鐵礦石1701：420多，目標428，止損418

黃金1612：274附近空，止損274.5，

白銀1612:4000附近空，止損4050。

白糖1701:日內回落6700下方多。

棉花1701:15000附近多單建倉。

豆粕1701:2800至2850區(qū)間震蕩，

菜粕1701:2130至2180區(qū)間震蕩。

IH1610:2185-2215區(qū)間操作，壓力2220。

IF1610:沿5日均線低位輕倉試多，止損3260。

IC1610：6400多，關注6600壓力位。

瀝青1612:1720空單嘗試，止損1700； 

甲醇1701:2220多單嘗試，止損2200  

螺紋1701:2320多 止損2290

L1701：預計日內高位震蕩，9250-9450區(qū)間操作，注意風險

PP1701：預計日內高位震蕩，7600-7800區(qū)間操作，注意風險

Cu1612：空單持有 止損38500 目標價37700附近。

T1612：101.2-101.4區(qū)間操作，支撐101.15。

PTA1701:4800短空，止損4840

J1701:逢低買入，支撐1350，壓力1450

JM1701:逢低買入，支撐1050,壓力1100

日內交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，受美聯(lián)儲加息預期影響，人民幣匯率跌破6.72。昨日兩市縮量震蕩，滬指結束四連陽，受阻于前期跳空缺口，次新股板塊繼續(xù)強勢，銀行、鋼鐵板塊回落。滬股通節(jié)后首度凈流出4億元，兩融小幅增加，整體維持存量震蕩格局。

IH1610:2185-2215區(qū)間操作，壓力2220。

IF1610:沿5日均線低位輕倉試多，止損3260。

IC1610：6400多，關注6600壓力位。

50ETF期權：昨日50ETF弱勢震蕩，下跌0.35%至2.257?？偝山涣繛?01196張，減少41237張，PCR（put/call ratio）為75.82%，指標顯示短期走勢偏中性偏樂觀。十月認購平值期權隱含波動率為10%，認沽隱含波動率為11.83%，認沽認購隱含波動率差價有所增加，預計短期走勢中性。 

2、金屬

金銀1612：美聯(lián)儲的議息會議紀要顯示，雖然數據面臨向好，但是在加息的時點問題上仍有分歧，12月份加息的概率任然很高，美元指數繼續(xù)保持上漲的態(tài)勢，黃金價格上方壓力較大，建議投資者可以短線逢高拋空，黃金1612：274附近空，止損274.5，白銀1612:4000附近空，止損4050。 

滬銅1612：10月12日LME銅庫存減1500噸至347850噸。隔：隔夜美元指數再充當大宗品市場的強弱風向標，早盤受美元指數高位回落帶動，原油、基本金屬略顯出企穩(wěn)回升的態(tài)勢，歐美盤時段，隨著美元重返升勢，基金屬普遍出現(xiàn)高位回落的跡象。但各品種的走勢不盡相同，且分化走勢開始明顯加大，截止收盤，兩市基本金屬漲跌互現(xiàn)。技術面上，隔夜滬銅沖高回落跌破38000，上漲動力開始不足。日內操作建議，輕倉試著逢高做空,。

Cu1612：空單持有 止損38500 目標價37700附近。 

鋅：1、LME鋅C/3M貼水13（昨貼水17）美元/噸，庫存-350噸，注冊倉單+0，注銷倉單+350噸，大倉單維持不變，庫存減少，注銷倉單增加，現(xiàn)貨貼水縮小。2、滬鋅庫存?zhèn)}單-3743噸，現(xiàn)貨對主力升水135元/噸（昨升水445元/噸）。3、現(xiàn)貨比價8.18（前值8.34）[進口比價7.99]，三月比價8.13（前值8.27）[進口比價7.94]。4、產量高位加上進口鋅流入沖擊，庫存減少，下游開工率低于去年同期，當前依舊處于較差階段，尚未轉好，現(xiàn)貨升水縮小。倫鋅看跌期權持倉量增加，短期內市場變的不樂觀，走勢轉弱，均線未有得到支撐。操作上：滬鋅空單持有，止損18000 

螺紋：據中鋼協(xié)統(tǒng)計，9月下旬重點鋼企粗鋼日均產量172.09萬噸 ，環(huán)比上一旬末減少5.33萬噸，下降3%，顯示供應壓力有所減輕?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯價格持穩(wěn)，各地鋼材市場價格繼續(xù)反彈，螺紋主力創(chuàng)下近段時間高點后回落目前維持5日線上方運行，建議可回落試多。

螺紋1701:2320多 止損2290

鐵礦石：普氏持平于56.95美元，青島PB粉漲5元至455元/噸，成交量有所下降，因鋼廠補庫后對于持續(xù)上漲價格偏謹慎，海運費持穩(wěn)，政策面仍有利于整個市場做多氛圍，如發(fā)改委印發(fā)促進民間投資健康發(fā)張若干政策，在公共服務領域深入推進PPP，國企并購加速，但央行資金出現(xiàn)連續(xù)三天凈回籠，未來資金面收緊已經初露端倪，但對于市場做多氛圍可能影響有限，市場波動性有可能增加。鐵礦石1701：420多，目標428，止損418 

3、能化

煤焦：12日國內焦炭現(xiàn)貨市場保持強勢，華北、華東代表焦企漲50元/噸，交投氣氛較好；焦企開工處高位，但無法改變目前供小于求形勢；焦煤穩(wěn)中有漲，給焦價以可靠支撐；現(xiàn)貨助力期貨市場，量價齊升；多因素考慮，短期焦炭現(xiàn)貨繼續(xù)拉漲概率較大。

J1701:逢低買入，支撐1350，壓力1450

JM1701:逢低買入，支撐1050,壓力1100 

塑料：上一交易日主力合約PP收于7674，L收于9330，L、PP期貨午后再度走高，下游目前再答復采購跟進的動力不足，甚至對高價原料產生抵觸心理，加上投機氛圍減緩，市場今日整體成交氣氛回落，預計今日日內高位盤整可能性較大。

日內策略：

L1701：預計日內高位震蕩，9250-9450區(qū)間操作，注意風險

PP1701：預計日內高位震蕩，7600-7800區(qū)間操作，注意風險 

甲醇1701：下游烯烴產業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之后期進口預期大幅下降，一定程度支撐期價，今日有望繼續(xù)高位盤整，短期多單可飛逢低介入；

甲醇1701:2220多單嘗試，止損2200 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，盡管近期原油強勢支撐期價，但不改震蕩格局，今日多單可逢低嘗試；

瀝青1612:1720空單嘗試，止損1700； 

PTA1701：10月恒力和逸盛大裝置檢修，讓市場供需格局進入緊平衡，預估10月去庫存18-20萬噸，下游聚酯產銷及庫存指標表現(xiàn)均良好，基本面看對PTA支撐尚可。不過10月ACP談成以及價差的擴大可能對價格上漲形成壓制，且中長期PTA供需結構偏弱，壓制大幅上漲空間。預計價格震蕩為主，投資者日內短空操作。

PTA1701:4800短空，止損4840 

4、農產品

豆類：美豆950一線震蕩延續(xù)。10月美農報數據美豆單產51.4，總產量42.69億蒲式耳，期末庫存3.95億。美農報如預期上調單產和期末庫存，但數據稍低于市場預期，美豆晚間沖高回落，后市影響因素轉向需求端。國內油廠開工節(jié)后逐漸恢復，豆粕供應預期好轉，價格易跌難漲。

豆類：美農報數據稍好于市場預期，但豆類受豐產壓制局面難改，短期震蕩思路維持不變，后期看需求端能否支撐盤面和美豆后續(xù)收割情況。豆粕1701:2800至2850區(qū)間震蕩，菜粕1701:2130至2180區(qū)間震蕩。

油脂主力：馬來西亞9月底棕櫚油庫存較前月增加5.7%至155萬噸，8月底庫存為146萬噸，庫存增長超預期利空，但依舊處于低位，產量增長緩慢，本月出口有所改善對價格起到支撐；國內當前棕櫚油庫存回升，且季節(jié)性消費趨降；菜油拋儲重啟，本周三計劃銷售2012年菜油約10萬噸，全部成交，近月供應壓力增加。當前油脂操作上建議前期反彈高點附近拋空，關注主產國棕櫚油的出口情況。

棉花1701:昨夜美國農業(yè)部報告意外利多，外盤大漲。國內15000支撐，洗多單明顯。國儲拍賣結束，總成交266萬噸，短期紡織企業(yè)搶拍國儲囤貨，對新棉需求減少。棉農惜售，軋花廠搶收，新棉收購價有所提高，紡織企業(yè)暫時觀望，各方目前都在博弈，國儲拍賣結束之后，新棉短期有價無市。15000附近中線多單入場持有。

棉花1701:15000附近多單建倉。 

白糖1701：白糖震蕩調整之后，有再度沖高的跡象。消息面上巴西產量預估下降，印度進口預估100-200萬噸。國內傳聞可能二次拋儲；利多方面全球中長期減產，外糖價格走高，打擊走私力度加大，走私減少，進口調查等。價格維持震蕩偏多走勢，進三退二，適合波段操作，低位多單謹慎持有。

白糖1701:日內回落6700下方多。