市場(chǎng)回顧

上周大盤(pán)延續(xù)之前漲勢(shì)，滬深 300 上漲 4.26%，中小板和創(chuàng)業(yè)板分別上漲 5.09%和 3.77%。 TMT 大板塊中通信板塊領(lǐng)漲，漲幅為 8.82%，傳媒、計(jì)算機(jī)和電子分別上漲 8.08%、 7.47%和 6.92%。

通信板塊個(gè)股方面，漲跌幅居前分別為: 合眾思?jí)眩?+49.50%）、特發(fā)信息（ +40.38%）、鑫茂科技（ +33.04%）、號(hào)百控股（ +32.75%）、中電廣通（ +30.02%）；漲跌幅居后分別為：春興精工（ -5.91%）、朗瑪信息（ -2.70%）、中天科技（ -2.67%）、信威集團(tuán)（ -0.61%）、網(wǎng)宿科技（ -0.19%）。

投資建議：

近期市場(chǎng)走勢(shì)穩(wěn)健，尤其是國(guó)企改革主題板塊表現(xiàn)活躍，后期隨著改革政策逐步落地實(shí)施，國(guó)企改革主題行情有望持續(xù)。本周我們發(fā)布報(bào)告《通信行業(yè)國(guó)企改革投資機(jī)會(huì)梳理》重點(diǎn)提示了通信行業(yè)國(guó)企改革的投資機(jī)會(huì)。 重點(diǎn)推薦中國(guó)聯(lián)通、杰賽科技、特發(fā)信息、深桑達(dá) A、大唐電信、東方通信、烽火通信。

運(yùn)營(yíng)商正在加速轉(zhuǎn)型， 未來(lái)流量經(jīng)營(yíng)以及大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)會(huì)是非常重要的生命線。我們看好流量經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的網(wǎng)宿科技（ 8000 萬(wàn)打造流量經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，預(yù)計(jì) 16 年項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)后年收入 3 億以上）、吳通通訊（國(guó)都互聯(lián)短彩信類(lèi)移動(dòng)信息化業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)發(fā)展迅速，信息服務(wù)領(lǐng)域數(shù)據(jù)積累將進(jìn)一步強(qiáng)化互眾廣告的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)）、通鼎互聯(lián)（依托瑞翼信息流量掌廳，積極布局移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量經(jīng)營(yíng)及本地生活服務(wù)）和榮信股份（收購(gòu)夢(mèng)網(wǎng)科技，擁有眾多優(yōu)質(zhì)企業(yè)短信客戶，智能流量平臺(tái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速）。

本周核心推薦：亨通光電、藍(lán)鼎控股、鵬博士、吳通通訊、網(wǎng)宿科技、深桑達(dá) A。

風(fēng)險(xiǎn)提示： 運(yùn)營(yíng)商投資規(guī)劃不達(dá)預(yù)期；轉(zhuǎn)型不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)