎？

雷鳴：我一般偏向高一點(diǎn)的周期，比較喜歡4小時(shí)的穩(wěn)定性。哪怕是日內(nèi)交易，一般也是看30分鐘和1小時(shí)的周期。交易風(fēng)格應(yīng)該算是突破為主，關(guān)注之前市場(chǎng)形成的阻力和支撐位置，配合上圖形和利用指標(biāo)來(lái)過(guò)濾入場(chǎng)信號(hào)。 

《錢生錢》：外匯市場(chǎng)給投資者最大的印象就是“風(fēng)險(xiǎn)很大”。您能否給我們講講外匯市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)都有哪些呢？

雷鳴：外匯絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)和使用杠桿。我們只要實(shí)際使用的杠桿夠低，那么外匯的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)低于其他市場(chǎng)。如果我們?nèi)ャy行兌換外幣，持有在手中，怎么也不會(huì)變成廢紙。所以謹(jǐn)慎的使用杠桿是控制風(fēng)險(xiǎn)的最好方法。

最簡(jiǎn)單的就是讓您單筆交易的虧損不超過(guò)總賬戶的1%-2%。對(duì)于杠桿應(yīng)用，我一般建議初學(xué)者下單的時(shí)候把自己賬戶縮減1-3倍。比如一個(gè)1萬(wàn)美金的賬戶，每次下單可以采用0．10-0．30標(biāo)準(zhǔn)手的單量。這是我們可以控制的。實(shí)際運(yùn)用杠桿和賬戶的最高可配杠桿沒(méi)有直接關(guān)系。一旦倉(cāng)位小了，我們的情緒比較容易控制。再有就是多關(guān)注幾個(gè)貨幣，當(dāng)某個(gè)貨幣沒(méi)有符合我們規(guī)則的行情，這時(shí)我們不該勉強(qiáng)交易而是尋找更符合我們交易規(guī)則的貨幣。

《錢生錢》：您從不預(yù)測(cè)市場(chǎng)，但普通的投資者總認(rèn)為交易高手都能非常準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)行情，關(guān)于“預(yù)測(cè)”這件事，您怎么看？

雷鳴：我想如果真的能成功預(yù)測(cè)到未來(lái)行情，許多金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)碰到大規(guī)模虧損甚至破產(chǎn)的命運(yùn)。而歷史告訴我們，事實(shí)并非如此。預(yù)測(cè)最大的缺點(diǎn)就是讓我們自己提前選擇方向，隨后市場(chǎng)行情就算是和我們的判斷相反，我們往往也會(huì)忽略了這些重要信息。交易需要保持靈活性，能夠及時(shí)的調(diào)整策略來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)走勢(shì)。心中沒(méi)有一個(gè)預(yù)測(cè)的固定方向，才能最好的適應(yīng)市場(chǎng)的走勢(shì)。

《錢生錢》：對(duì)于時(shí)間周期您有什么看法？時(shí)間周期共振您覺(jué)得可靠嗎？

雷鳴：這市場(chǎng)的不同理論很多，似乎都有些自己的道理。就如您說(shuō)的這個(gè)時(shí)間周期共振。

《錢生錢》：您認(rèn)為有沒(méi)有完美的系統(tǒng)？

雷鳴：我認(rèn)為適合您的系統(tǒng)就是完美的。沒(méi)有一套系統(tǒng)適合所有的交易員，就像沒(méi)有一雙鞋子適合所有的購(gòu)買者。只要系統(tǒng)適合您的性格和交易理念，那么它就是最好的。在市場(chǎng)中，我們不一定要做到完美，先做到盈利就不錯(cuò)了。

《錢生錢》：您使用哪種止損和盈利策略？

雷鳴：止損一般會(huì)選擇否定自己判斷的價(jià)位。我們?nèi)绻脠D形或者K線入場(chǎng)，那么提前知道市場(chǎng)不該到哪個(gè)價(jià)位。這個(gè)價(jià)位就可以用來(lái)設(shè)置止損，一旦市場(chǎng)接觸到了也否定了我們的判斷。止盈一般是參考前期的支撐和阻力。

《錢生錢》：您看好程序化交易嗎，有人說(shuō)程序化交易磨滅了人的靈感，說(shuō)它過(guò)于死板，對(duì)此您怎么看？

雷鳴：程序化交易有它的利弊，相對(duì)一個(gè)毫無(wú)系統(tǒng)和自律的交易員，程序化交易肯定是更有盈利的可能性。然而就是因?yàn)槌绦蚧慕灰走^(guò)于死板，它很難代替手工交易的靈活性。一套程序無(wú)法提前判斷出一個(gè)數(shù)據(jù)結(jié)果的好壞和后期的市場(chǎng)反應(yīng)，并且做出相應(yīng)的措施。

品味生活：放松才有創(chuàng)造力

《錢生錢》：除了交易之外，空閑時(shí)間您是怎么度過(guò)的？ 

雷鳴：聽音樂(lè)，和朋友聚會(huì)，運(yùn)動(dòng)，學(xué)習(xí)，還有時(shí)間和精力，那么去旅游。

《錢生錢》：您都喜歡聽哪些音樂(lè)，有沒(méi)有特別喜歡的明星？

雷鳴：我似乎什么音樂(lè)都聽，比較偏愛中文老歌、英文說(shuō)唱、嘻哈、爵士樂(lè)、輕音樂(lè)；美國(guó)的明星喜歡Robert·DeNiro和AlPacino，中國(guó)的應(yīng)該是李幼斌。

《錢生錢》：最喜歡的運(yùn)動(dòng)是什么？

雷鳴：雖然對(duì)于中國(guó)朋友聽起來(lái)挺搞笑，喜歡騎自行車。 

《錢生錢》：如果初次去美國(guó)你認(rèn)為最應(yīng)該去的地方是哪里？

雷鳴：拉斯維加斯，可能只有這個(gè)美國(guó)城市繁華和熱鬧程度比得上中國(guó)的一線城市。那些來(lái)美國(guó)旅游而感嘆大城市怎么那么破舊，一般都沒(méi)去過(guò)拉斯維加斯。

《錢生錢》：您有開投資培訓(xùn)班的計(jì)劃嗎？現(xiàn)在進(jìn)展如何？

雷鳴：最近倒是有許多咨詢培訓(xùn)計(jì)劃這方面的朋友。后期如果大家有這方面的興趣和需求，加上自己的時(shí)間和精力允許，那么會(huì)計(jì)劃開培訓(xùn)班。

《錢生錢》：您的成功和不成功的交易之間有什么聯(lián)系嗎？

雷鳴：成功和不成功的交易與盈虧并沒(méi)有直接關(guān)系。如果您按照自己的系統(tǒng)執(zhí)行，交易，隨后虧損了，也算是成功交易。因?yàn)殚L(zhǎng)期下來(lái)，這個(gè)市場(chǎng)是個(gè)概率游戲，您的系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)只有在您每次都能夠自律性的交易時(shí)才能發(fā)揮作用。
 

《錢生錢》：您認(rèn)為要想學(xué)會(huì)交易，要經(jīng)歷怎么樣的學(xué)習(xí)過(guò)程才能成熟？

雷鳴：心理方面，徹底認(rèn)識(shí)并且接受這是個(gè)概率游戲，有些圖形，指標(biāo)，不是100%勝算，它們的優(yōu)勢(shì)只有長(zhǎng)期交易才能發(fā)揮，重要的是去執(zhí)行，當(dāng)年您認(rèn)識(shí)到了概率這點(diǎn)，每次虧盈都不重要了，也不會(huì)影響您對(duì)自己的系統(tǒng)信心。只有這樣，長(zhǎng)期才能盈利，否則我們都在不斷的尋找一個(gè)不存在的圣杯。

《錢生錢》：您遇到的最大挫折是什么？在交易中，您感到最困惑的是什么？

雷鳴：我以前碰到最大的挫折是感覺(jué)市場(chǎng)變化無(wú)窮，窮于應(yīng)對(duì)，只有后期認(rèn)識(shí)到它的概率性質(zhì)，心態(tài)才能平衡過(guò)來(lái)。如果談到現(xiàn)在的困惑，那就是如何繼續(xù)提高自己技術(shù)水平。

《錢生錢》：最后，您有什么寶貴的經(jīng)驗(yàn)可以與其他交易者分享的嗎？

雷鳴：投資市場(chǎng)的交易可以說(shuō)是最難的職業(yè)之一。一開始別想著暴富的結(jié)果而忽略了風(fēng)險(xiǎn)。和孩子學(xué)會(huì)走路一樣，我們也需要一步步來(lái)。打好基礎(chǔ)，認(rèn)真的學(xué)習(xí)您才有機(jī)會(huì)盈利。和其他行業(yè)一樣，要是想做的好，必須要有付出。交易對(duì)于初學(xué)者都有些迷惑性，因?yàn)榫拖裎业谝还P交易就賺錢，讓我誤認(rèn)為自己有過(guò)人的天賦或者技術(shù)。但是長(zhǎng)期的生存，我們依靠的不是運(yùn)氣而是自己的交易系統(tǒng)和自律。

《錢生錢》：今天的采訪到此結(jié)束，謝謝雷鳴先生的分享，祝您在未來(lái)取得更大成功。