七禾網(wǎng)20：我們了解到您現(xiàn)在是做手工交易的，將來(lái)有打算轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)交易嗎？您覺(jué)得手工交易和自動(dòng)交易的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)在哪里？

林朝昱：將來(lái)會(huì)慢慢地轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)交易，手工操作幾個(gè)帳戶(hù)有時(shí)會(huì)手忙腳亂。我覺(jué)得手工操作和自動(dòng)交易沒(méi)本質(zhì)差別，關(guān)鍵還是在于交易理念和交易思想，只要把交易理念細(xì)化和量化就可以轉(zhuǎn)化為自動(dòng)交易。

七禾網(wǎng)21：我們了解到您在期貨交易上主要以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問(wèn)您技術(shù)面主要分析哪些指標(biāo)、圖形或量變？您覺(jué)得自己技術(shù)分析的最大特征是什么？

林朝昱：主要看的是K線和趨勢(shì)線，做股票時(shí)會(huì)參考成交量。由于我主要做趨勢(shì)突破交易（包括點(diǎn)突破和趨勢(shì)線突破）因此比較看重的是趨勢(shì)線。當(dāng)判斷一個(gè)趨勢(shì)形成時(shí)，順勢(shì)而為是最好的。我以技術(shù)面分析為主，我相信K線已反映一切。

華爾街沒(méi)有新鮮事，參與的人換了一波又一波，但人性是如此難以改變，操作習(xí)慣也是難以改變，因此價(jià)格模式也會(huì)重復(fù)，歷史總會(huì)重演，這就是技術(shù)分析的本質(zhì)。

七禾網(wǎng)22：您說(shuō)您有時(shí)會(huì)加上基本面作為濾鏡，請(qǐng)問(wèn)分析哪些品種時(shí)，您會(huì)考慮基本面？又是怎樣影響到技術(shù)分析？

林朝昱：我會(huì)通過(guò)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站了解一些基本面和消息面，但一般也只是了解而已，一般不作為操作的主要依據(jù)。有時(shí)會(huì)用消息面來(lái)驗(yàn)證市場(chǎng)的強(qiáng)弱，比如出現(xiàn)利空或利好時(shí)市場(chǎng)的反應(yīng)強(qiáng)度，并過(guò)濾掉一些操作信號(hào)。

七禾網(wǎng)23：您是主觀交易與客觀交易相結(jié)合的交易方式，當(dāng)兩者出現(xiàn)背離的時(shí)候，您會(huì)采取怎樣的操作？

林朝昱：如果是開(kāi)倉(cāng)操作，當(dāng)兩者出現(xiàn)背離我會(huì)先暫緩開(kāi)倉(cāng)，先觀察幾天；如果是平倉(cāng)操作，我會(huì)先平倉(cāng)離場(chǎng)。

七禾網(wǎng)24：您有一套自己的交易系統(tǒng)，能否簡(jiǎn)單介紹一下您的交易系統(tǒng)？

林朝昱：前面已經(jīng)說(shuō)過(guò)，我主要做趨勢(shì)突破交易（包括重要點(diǎn)位突破和趨勢(shì)線突破）比較看重的是趨勢(shì)線，再加上幾個(gè)經(jīng)典的形態(tài)就是我交易系統(tǒng)的全部。要判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)，教科書(shū)上有許多方法，最經(jīng)典的就是道氏理論：一個(gè)高點(diǎn)比一個(gè)高點(diǎn)高或者一個(gè)低點(diǎn)比一個(gè)低點(diǎn)低，這就是最經(jīng)典的方法。當(dāng)判斷一個(gè)趨勢(shì)形成時(shí)，順勢(shì)而為是最好的。

七禾網(wǎng)25：您在期貨市場(chǎng)也已經(jīng)有9年了，在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)期存活下來(lái)的人必然有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，請(qǐng)問(wèn)您有哪些風(fēng)控措施？

林朝昱：做期貨交易，想要生存下去，風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理很重要，我稱(chēng)之為頭寸管理，我一般先根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)率，確定合適的止損點(diǎn)，如果止損幅度合適再按照止損幅度確定自己的開(kāi)倉(cāng)頭寸。這樣的頭寸管理既反映了自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，又能反映市場(chǎng)的波動(dòng)程度，我認(rèn)為是比較合適的。對(duì)于中線交易系統(tǒng)，交易的勝率和平均賠率波動(dòng)不會(huì)太大，盡量控制住每筆交易的虧損，那么你就能控制你的最大資金回撤。當(dāng)然，歷史勝率和歷史賠率都是歷史的，我們雖然堅(jiān)信歷史會(huì)重演，但還是應(yīng)時(shí)時(shí)警惕。

七禾網(wǎng)26：您目前作為東航金控-- CTA孵化私募投資基金和CTA精英孵化私募投資基金投資顧問(wèn)主要負(fù)責(zé)什么？

林朝昱：主要是開(kāi)展投資顧問(wèn)活動(dòng)、負(fù)責(zé)子基金在中國(guó)期貨市場(chǎng)的投資，并配合、支持和協(xié)助進(jìn)行相關(guān)私募基金的市場(chǎng)推廣活動(dòng)。

七禾網(wǎng)27：目前國(guó)內(nèi)有很多全國(guó)性的實(shí)盤(pán)大賽，藍(lán)海密劍也是其中之一，您在第六屆藍(lán)海密劍大賽中也取得了不錯(cuò)的成績(jī)，您覺(jué)得藍(lán)海密劍與其他大賽有什么比較特別的地方？

林朝昱：藍(lán)海密劍是國(guó)內(nèi)辦得最好的實(shí)盤(pán)大賽，沒(méi)有之一。最主要是比賽周期長(zhǎng)，凈值計(jì)算合理，綜合評(píng)級(jí)也較合理。在期貨界，短時(shí)間暴利或許并不難，但想長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利就是難上加難，我們應(yīng)該爭(zhēng)取當(dāng)交易的壽星而非明星。那些比賽周期很短的大賽，相當(dāng)于是誘導(dǎo)大家謀取短期暴利，這對(duì)交易者心態(tài)有很負(fù)面的影響，甚至?xí)У粢晃唤灰渍摺?/span>即便短時(shí)間內(nèi)賺錢(qián)了，但也會(huì)很快還給市場(chǎng)。

七禾網(wǎng)28：藍(lán)海密劍大賽創(chuàng)辦以來(lái)歷經(jīng)七年，涌現(xiàn)了諸多如王向洋、嚴(yán)圣德、孫永剛、持贏投資等優(yōu)秀的操盤(pán)手，您認(rèn)為這些選手們最值得學(xué)習(xí)的地方在哪里？

林朝昱：我覺(jué)得各人有各人的交易理念，不應(yīng)妄自評(píng)說(shuō)。但資金曲線比較平順，回撤風(fēng)險(xiǎn)控制得很好，應(yīng)該是這些高手的共同特點(diǎn)。

七禾網(wǎng)yfjjl6v.cn

黃榮益 訪談?wù)?/span>

2015-10-20

    七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)。

    想要更便捷、更高效、更實(shí)時(shí)地了解高手訪談、交易心得、高手活動(dòng)、交易培訓(xùn)、招聘信息、基金產(chǎn)品等，就關(guān)注我們的微信平臺(tái)吧，平臺(tái)號(hào)“www7hcncom”、中文名“七禾網(wǎng)絡(luò)”，或者直接登錄微信掃一掃以下二維碼：