《期貨大作手風(fēng)云錄》作者：逍遙劉強(qiáng)

第六十一節(jié)：要在自己做對(duì)的時(shí)候敢于下重倉(cāng)！

時(shí)光飛逝，漸漸地，肖遙已經(jīng)適應(yīng)了每天在華首門打坐一小時(shí)，坐在釋迦摩尼大弟子迦葉入定的華首門下，肖遙似乎感到了一種力量，這是一種能讓人安靜下來的力量……

今天田老師講解《股票大作手回憶錄》第六節(jié)和第七節(jié)，這已經(jīng)成為了肖遙最為期待的時(shí)刻，因?yàn)槊看卫蠋煹闹v解都能讓他對(duì)這本經(jīng)典之作有著更為深刻的理解。

田方清穩(wěn)穩(wěn)地坐在太師椅上，面帶微笑的問著肖遙和靈兒：“這兩節(jié)你們是否好好讀了，告訴我這兩節(jié)都講了什么？”

“要堅(jiān)信自己的交易靈感，不要被他人的建議影響。另外，建倉(cāng)要逐步建倉(cāng)，對(duì)了再加倉(cāng)，錯(cuò)了就止損?！毙みb答道。

靈兒憋紅了臉，想了半天，說道：“肖遙哥你真壞，都被你說完了，我說什么？下次要讓我先說，女士?jī)?yōu)先嘛！”

田方清微笑著點(diǎn)點(diǎn)頭，說道：“恩，這次肖遙說的很全，這兩節(jié)的確是這兩個(gè)主題。但你還是只知其一不知其二，看書要學(xué)會(huì)舉一反三，利弗莫爾這兩節(jié)的內(nèi)容其實(shí)是要告訴我們一個(gè)投機(jī)獲勝的重要原則！”

“原則？什么原則？我怎么沒看出來呢？”靈兒獨(dú)自嘟囔著。

“這個(gè)原則就是：投機(jī)要想獲勝，就要在自己做對(duì)的時(shí)候敢于下重倉(cāng)！”田方清斬釘截鐵的說道。

“重倉(cāng)？”肖遙不自覺的念出了出來。他突然想起了自己在橡膠之戰(zhàn)中的重倉(cāng)，讓自己一敗涂地，現(xiàn)在一提到這兩個(gè)字，他打心眼兒里瘆的慌。

“是的。重倉(cāng)！你們知道，期貨和股票的最大區(qū)別之一就在于杠桿交易。股票滿倉(cāng)也只能是一倍杠桿，但期貨往往可以達(dá)到10倍，甚至是100倍。所以，何時(shí)該使用高杠桿是期貨獲勝的最重要原則之一。你們看第六節(jié)中利弗莫爾在幾天之中做空聯(lián)合太平洋賺了25萬美元，靠的是什么？靠的就是他在感覺自己做對(duì)的情況下敢于下重倉(cāng)交易，從1000股，到2000股，到5000股，再到10000股，他絲毫沒有猶豫，而是果斷的浮盈加倉(cāng)。這就是他此役大獲全勝的關(guān)鍵！”

“那如何培養(yǎng)自己這種能力呢？我每次做單的時(shí)候就不敢重倉(cāng)，總覺得重倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)太大，不敢加倉(cāng)呢？”田靈兒?jiǎn)柕馈?/p>

“德國(guó)軍事理論家克勞塞維茨曾說過一句經(jīng)典的話：生來不具備膽量這種感情力量的人是決不能成為杰出的統(tǒng)帥的。這句話放到期貨領(lǐng)域同樣適用。天生不具備膽量的人永遠(yuǎn)成為不了一名杰出的期貨作手！”在說這句話的時(shí)候，田方清特意加重了語氣。

“膽量？也就是說，膽量是天生的嗎？我們后天不能培養(yǎng)嗎？”肖遙問道。

“天生占90%，后天不是培養(yǎng)膽量，而是發(fā)現(xiàn)你自己的膽量！有句話叫做藝高人膽大，意思是說當(dāng)你的專業(yè)技藝高超了，膽量自然就大了，這話有一定的道理，但從我多年的閱人經(jīng)驗(yàn)來看，膽量確實(shí)大部分是天生的！就像利弗莫爾那樣的膽量，確實(shí)是投機(jī)界的天才！當(dāng)然，即使你是個(gè)天才，后天的嚴(yán)格訓(xùn)練也是必不可少的！比如當(dāng)初我的老師在訓(xùn)練我克服重倉(cāng)交易恐懼感之時(shí)，就曾經(jīng)讓我連續(xù)三個(gè)月每天滿倉(cāng)高頻交易，賬戶最后爆掉了好幾個(gè)，慢慢的，我也就對(duì)重倉(cāng)交易習(xí)以為常了。當(dāng)然這只是方法之一，以后的實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練階段我會(huì)讓你們親自體會(huì)的?！碧锓角鍑?yán)肅的說道。

“原來田老師也有老師?。磕菐煚斒莻€(gè)什么樣的人呢？”肖遙暗自好奇的想著。

“那既然是重倉(cāng)，為什么利弗莫爾還要逐步建倉(cāng)呢？為什么不能一次性重倉(cāng)呢？那樣豈不是更簡(jiǎn)單嗎？”靈兒?jiǎn)柕馈?/p>

“那是因?yàn)檎l也不敢保證自己一定是對(duì)的。只有賬單上的盈利數(shù)字會(huì)告訴你對(duì)還是錯(cuò)，盈利了，就加倉(cāng)，虧損了，就止損，讓盈利奔跑，讓虧損盡快了結(jié)，這是投機(jī)的不二法則?！?/p>

田方清喝了口茶，繼續(xù)解釋道：“你們知道，期貨是門概率科學(xué)，誰也不可能100%的做對(duì)。所以，我們才需要試倉(cāng)。就像利弗莫爾在第六節(jié)中說的那樣，有時(shí)交易是沒有理由的，靠的是一瞬間的靈感，靠的是潛意識(shí)，而這種沒有理論支持的靈感往往會(huì)讓期貨作手不敢下重倉(cāng)。所以此時(shí)的交易才需要試倉(cāng)，我們需要先下一小筆交易，比如總資金的5%，如果市場(chǎng)朝著我們預(yù)期相反的方向走了，那我們就止損，這筆交易到此結(jié)束，由于我們的倉(cāng)位很小，我們也不會(huì)有很大的損失。一旦我們?cè)噦}(cāng)之后市場(chǎng)朝著有利于我們的方向行進(jìn)，我們有了浮贏，那么就開始倒金字塔加倉(cāng)，就像利弗莫爾那樣，1、2、4、8似的加倉(cāng)，這樣你的倉(cāng)位自然就上來了。記住，股票永遠(yuǎn)不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格太高而不可買進(jìn)，或者因?yàn)閮r(jià)格太低而不可賣出。在你第一筆交易之后，除非第一筆交易有利潤(rùn)，否則就不可做第二筆。切記！”

“最后，我再補(bǔ)充一下，不要隨便去和同行討論具體行情，這只會(huì)讓你交易越做越糟。道可以互相學(xué)習(xí)，但術(shù)只能靠自己去悟。一旦你的一招鮮變成了市場(chǎng)皆知的方法，那么你倒霉的日子就該來了。如果你想在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)期活下去，做個(gè)獨(dú)行俠，像利弗莫爾那樣，這是最好的選擇！”田方清的每句話都深深地印在了肖遙的內(nèi)心里，肖遙暗下決心，他一定要成為叱咤風(fēng)云的中國(guó)期貨獨(dú)行俠！

第六十二節(jié)：選對(duì)時(shí)機(jī)，分步建倉(cāng)的重要性！

當(dāng)一個(gè)人能一心一意的去做一件事時(shí)，他是快樂的。專心學(xué)習(xí)的肖遙就感受到了無以倫比的快樂。他現(xiàn)在的腦子里只有一本書——《股票大作手回憶錄》。

今天田老師講第八節(jié)和第九節(jié)?！斑@兩節(jié)很有意思，利弗莫爾給我們回憶了他的兩次判斷對(duì)了，但結(jié)果卻大相徑庭的做單經(jīng)歷。你們誰能告訴我，他第一次失敗的原因是什么？”田方清依舊習(xí)慣以提問的方式開始他的課程。

“時(shí)機(jī)不對(duì)。第一次時(shí)他做空的時(shí)機(jī)選擇不對(duì)。”肖遙馬上回答。

田方清微微點(diǎn)點(diǎn)頭，“說得對(duì)了一部分，但還不是全部。那你覺得該如何選擇做單的時(shí)機(jī)呢？”

“等到市場(chǎng)完全扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)時(shí)再去做單?！毙みb答道。

“那你又如何判斷市場(chǎng)已經(jīng)完全轉(zhuǎn)勢(shì)了？如果僅僅是小級(jí)別的調(diào)整呢？”田方清的問題一個(gè)接著一個(gè)。

“這個(gè)，這個(gè)我就不敢確定了。我以前是看技術(shù)圖形去判斷趨勢(shì)的，但有時(shí)會(huì)判斷錯(cuò)，錯(cuò)了就止損唄”。肖遙含糊的答道。

“恩，肖遙回答的很好。其實(shí)這兩節(jié)《股票大作手回憶錄》就是在告訴我們一個(gè)道理：光判斷對(duì)趨勢(shì)的方向還不夠，還要選好入場(chǎng)做單的時(shí)機(jī)！時(shí)機(jī)很重要！”對(duì)于“時(shí)機(jī)”這兩個(gè)字，田方清著重加重了語氣。

“我也知道時(shí)機(jī)很重要，但問題是什么是好時(shí)機(jī)呢？很多時(shí)候，我認(rèn)為的好時(shí)機(jī)從事后看，都是壞時(shí)機(jī)?。　膘`兒撅著小嘴嘟囔道。

“所以才需要分步建倉(cāng)??！在行情未走完之前，我們做的任何判斷都只是猜測(cè)，都有錯(cuò)誤的可能！你看看利弗莫爾在第八節(jié)中判斷對(duì)了市場(chǎng)的空頭趨勢(shì)，但正是由于操之過急，沒有采取分步建倉(cāng)的方式，而是孤注一擲的建倉(cāng)，結(jié)果導(dǎo)致了市場(chǎng)只是幾個(gè)小反彈，就讓他迅速的破了產(chǎn)。而在第九節(jié)中，同樣的空頭行情，利弗莫爾接受了之前的教訓(xùn)，采取了分步建倉(cāng)的方式，最終導(dǎo)致了他的大獲全勝，完成了他人生的第一次飛躍。兩種同樣的行情，兩種不同的建倉(cāng)方式，結(jié)果是天壤之別??！”

田方清也似乎進(jìn)入了利弗莫爾的年代，語重心長(zhǎng)的說道：“做期貨要想賺大錢，就必須抓住市場(chǎng)扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)的關(guān)鍵點(diǎn)。因?yàn)橹挥写蟛▌?dòng)才能賺大錢！但這種轉(zhuǎn)折點(diǎn)的判斷是最為艱難的，也是最容易出錯(cuò)的。一旦你把市場(chǎng)原有趨勢(shì)中的小型逆向波動(dòng)當(dāng)成了轉(zhuǎn)勢(shì)，你將很快處于被動(dòng)地位。而此時(shí)救你命的只可能是倉(cāng)位，低倉(cāng)位。這也是我們必須要分步建倉(cāng)的主要原因?！?/p>

“人如果不犯錯(cuò)誤，那用不了一個(gè)月就能擁有整個(gè)世界。但是反過來，如果一個(gè)人不能從自己的錯(cuò)誤中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，他遲早一文不名?！碧锓角逡蛔忠痪涞闹貜?fù)著這句《股票大作手回憶錄》中的名言。

“是人就會(huì)犯錯(cuò)誤，但我們作為一名期貨作手，需要做到的就是在犯錯(cuò)誤時(shí)保持低倉(cāng)位，而做對(duì)時(shí)加重倉(cāng)位。當(dāng)你預(yù)期某個(gè)商品的長(zhǎng)期趨勢(shì)將要發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，你絕對(duì)不能一步到位的建立所有的倉(cāng)位。這時(shí)你需要試倉(cāng)，比如你全部保證金的5%，當(dāng)你的真金白銀投入市場(chǎng)之后，市場(chǎng)會(huì)馬上給你反饋，如果你的賬戶馬上出現(xiàn)盈利，這說明你做對(duì)了，你需要加倉(cāng)10%，如果繼續(xù)盈利，再加倉(cāng)20%，以此類推，就可以進(jìn)入良性循環(huán)。當(dāng)然，也有可能你的試倉(cāng)一進(jìn)去就是賠錢的，這說明市場(chǎng)警告你做錯(cuò)了，無論將來你的持倉(cāng)是贏是虧，至少說明此時(shí)你是錯(cuò)的，所以這時(shí)就不要繼續(xù)加倉(cāng)了，你有兩種選擇：一種是馬上止損，另一種是持有試倉(cāng)再看一看。但無論如何，如果你的試倉(cāng)在三天之內(nèi)還不能盈利，毫不猶豫的平倉(cāng)出來。切記！切記！”

“老師，那如果我在加10%倉(cāng)位時(shí)還是盈利的，但加到20%倉(cāng)位時(shí)市場(chǎng)發(fā)生回調(diào)，我面臨著轉(zhuǎn)盈為虧，我該怎么辦？”肖遙提出了一個(gè)自己以前經(jīng)常遇到的問題。

“絕不能讓自己盈利的單子變?yōu)樘潛p！這是期貨投機(jī)的重要原則。”田方清毫不猶豫的回答道，“我們以做多為例，隨著你的分步建倉(cāng)，你的持倉(cāng)成本是在不斷提高的，由于你是浮盈加倉(cāng)，所以你應(yīng)該是一直處于盈利中的，而盈利中的單子需要設(shè)立止盈點(diǎn)，這個(gè)止盈點(diǎn)就應(yīng)該設(shè)立在你的持倉(cāng)成本之上。一旦市場(chǎng)發(fā)生反向波動(dòng)，如果觸及到你的止盈點(diǎn)，你就應(yīng)該毫不猶豫的平倉(cāng)止盈。絕對(duì)不能讓原本盈利的單子面臨虧損的可能，這是原則問題，懂了嗎？”

“那如果我一旦止盈了，市場(chǎng)又馬上回到原來的軌道上，我的單子不就丟了嗎？那時(shí)我該怎么辦？”肖遙繼續(xù)問道。

“很簡(jiǎn)單。再拿回來！就像利弗莫爾說的那樣：當(dāng)我看見一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)的時(shí)候，我不跟它爭(zhēng)執(zhí)。我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯(cuò)，我就再回來。這就像如果我正沿著鐵軌往前走，看見一輛火車以每小時(shí)60英里的速度向我沖來，我會(huì)跳下鐵軌讓火車開過去，而不會(huì)愚蠢地站在那里不動(dòng)。它開過去之后，只要我愿意，我總能再回到鐵軌上來?！?/p>

“那再拿回原有單子時(shí)我還需要分步建倉(cāng)嗎？還是直接拿回原有的持倉(cāng)？如果此時(shí)的持倉(cāng)成本提高了怎么辦？”肖遙問的越來越細(xì)。

“當(dāng)然還是要分步建倉(cāng)。要當(dāng)做一筆新的交易去做。如果你一下子一步到位的拿回原有的倉(cāng)位，那不是又把自己置于危險(xiǎn)的境地了嗎？至于持倉(cāng)成本，我認(rèn)為這不是問題，如果你心中預(yù)期的是一萬點(diǎn)的大行情，你還會(huì)去在乎提高的幾十個(gè)點(diǎn)的成本嗎？記住，重勢(shì)不重價(jià)。只要你有浮贏，就去大膽的加倉(cāng)吧！”

“我懂了?！毙みb點(diǎn)著頭，不斷地回味著老師的每一句話：“時(shí)機(jī)！時(shí)機(jī)！還是時(shí)機(jī)！”

第六十三節(jié)：等待，是整個(gè)期貨交易過程中最為重要的步驟！

《股票大作手回憶錄》第十節(jié)是肖遙讀得最為認(rèn)真的一節(jié)。他非常喜歡這節(jié)的題目：市場(chǎng)最小阻力路線初現(xiàn)的關(guān)鍵時(shí)刻。肖遙一直在思索一個(gè)問題：究竟什么才是市場(chǎng)的最小阻力路線？

在課堂上，肖遙把這個(gè)問題拋給了田老師。田方清并沒有直接回答這個(gè)問題，他反而反問肖遙：“肖遙，你覺得一個(gè)完整的交易過程應(yīng)該是什么呢？”

肖遙想了想，馬上回答到：“試倉(cāng)，建倉(cāng)，加倉(cāng)，平倉(cāng)。哦，對(duì)了，如果試倉(cāng)失敗，還有一個(gè)止損?！?/p>

田方清微笑著點(diǎn)點(diǎn)頭，說道：“你說對(duì)了一小部分，還缺少一個(gè)最為重要的步驟?！?/p>

“少了一個(gè)最重要的部分？不可能??？”肖遙暗自想著。

“等待！這才是一個(gè)完整的交易過程中最重要的步驟?！碧锓角鍞蒯斀罔F的說道。

“等待？這也算交易步驟？”肖遙有點(diǎn)不太理解。

“對(duì)！等待！等待市場(chǎng)最小阻力路線初現(xiàn)的關(guān)鍵時(shí)刻！”田方清終于把話題繞回了肖遙剛才的問題，他繼續(xù)說道：“這一節(jié)是利弗莫爾初建交易系統(tǒng)的關(guān)鍵一節(jié)，他向我們完整的介紹了一名期貨作手該如何完成整個(gè)交易過程。你知道，無論是任何期貨品種，它的運(yùn)行軌跡無非就是三種：上升趨勢(shì)，下降趨勢(shì)或者震蕩。而利弗莫爾的操作系統(tǒng)只適用于上升趨勢(shì)或者下降趨勢(shì)，那么占據(jù)了大部分交易時(shí)間的震蕩行情時(shí)我們?cè)撛趺床僮?？利弗莫爾在文章里說的也很清楚：等待！等待那個(gè)最小阻力路線初現(xiàn)的關(guān)鍵時(shí)刻，只有那個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻初現(xiàn)了，才會(huì)發(fā)生你剛才所說的試倉(cāng)，建倉(cāng)，平倉(cāng)等等操作。所以我才說，等待，才是整個(gè)交易過程中最為重要的環(huán)節(jié)，懂了嗎？”

“哦，我懂了。難怪我原來做盤時(shí)總是做錯(cuò)，原來是因?yàn)槲覜]有等到那個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，總是想交易，所以才導(dǎo)致的大幅虧損。”肖遙恍然大悟。

“沒錯(cuò)。多做多錯(cuò)，少做少錯(cuò)，不做不錯(cuò)。對(duì)于一名期貨作手來說，少做，你才會(huì)進(jìn)步！”田方清感概的說道，“我當(dāng)年就是敗在沒有少做上。特別是當(dāng)你在市場(chǎng)上賺到大錢后，你開始相信自己就是市場(chǎng)的主宰，你開始自信心極度的膨脹，你開始想抓出市場(chǎng)上的每一個(gè)機(jī)會(huì)，你失去了等待的耐心，這時(shí)，你就離破產(chǎn)不遠(yuǎn)了！”

肖遙用心的記下了田老師說的每一個(gè)字，并告誡自己一定不要重復(fù)老師的錯(cuò)誤。但殊不知，知易行難，多年以后，當(dāng)肖遙自己也經(jīng)歷過了大起大落、大賺大賠之后，肖遙才真正明白了老師當(dāng)時(shí)說的每一句話。絕知此事要躬行，這話一點(diǎn)沒錯(cuò)！

田方清回了回神，繼續(xù)講課：“當(dāng)然，這種等待不是消極的等待，而是積極的等待交易的關(guān)鍵點(diǎn)。正所謂靜如處子，動(dòng)如脫兔。一旦K線告訴你市場(chǎng)最小阻力發(fā)生了改變，也就是關(guān)鍵點(diǎn)初現(xiàn)的時(shí)刻，你要毫不猶豫的進(jìn)行試倉(cāng)，抓住市場(chǎng)的第一交易點(diǎn)。接下來的做法我在上一節(jié)課中已經(jīng)說的很詳細(xì)了，試倉(cāng)，止損，加倉(cāng)等等。但這里我還要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，那就是止盈。作為整個(gè)交易過程中的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，止盈和止損同樣重要?！?/p>

“老師，這也是我一直很困惑的地方。利弗莫爾說過在趨勢(shì)中不要輕易丟掉部位，要持有趨勢(shì)到底。后來他又說當(dāng)危險(xiǎn)來臨時(shí)要先躲避風(fēng)險(xiǎn)，等風(fēng)險(xiǎn)過了在考慮回來。這不是有些自相矛盾嗎？那我到底是該忽略趨勢(shì)中的逆向波動(dòng)？還是該先止盈出來呢？”肖遙問道。

“這是個(gè)好問題。這也是很多期貨作手一直遇到的瓶頸。我這樣給你解釋這個(gè)問題也許你就明白了：利弗莫爾所說的持有趨勢(shì)到底是指戰(zhàn)略上的，而遇到風(fēng)險(xiǎn)先躲開再回來是指戰(zhàn)術(shù)上的?！?/p>

看著一臉茫然的肖遙，田方清進(jìn)一步解釋道：“毛主席當(dāng)年有一句名言：在戰(zhàn)略上藐視敵人，在戰(zhàn)術(shù)上重視敵人。這話用到期貨上同樣適用。我們?cè)谧銎谪浗灰讜r(shí)，心中預(yù)期的當(dāng)然是波瀾壯闊的大趨勢(shì)行情，我們當(dāng)然希望能夠一直持有正確的部位直到趨勢(shì)結(jié)束。但做過期貨的人都該知道，這只是新手的美好愿望而已。即使再流暢的趨勢(shì)行情，期間也會(huì)遇到逆向的回調(diào)，而且往往這種回調(diào)會(huì)殺死大部分的趨勢(shì)投資者，而這些作對(duì)方向但卻賠大錢的趨勢(shì)投資者所犯的錯(cuò)誤就是在戰(zhàn)術(shù)上沒有重視敵人。當(dāng)我們?cè)诮?jīng)歷了試倉(cāng)，建倉(cāng)，加倉(cāng)等等過程之后，我們的持倉(cāng)成本是在不斷抬高的，如果此時(shí)不設(shè)止盈，盲目持有到底，一旦遇到市場(chǎng)大的逆向波動(dòng)，必是兇多吉少。所以，設(shè)立止盈和設(shè)立止損一樣重要！”

“那止盈設(shè)在哪里比較合適呢？”肖遙繼續(xù)問道。

“這個(gè)因人而異。我的個(gè)人習(xí)慣是把止盈設(shè)在最近的一次加倉(cāng)點(diǎn)上。我的邏輯很簡(jiǎn)單：如果市場(chǎng)價(jià)格跌破了我的最近一次加倉(cāng)點(diǎn)，那至少說明我這最后一次加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是錯(cuò)誤的。既然錯(cuò)誤了，我就要付出代價(jià)，所謂的代價(jià)就是全部平倉(cāng)出局觀望。我絕對(duì)不允許自己的盈利單變成虧損單。這一點(diǎn)我已經(jīng)強(qiáng)調(diào)過不止一次了。”田方清答道。

“那會(huì)不會(huì)因此而失去原有的部位而錯(cuò)過很多大行情呢？”肖遙追問道。

“有時(shí)會(huì)的。但那也絕不是因?yàn)槲业闹褂隽藛栴}，而是我對(duì)自己的操作產(chǎn)生了懷疑，沒有嚴(yán)格按照新開倉(cāng)再次入場(chǎng)。其實(shí)，再大的趨勢(shì)行情也不是一蹴而就的，你可以把它看做是多個(gè)小趨勢(shì)行情加上幾個(gè)震蕩行情去做。你可以理解成你止盈的原因是因?yàn)槭袌?chǎng)轉(zhuǎn)為了暫時(shí)的震蕩，如果市場(chǎng)一直震蕩下去，那你就只能選擇繼續(xù)等待，而一旦市場(chǎng)重回原有的趨勢(shì)軌道，你需要毫不猶豫的再次試倉(cāng)，建倉(cāng)，加倉(cāng)，重復(fù)以前的操作?！?/p>

“這樣交易好累啊。”肖遙不禁感嘆道。

“是的！要想做一名出色的期貨作手，就要忍受常人所容忍不了辛苦！這也就是老人們常說的：要想人前顯貴，背后必然受罪！好好想一想，你準(zhǔn)備好受苦了嗎？”田方清嚴(yán)肅的問道。

“我準(zhǔn)備好了！無論要經(jīng)受多少苦難，我都要做一名名垂青史的中國(guó)期貨大作手！”肖遙暗自說道。

第六十四節(jié)：輕信權(quán)威的觀點(diǎn)是致命的！

隨著學(xué)習(xí)的逐漸深入，肖遙對(duì)《股票大作手回憶錄》越發(fā)愛不釋手，在這本書里，肖遙似乎在利弗莫爾身上看到了很多自己的影子：一位近百前遠(yuǎn)在美國(guó)華爾街的投機(jī)之王利弗莫爾在交易中遇到的每一個(gè)困惑，到了百年后今天，一位中國(guó)的期貨新手肖遙居然同樣感同身受。這正是應(yīng)了那句話：華爾街沒有新鮮事物！人性的貪婪和恐懼永遠(yuǎn)不會(huì)變！

今天田方清老師講解《股票大作手回憶錄》的第十一節(jié)和十二節(jié)。一上來，田老師就問了肖遙一個(gè)棘手的問題：“如果未來有一天，當(dāng)你對(duì)行情的判斷和我有了巨大的分歧時(shí)，你該怎么辦？”

這可讓肖遙真正撓了頭，“老師，我的期貨知識(shí)都是從您那里學(xué)的，如果有一天我對(duì)行情的判斷和您發(fā)生了分歧，那只能說明我學(xué)藝不精，沒有領(lǐng)會(huì)到老師思想的精髓，我會(huì)耐心向您請(qǐng)教，希望您能指出我的錯(cuò)誤?！?/p>

“那萬一后來事實(shí)證明是你對(duì)了，而老師錯(cuò)了呢？”田方清繼續(xù)追問。

“這，這不太可能吧？我的水平距離您還差得遠(yuǎn)呢?！毙みb答道。

田方清微微一笑，淡定的說道：“這就是我今天要告訴你的課程重點(diǎn)：不要輕信權(quán)威的意見！”

“我再問你一個(gè)問題，你思考過這樣一個(gè)現(xiàn)象沒有？為什么很多期貨高手在成名之后，業(yè)績(jī)反而一落千丈？”田老師再次發(fā)問。

“這我還真不知道，我只是知道期貨市場(chǎng)流星多，恒星少?！毙みb答道。

“他們成功后很快失敗的主要原因就是他們成為了權(quán)威。成名后，鮮花、掌聲、榮譽(yù)把他們捧為了行業(yè)權(quán)威，他們也很自然的把自己的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)成為了理論，供大家學(xué)習(xí)。記住，期貨市場(chǎng)永遠(yuǎn)沒有權(quán)威！一旦你把自己之前成功的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)上升到理論層次，一旦你認(rèn)為自己是行業(yè)權(quán)威了，你就離失敗不遠(yuǎn)了！”田老師語重心長(zhǎng)的說道。

“您的意思是說，期貨投機(jī)只能靠自己判斷。別人的建議，最好別聽？”肖遙問道。

“不是不能聽，而是不要輕易相信。在期貨市場(chǎng)里，拿來主義要不得，但固步自封也同樣不可取。行業(yè)權(quán)威的話可以聽，但要辯證的聽，聽的不是權(quán)威所下的結(jié)論，而是他的分析邏輯。按照人家的分析邏輯你自己去分析一遍，得出屬于自己的結(jié)論，這才是可靠的交易基礎(chǔ)。同時(shí)，我需要特別強(qiáng)調(diào)的是，在聽取圈內(nèi)權(quán)威觀點(diǎn)時(shí)，最好同時(shí)選擇兩個(gè)最有代表性的多空權(quán)威觀點(diǎn)，針鋒相對(duì)的逐個(gè)推理，這樣往往能碰撞出特別具有價(jià)值的交易信息。你懂了嗎？”田老師問道。

“兩個(gè)針鋒相對(duì)的多空觀點(diǎn)？這個(gè)提法有意思。老師，我想問的是，如果我的判斷和圈內(nèi)權(quán)威發(fā)生了矛盾，那我該怎么辦呢？”

“這很好辦，一切都得聽從市場(chǎng)走勢(shì)的安排。不管你的邏輯分析有多么的嚴(yán)密，也不管你的技術(shù)面或者基本面分析有多么的完善，一旦你的判斷不符合市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，那么只有一個(gè)選擇：放棄！”

“那我當(dāng)時(shí)能否反手跟著市場(chǎng)實(shí)際走勢(shì)做單呢？還是只能放棄？”肖遙問道。

“我的建議是放棄，不要反手做單。除非你的分析邏輯能符合市場(chǎng)的實(shí)際走勢(shì)，否則即使你及時(shí)反手做單了，這個(gè)單子恐怕你也拿不住。期貨市場(chǎng)里有一句話，多頭可以賺錢，空頭也可以賺錢，但多空都做的滑頭一定賠錢！切記！切記！”田老師語重心長(zhǎng)的說道。

“我明白了，老師，可是這樣會(huì)不會(huì)錯(cuò)失很多好的行情呢？”

“當(dāng)然不會(huì)！期貨的交易精髓不是要抓住所有的機(jī)會(huì)，而是要學(xué)會(huì)放棄小的機(jī)會(huì)！只有懂得了舍，才能有所得。舍得，舍得，有舍才有得。懂了嗎？”

沒等肖遙回話，田方清就繼續(xù)說道：“要知道，在期貨市場(chǎng)里，真正值得參與的大機(jī)會(huì)都是顯而易見的，都是你一眼就能看到的。這就像是一位出色的獵人去山里打獵，山中跑著肥肥的野兔，也同時(shí)會(huì)跑著小小的螞蟻，如果你是那位獵人，你會(huì)去選擇放棄野兔，而去密叢中尋找螞蟻嗎？當(dāng)然不會(huì)。所以，要學(xué)會(huì)放棄期貨中的螞蟻，而要集中精力去打獵野兔。懂了嗎？”

肖遙不住的點(diǎn)頭，他還在不斷回味著老師的那句話：期貨市場(chǎng)里真正值得參與的大行情都是顯而易見的。再次回想一下以前自己的操作，那時(shí)的自己根本不懂得什么叫做有舍才有得，總是試圖抓住市場(chǎng)中的每一個(gè)機(jī)會(huì)，頻繁的短線交易，結(jié)果往往是抓住了螞蟻，而錯(cuò)過了野兔。原來問題出在這里。肖遙恍然大悟！

第六十五節(jié)：如何盡量避免期貨投機(jī)中的破產(chǎn)？

看到《股票大作手回憶錄》的第十三節(jié)，利弗莫爾再次破產(chǎn)了。這次的破產(chǎn)似乎境遇更糟，利弗莫爾身體有病，精神緊張，情緒低落，不能平靜的思考問題?？吹竭@里，肖遙的情緒也一下子低落了下來，他不斷地在問自己一個(gè)問題：“為什么這樣一個(gè)投機(jī)天才還會(huì)不斷地破產(chǎn)？自己初入期貨，雖然也經(jīng)歷過一些波折，但還從未經(jīng)歷過破產(chǎn)這等大事，一旦某一天自己也不幸破產(chǎn)，自己還能像利弗莫爾這樣重新站起來嗎？”想到這里，肖遙不禁一身冷汗，唏噓不已！

課堂上，田方清老師翻看著《股票大作手回憶錄》，他的眼神中似乎泛出了一絲凄涼，只見他淡淡的問道：“肖遙，你想過一個(gè)問題沒有？為什么利弗莫爾這樣的投機(jī)天才還會(huì)反復(fù)破產(chǎn)呢？”

這個(gè)問題恰巧問到了肖遙的心坎上。這段時(shí)間，肖遙其實(shí)也一直在思考這個(gè)問題?！拔蚁耄赡苁抢ツ獱栐趲状侮P(guān)鍵的時(shí)刻犯了致命的錯(cuò)誤吧？”

“人有可能永遠(yuǎn)不犯錯(cuò)誤嗎？”田方清繼續(xù)問道。

“不太可能。”肖遙答道。

“這么說作為一名期貨作手，破產(chǎn)就是不可避免的了？”田方清淡淡的說道。

課堂陷入了長(zhǎng)時(shí)間的沉默之中……

還是田方清的一句話打破了這難熬的沉寂?！斑@就是我今天要給你講的一個(gè)問題：如何盡量避免破產(chǎn)？”

“在講這個(gè)問題之前，我先問你一個(gè)問題：做期貨是應(yīng)該靠理性還是應(yīng)該考感性呢？”

“當(dāng)然是理性。用感性去投機(jī)是一件非常可怕的事情。”肖遙毫不猶豫的回答。

田方清笑了笑，說道：“你說得對(duì)。投機(jī)是需要理性。但人本身又是一個(gè)感性的動(dòng)物，你讓一個(gè)天性感性的動(dòng)物去做一件需要絕對(duì)理性的事情，你說這個(gè)問題如何解決？”

“這個(gè)，這個(gè)……”肖遙被問的啞口無言。

“所以，交易需要制度去制約?！碧锓角逡蛔忠痪涞恼f道。

“制度？什么制度？”

“一個(gè)能讓期貨作手最大程度上去除感性的制度。我把他稱之為四分之一制度。具體來說，對(duì)于一名期貨作手來說，本金就是他的生命。所以，我會(huì)把所有的本金平均分為四份，一份留作生活支出，以保障期貨作手的基本生活開支;一份用來做期貨投機(jī)，另外兩份用來投資穩(wěn)定收益的國(guó)債或者定期存款。一旦用來投機(jī)的那份四分之一資金虧損超過30%，則終止投機(jī)，休整反思。待休整完畢，則把投資國(guó)債的一半資金，也就是原來總資金的四分之一并入期貨賬戶，繼續(xù)進(jìn)行期貨投機(jī)。如果該賬戶盈利，一旦賬戶總資金達(dá)到原來總資產(chǎn)一半的時(shí)候，則出金50%，也就是繼續(xù)維持總資產(chǎn)四分之一做期貨投機(jī)的原始狀態(tài)。如果該賬戶虧損，依舊執(zhí)行虧損30%即終止投機(jī)的原則。以此類推，直到你的本金徹底輸完。這就是我的期貨投機(jī)四分之一制度。”

肖遙仔細(xì)的聽著，初聽起來有點(diǎn)復(fù)雜，但仔細(xì)想想，其實(shí)也很簡(jiǎn)單，就是只拿總資產(chǎn)的四分之一去做期貨，一旦虧損達(dá)到30%，則投入另外的四分之一資金，這樣算來，自己即使破產(chǎn)三次，也還有四分之一資金東山再起的機(jī)會(huì)。老師這個(gè)辦法可謂是給了期貨作手三次重生的機(jī)會(huì)！

“老師，那為何要把止損線定到30%？為何不是50%或是80%呢？”肖遙很好奇這個(gè)止損比例。

“這是個(gè)好問題。你算一下，假設(shè)你有1萬元錢，如果你虧損了80%，這時(shí)再給你1萬元錢追加投資，你賺錢到2萬元本金時(shí)，你需要盈利多少？”田方清耐心的回答肖遙提出的問題。

“剩下的本金2000元，加上1萬元追加投資，要盈利到2萬元，需要盈利66.7%?！毙みb很快的算出了答案。

“很好，你再算一下，假設(shè)你有1萬元錢，如果你虧損了30%，這時(shí)再給你1萬元錢追加投資，你賺錢到2萬元本金時(shí)，你需要盈利多少？”

“剩下的本金7000元，加上1萬元追加投資，要盈利到2萬元，需要盈利17.6%?！毙みb答道。

“對(duì)了。66%和17%，哪個(gè)容易做到？這下你懂了嗎？”田方清微笑著說道。

原來如此！老師這個(gè)四分之一制度最大的妙處就是既可以盡量降低期貨作手破產(chǎn)的可能性，又可以在最大程度上幫助期貨作手迅速恢復(fù)全部本金，可謂是進(jìn)退自如，一舉兩得！妙哉！妙哉！

“老師，我還有一個(gè)問題，您這個(gè)四分之一制度雖好，但一旦大行情來臨，我卻只能用四分之一的資金去投機(jī)，這會(huì)不會(huì)影響到我賺錢的速度呢？”肖遙繼續(xù)問道。

“期貨最怕的就是快！很多時(shí)候，快就是慢！快的同義詞就是風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)你的賬戶盈利曲線越陡峭，你越應(yīng)該引起高度的警惕，因?yàn)榭焖俚亩际嵌虝旱?，只有緩慢的才是穩(wěn)定的。切記，做期貨比的不是誰贏得多，而是看誰活得長(zhǎng)！切記，切近！”田方清語重心長(zhǎng)的說著。

肖遙聽懂了一些，但似乎還沒完全聽懂！“快就是慢”。這四個(gè)字，也是肖遙多年以后，遍體鱗傷時(shí)才真正理解到的！