下面是30分鐘圖，上面的圈基本上是我開倉(cāng)的點(diǎn)位，那么到了目標(biāo)位以后怎樣去測(cè)算趨勢(shì)走完？第一看波浪是不是走完了，要么走5波，要么走9波，大家可以看到圖上已經(jīng)走了5波，那它就有回調(diào)的可能，第二，它的目標(biāo)點(diǎn)位已經(jīng)到了19000—20000之前，預(yù)期目標(biāo)已經(jīng)到了，而且從分時(shí)走勢(shì)可以看出，在30分鐘高點(diǎn)附近出現(xiàn)了頂背離，而頂背離出現(xiàn)以后它轉(zhuǎn)折的概率是非常高的，特別是第五波以后轉(zhuǎn)的概率就更加高。

這是我當(dāng)時(shí)自己做的資金曲線，大概一個(gè)多月翻了5倍多。

這是分時(shí)圖小級(jí)別的平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)中，結(jié)構(gòu)走了9波，在走到第9波的時(shí)候，再平臺(tái)的上邊線附近做空，然后再下跌到底背離的時(shí)候平倉(cāng)。

這是最近鐵礦石的日線圖，這個(gè)平臺(tái)走了5波，5波走完以后可以分批開倉(cāng)，預(yù)期目標(biāo)正好跌到兩度跌幅。

這是2011年螺紋鋼的走勢(shì)圖，這個(gè)平臺(tái)比較長(zhǎng)，走了5波，然后到了平臺(tái)末端極度收斂，均線都粘合在一起，這時(shí)周、日通道縮小，均線粘合后發(fā)散，這樣趨勢(shì)性的行情就出現(xiàn)了，這是很簡(jiǎn)單的例子，但是這里面有很重要的幾點(diǎn)，第一個(gè)大家可以看到在跌破平臺(tái)，同時(shí)又在放量的時(shí)候，這就是趨勢(shì)推動(dòng)量，到了兩度跌幅已經(jīng)完成之后，出現(xiàn)了四天發(fā)則又跌了四天，在最后一天的時(shí)候放了一個(gè)巨量，這個(gè)量就是趨勢(shì)漲的量，因?yàn)轭A(yù)期目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到了，而放巨量意味著多空交換完成，那么就有轉(zhuǎn)折的可能，這個(gè)過程如果流暢的話我們可以用十日均線來控制，如果不是很流暢的可以用中軌線控制，如果往上漲破持倉(cāng)監(jiān)控線的時(shí)候，就要強(qiáng)制減倉(cāng)或者平倉(cāng)。

第二招：第七波加速上漲或下跌

價(jià)格總是以波浪形式前進(jìn)，上漲的時(shí)候，前六波均勻上漲，調(diào)整幅度越來越小，第六波結(jié)束后在強(qiáng)驅(qū)動(dòng)的作用下形成第七波加速上漲，往往一漲就連漲四天，短期暴利。我用這一招在半年的時(shí)間里翻了20倍（見下圖）。本招數(shù)具體介紹暫略，不在此做進(jìn)一步闡述。

其實(shí)，這兩招只是小技巧，已經(jīng)包含在博大精深的混沌分形理論之中，在季節(jié)性規(guī)律和大周期規(guī)律之中，這兩招只不過是其中的一小段音符，但是這小段音符必然是整個(gè)樂章的最高潮部分，也是最激動(dòng)人心的部分。正因?yàn)槭蔷A所以才稀有，而稀有又是它的缺陷，符合這兩種模式的機(jī)會(huì)不多，錯(cuò)過一次要等好幾個(gè)月，特別是大級(jí)別的第七波，錯(cuò)過一次要等很多年。所以機(jī)會(huì)來臨的時(shí)候，一定要全力以赴去做好。耐心的等待符合條件的機(jī)會(huì)，一年只做幾次，做好了收益率非?？捎^。 

這兩招比較簡(jiǎn)單、有效，很容易識(shí)別，注意要分批開平倉(cāng)，而且倉(cāng)位控制在20%以內(nèi)，止損設(shè)一個(gè)波幅，量化有利于執(zhí)行；作為普通投資者，練好這兩招，防身保命行走江湖是沒有問題的。如果結(jié)合前面所講的期貨投資邏輯架構(gòu)的6個(gè)要點(diǎn)，做好交易計(jì)劃，進(jìn)行更精細(xì)的交易，操作過程的可控性大大提高，可以防范意外的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性。

做交易耐心很重要，很多人沒有自控力，沒有符合自己模式的機(jī)會(huì)也強(qiáng)行去交易，其實(shí)很多虧損都源于隨意性交易，源于盈利模式之外的交易，源于計(jì)劃外的交易，這些不好的交易往往會(huì)侵蝕正常的交易成果，所以要堅(jiān)持自己的盈利模式，堅(jiān)持有計(jì)劃的交易。有定力有耐心的人投資比較容易成功。

下面再介紹一個(gè)我的交易經(jīng)驗(yàn)，就是根據(jù)基差來交易

期現(xiàn)基差：期貨和現(xiàn)貨差異太大，隨著交割臨近，必然收斂回歸。差異態(tài)回歸平衡態(tài)是符合混沌分形理論的。大家來看一下這張白糖圖，可以發(fā)現(xiàn)，期貨價(jià)格總是圍繞著現(xiàn)貨價(jià)格轉(zhuǎn)，差異越大就越賺錢，做多要比現(xiàn)貨低，做空要比現(xiàn)貨高，在商品周期中，因?yàn)轵?qū)動(dòng)是向上的，如果期貨價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨價(jià)格，那么期貨價(jià)格是要向現(xiàn)貨回歸的，那么上漲概率是非常高的，做多具有安全邊際，同樣在下行周期之中，驅(qū)動(dòng)向下，如果期貨價(jià)格比現(xiàn)貨高，由于期貨要向現(xiàn)貨回歸，那么做空具有安全邊際。當(dāng)然期現(xiàn)價(jià)差只是投資邏輯架構(gòu)里面的其中一個(gè)維度，還要與其他維度一起進(jìn)行更精細(xì)化的分析。

這是螺紋鋼的價(jià)格走勢(shì)圖，大家可以看到每次期貨價(jià)格一高過現(xiàn)貨價(jià)格就是非常好的做空機(jī)會(huì)。

這幅圖是最近的玉米，這幅圖看上去很有特色，一個(gè)大型的5波走完以后，第五波上沖無力，紅色曲線代表期貨價(jià)格，藍(lán)色的是現(xiàn)貨價(jià)格，期貨價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨價(jià)格，在庫(kù)存很龐大的情況下，這個(gè)時(shí)候做空是非常好的機(jī)會(huì)。

四、CRB周期、美元周期、產(chǎn)業(yè)周期的規(guī)律及對(duì)未來的影響

這是CRB得出的大概200多年的走勢(shì)圖，從時(shí)間上可以看到歷史上多次商品大漲都是大規(guī)模的戰(zhàn)爭(zhēng)引起的。而最近十年2001-2011的上漲是由中國(guó)需求引起的。大家看圖中，第一個(gè)高點(diǎn)是美國(guó)獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng)，第二個(gè)高點(diǎn)是美英戰(zhàn)爭(zhēng)，第三個(gè)是美國(guó)的南北戰(zhàn)爭(zhēng)，第四個(gè)高點(diǎn)是1920年附近的第一次世界大戰(zhàn)，第五個(gè)高點(diǎn)是1951年第二次世界大戰(zhàn)和朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)，1980年的高點(diǎn)是越南戰(zhàn)爭(zhēng)和兩次石油危機(jī)造成的，從歷史上看，大多數(shù)CRB指數(shù)的高點(diǎn)都是由于戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致的，只有2001-2011的上漲是由中國(guó)需求引起的。CRB周期30年左右，上行和下行周期中常見11和19年周期，依此規(guī)律我們可以預(yù)估2011年開始的下行周期經(jīng)過11或19年預(yù)計(jì)要到2022或2030年才能結(jié)束。依據(jù)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看，2030走出低谷的概率更大。

這是最近一次CRB指數(shù)的走勢(shì)，我們可以看到1980--2001年，平臺(tái)整理21年，分形結(jié)構(gòu)下跌9波底背離（平均每個(gè)波段2.3年），當(dāng)時(shí)羅杰斯在1999年-2001年之間預(yù)測(cè)商品大牛市來了，其實(shí)只要把CRB指數(shù)打開看一看，就能知道這并沒有什么神奇的。如果時(shí)間周期到位，平臺(tái)走完，大概率轉(zhuǎn)折點(diǎn)，加上世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，中國(guó)需求特別強(qiáng)勁，開啟一波非戰(zhàn)爭(zhēng)因素導(dǎo)致的商品大牛市。下一個(gè)高點(diǎn)是2011加30是2041年附近，驅(qū)動(dòng)力：印度大發(fā)展、大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)、一帶一路成功實(shí)施，其中一個(gè)或多個(gè)因素導(dǎo)致。

下面我們?cè)賮砜纯疵涝笖?shù)周期規(guī)律，這是我2011年整理的圖，就現(xiàn)在來說還是具有較好的參考價(jià)值，美元周期有一個(gè)上行周期是5年，下行周期是10年的規(guī)律，上行周期中，商品價(jià)格容易下跌，下行周期中，商品價(jià)格容易上漲，它是負(fù)相關(guān)的關(guān)系，大家可以看這幅圖，下面的曲線是美元，上面的曲線銅（商品里的代表），當(dāng)時(shí)我預(yù)測(cè)2011年-2016年，商品價(jià)格是不斷下跌的過程，美元是不斷上漲的過程。

從產(chǎn)業(yè)周期來看棉花、橡膠從2011年開始的，6年的下行周期到2017年結(jié)束，大豆2012年9月開始的，4年周期到2016年底結(jié)束，這個(gè)時(shí)候美元周期與商品周期正好重合，到2017年之后白糖、橡膠、棉花、大豆將有可能出現(xiàn)比較好的上漲行情，持續(xù)時(shí)間按均值計(jì)算是2.3年。但由于受到CRB下行周期的壓制，漲幅比較有限。當(dāng)然，不論是CRB周期還是美元周期或者產(chǎn)業(yè)周期，未來在演化的過程之中必須要得到相關(guān)數(shù)據(jù)的支持，才能確認(rèn)周期的有效性。

七禾網(wǎng)陳智超、劉健偉錄音整理