周一(10月24日)市場(chǎng)基本面事件較少，而美聯(lián)儲(chǔ)升息前景始終是投資者炒作的話題，美元指數(shù)維持在九個(gè)月高位震蕩整理，當(dāng)前焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到本周五美國(guó)GDP以及下周美國(guó)非農(nóng)和利率決議。原油方面，OPEC下月召開會(huì)議前，伊拉克發(fā)聲表示不愿意減產(chǎn)，伊拉克的發(fā)聲使得市場(chǎng)又在懷疑聯(lián)合減產(chǎn)的可能性，這施壓油價(jià)在周一的交投中下跌接近1%。

具體市場(chǎng)上，美元指數(shù)九個(gè)月高點(diǎn)附近整理，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息預(yù)期以及美國(guó)大選希拉里暫時(shí)領(lǐng)先都支撐美元；歐元兌美元在1.09下方暫時(shí)企穩(wěn)，良好的歐元區(qū)數(shù)據(jù)以及葡萄牙、西班牙形勢(shì)好轉(zhuǎn)限制了歐元跌勢(shì)；金價(jià)震蕩收跌，受美聯(lián)儲(chǔ)12月升息預(yù)期打壓；油價(jià)下跌接近1%，伊拉克不愿減產(chǎn)給OPEC限產(chǎn)前景蒙陰。

美元指數(shù)九個(gè)月高點(diǎn)附近整理，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息預(yù)期以及美國(guó)大選希拉里暫時(shí)領(lǐng)先都支撐美元。在連續(xù)大漲之后，投資者暫時(shí)調(diào)整頭寸。

根據(jù)CME Group的FedWatch工具，周一交易商預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)12月升息機(jī)率約為74%。

周一美國(guó)方面公布的良好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)官員年內(nèi)的升息言論再度支撐美元。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月Markit制造業(yè)PMI初值53.2，為2015年10月來最高；預(yù)期51.5，前值51.5。

分析稱，美國(guó)制造業(yè)第四季度開局表現(xiàn)穩(wěn)健，產(chǎn)出和新訂單增速均為一年來最快。本次數(shù)據(jù)表現(xiàn)擺脫今年早些時(shí)候不佳狀態(tài)的跡象。出口增速因美元上漲而走弱，制造業(yè)對(duì)內(nèi)需的依賴性增加。

另外一項(xiàng)影響力較小的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)全國(guó)活動(dòng)指數(shù)-0.14，預(yù)期-0.13，前值-0.72。

多位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表公開言論支持美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息。今年FOMC票委，美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德Bullard周一重申此前觀點(diǎn)，即需要一次加息。Bullard稱，通脹率將升至2%。低利率可能將在未來2-3年內(nèi)得以維持；無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率非常低，且預(yù)計(jì)不會(huì)很快上升。我們的預(yù)測(cè)是通脹和失業(yè)率接近目標(biāo)；經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期維持低位。

美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯Evans周一發(fā)表言論指出，短期增長(zhǎng)前景相對(duì)良好，希望美聯(lián)儲(chǔ)加息，以便在未來衰退時(shí)有降息空間。不過，埃文斯還表示，通脹率太低，加息的空間減少。合理的美聯(lián)儲(chǔ)政策可能要求失業(yè)率低于目標(biāo)且通脹高于通脹目標(biāo)。加息速度不應(yīng)當(dāng)與通脹目標(biāo)所取得的進(jìn)展掛鉤。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯上周五在一次會(huì)議上表示，“回歸逐漸升息的步伐是合理的，盡早升息要比推遲好?！?/p>

此外，此前紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利和美聯(lián)儲(chǔ)副主席費(fèi)希爾等聯(lián)儲(chǔ)官員都在最近發(fā)表了強(qiáng)硬言論，他們的表態(tài)促使投資者消化12月升息這一預(yù)期。

美國(guó)大選希拉里暫時(shí)領(lǐng)先支撐美元。分析師稱，另一個(gè)提振美元走勢(shì)的原因是，近期民調(diào)顯示，美國(guó)民主黨總統(tǒng)候選人希拉里料將在11月8日的總統(tǒng)大選中擊敗共和黨候選人特朗普。

倫敦BMO Capital Markets匯率策略師Stephen Gallo表示，“美元走堅(jiān)--近期不會(huì)大跌。我認(rèn)為若美國(guó)選舉的確定性進(jìn)一步提升，則美元還會(huì)再進(jìn)一步上漲，若特朗普勝出，我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能不會(huì)升息。”

澳洲國(guó)民銀行(NAB)日本市場(chǎng)銷售主管Shinichi Kashiwagi說，“有關(guān)兩位候選人的重大消息都可能導(dǎo)致匯市波動(dòng)，此外我們需要等待周五公布的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)，以從中獲得美元走向的線索?！?/p>

根據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五公布的數(shù)據(jù)，匯市投機(jī)客連續(xù)第四周增加看多美元押注，凈多倉增至約九個(gè)月高點(diǎn)。

歐元兌美元在1.09下方暫時(shí)企穩(wěn)，良好的歐元區(qū)數(shù)據(jù)以及葡萄牙、西班牙形勢(shì)好轉(zhuǎn)限制了歐元跌勢(shì)。

良好的歐元區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)支撐歐元。周一公布的法國(guó)、德國(guó)以及歐元區(qū)制造業(yè)PMI均表現(xiàn)良好支撐歐元。

數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)10月制造業(yè)PMI初值51.3，升至10個(gè)月高點(diǎn)，預(yù)期50，前值49.7。分析稱，此次的數(shù)據(jù)沒有讓人感到太失望，有跡象表明形勢(shì)將改善。制造業(yè)新訂單涌入增速創(chuàng)兩年半以來新高，受國(guó)外需求的推動(dòng)。增速將在今年剩下的三個(gè)月中很快趕超回來，第四季度數(shù)據(jù)應(yīng)該會(huì)很漂亮。

德國(guó)10月制造業(yè)PMI初值55.1，升至33個(gè)月高點(diǎn)，預(yù)期54.4，前值54.3。分析稱，英國(guó)脫歐引發(fā)的政治不確定性可能導(dǎo)致了夏季疲軟，但現(xiàn)在英國(guó)脫歐導(dǎo)致的夏季疲軟已經(jīng)結(jié)束，第四季度初德國(guó)經(jīng)濟(jì)就再次進(jìn)入了快車道，產(chǎn)量在加快增長(zhǎng)。

歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值53.3，升至2014年4月以來的高點(diǎn)，預(yù)期52.7，前值52.6。分析指出，許多跡象顯示綜合PMI數(shù)據(jù)將繼續(xù)改善，不少分項(xiàng)指標(biāo)都表明前景良好。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)在第四季度展現(xiàn)出新的活力，其經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張為年內(nèi)最強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和就業(yè)增速將在年底前進(jìn)一步加速。

葡萄牙和西班牙的形勢(shì)好轉(zhuǎn)支撐了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。葡萄牙通過評(píng)級(jí)考驗(yàn)支撐歐元。債信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)DBRS上周五晚些時(shí)候維持葡萄牙BBB(低)投資級(jí)評(píng)級(jí)，展望為穩(wěn)定，這使其得以留在歐洲央行的購債計(jì)劃中。

西班牙政治僵局有望告終支撐歐元。報(bào)道稱，西班牙社會(huì)黨周日同意在即將到來的信任投票中棄權(quán)，使得保守派領(lǐng)袖拉霍伊所屬的人民黨將得以籌組新政府，結(jié)束西班牙長(zhǎng)達(dá)十個(gè)月的政治僵局，拉霍伊也可望連任首相。

報(bào)道稱，最新媒體調(diào)查顯示，受訪的17名交易員中有11人認(rèn)為，歐洲央行不會(huì)再進(jìn)一步擴(kuò)大寬松，若數(shù)據(jù)繼續(xù)改善以及通脹持續(xù)上升，歐元不久將迎來上漲；由于12月歐洲央行會(huì)議在美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前召開，一旦歐洲央行釋放出削減QE的信號(hào)，投資者可在美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息歐元大跌后伺機(jī)做多歐元。

金價(jià)震蕩收跌，受美聯(lián)儲(chǔ)12月升息預(yù)期打壓。金價(jià)周一下滑，受美聯(lián)儲(chǔ)12月升息的預(yù)期升溫打壓，該預(yù)期推動(dòng)美元升至近九個(gè)月新高。值得投資者關(guān)注的是SPDR黃金基金錄得3年來最大單日流出。

現(xiàn)貨金下跌0.2%，報(bào)每盎司1,263.96美元；現(xiàn)貨銀上漲0.3%，報(bào)每盎司17.53美元。

美聯(lián)儲(chǔ)今年12月升息預(yù)期始終打壓金價(jià)。最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好，聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表的講話支撐升息預(yù)期。根據(jù)CME Group的FedWatch，交易員周一預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月將收緊信貸的幾率近70%。此外，特朗普成為美國(guó)總統(tǒng)的幾率下降也支撐美元。美元指數(shù)上漲約0.1%，

美國(guó)經(jīng)濟(jì)第三季增長(zhǎng)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)決策者將于本周發(fā)表的講話將被密切關(guān)注，以尋找可能的升息線索。

FXTM的研究分析師Lukman Otunuga說道，“對(duì)于黃金這種零收益的貴金屬來說，其價(jià)格對(duì)加息預(yù)期是及其敏感的。如果投機(jī)者加大對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將于今年扣動(dòng)‘扳機(jī)’的押注，那么金價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步下跌。一旦美元匯率上漲，則可能會(huì)限制金價(jià)的上行空間?！?/p>

亞洲實(shí)物買盤旺盛支撐金價(jià)。分析師稱，亞洲主要黃金消費(fèi)國(guó)的實(shí)貨需求改善，圍繞11月8日美國(guó)大選的不確定性可能在未來幾周給金價(jià)提供支撐。被看做是避險(xiǎn)資產(chǎn)的黃金通常在波動(dòng)加劇和全球市場(chǎng)恐慌時(shí)上漲。

Sica Wealth Management總裁兼首席投資官Jeffrey Sica稱，“我們?cè)谫I入，也建議客戶買入黃金，因不確定性沒有減少，而會(huì)增加，不論誰當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，都有很多事情需要處理好?！?/p>

印度節(jié)日期間的季節(jié)性需求預(yù)計(jì)也會(huì)幫助支撐金價(jià)。在印度，黃金通常會(huì)作為禮物在節(jié)日期金贈(zèng)送。

黃金投資基金出現(xiàn)大幅流出跡象。上周，對(duì)黃金的投資興趣出現(xiàn)減弱跡象。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)上周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在截至10月18日當(dāng)周，對(duì)沖基金和貨幣經(jīng)理連續(xù)第三周減少了紐約商品交易所(COMEX)黃金凈多頭頭寸。

全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Shares 上周五報(bào)告2013年4月以來的最大單日黃金持有量下降，減少了16.6噸。

分析師指出，“這是今年截至目前為止最大的單日流出，這使得自本月初以來的流入減少到了略低于10噸。即便如此，黃金價(jià)格并未因此而受到重大影響?！?/p>

GoldForecaster.com的創(chuàng)始人兼撰稿人Julian Phillips指出，“直到8月份前后，SPDR Gold Trust黃金ETF在2016年中來自于美國(guó)投資者的流入還在500噸以上。在過去兩個(gè)月時(shí)間里，技術(shù)面狀況鼓勵(lì)了賣空浪潮，從而使得SPDR Gold Trust黃金ETF多次在一天時(shí)間里遭遇了11噸以上的流出，因金價(jià)回撤到支撐位?！?/p>

油價(jià)下跌接近1%，伊拉克不愿減產(chǎn)給OPEC限產(chǎn)前景蒙陰。油價(jià)周一走低，美國(guó)原油一度跌至50美元之下，伊拉克希望被允許不參與石油輸出國(guó)組織(OPEC)的減產(chǎn)行動(dòng)的消息，給OPEC限產(chǎn)前景蒙陰。另外，還有消息稱，英國(guó)Buzzard油田即將恢復(fù)生產(chǎn)也對(duì)油價(jià)構(gòu)成一定的打壓。

布倫特原油期貨收跌0.32美元，或0.6%，報(bào)每桶51.46美元，日低為50.50美元；美國(guó)原油期貨收低0.33美元，或0.7%，報(bào)每桶50.52美元。

美國(guó)原油盤中跌穿50美元，為10月18日來首次，觸及日低49.62美元，因油價(jià)在過去一個(gè)月上漲逾5美元，或約13%后，部分市場(chǎng)人士鎖定獲利。Liquidity Energy的經(jīng)紀(jì)商Pete Donovan表示，“我們看到部分多頭退出市場(chǎng)?！?/p>

伊拉克不愿意參與減產(chǎn)行動(dòng)的消息打壓油價(jià)。伊拉克油長(zhǎng)盧艾比稱，希望允許該國(guó)不參與OPEC減產(chǎn)行動(dòng)，因其需要更多資金來抗擊伊斯蘭國(guó)武裝份子。

伊拉克國(guó)營(yíng)石油市場(chǎng)推廣企業(yè)SOMO主席亦指，該國(guó)的石油市場(chǎng)因?yàn)樽?980年代的戰(zhàn)爭(zhēng)而減少，又稱該國(guó)的油產(chǎn)量在沒有戰(zhàn)爭(zhēng)的情況下應(yīng)達(dá)每日900萬桶。他指其他國(guó)家占取該國(guó)的石油市場(chǎng)，故此該國(guó)不愿意減產(chǎn)。目前，伊拉克的原油產(chǎn)量為477萬桶/日。

OPEC成員國(guó)定于11月份在維也納召開一次正式會(huì)議，就各個(gè)產(chǎn)油國(guó)在限產(chǎn)計(jì)劃中的產(chǎn)量配額展開討論，這項(xiàng)計(jì)劃的目標(biāo)是將該組織的總產(chǎn)油量限制在最多3300萬桶/日。

施耐德電氣的大宗商品分析師Daniel Holder說道，“就歐佩克聯(lián)手減產(chǎn)的計(jì)劃而言，目前各國(guó)參與這一行動(dòng)的障礙來自于伊拉克。伊拉克是該組織內(nèi)部的第二大產(chǎn)油國(guó)，該國(guó)現(xiàn)在的立場(chǎng)是其應(yīng)被排除在限產(chǎn)計(jì)劃之外，原因是其需要原油相關(guān)收入來抵御‘伊斯蘭國(guó)’組織?！?/p>

華爾街編輯Jenny Hsu指出，伊拉克表態(tài)稱歐佩克減產(chǎn)協(xié)議需排除伊拉克，這一言論可在歐佩克產(chǎn)油國(guó)中引發(fā)多米諾效應(yīng)；伊拉克是歐佩克組織中的第二大產(chǎn)油國(guó)，如果伊拉克獲得豁免，那么比伊拉克產(chǎn)油少的的產(chǎn)油國(guó)將認(rèn)為不公平，甚至也不愿意加入減產(chǎn)協(xié)議；伊拉克的表態(tài)使得下個(gè)月的歐佩克會(huì)議更加不確定。

澳新銀行集團(tuán)旗下研究機(jī)構(gòu)ANZ Research稱，“歐佩克內(nèi)部在減產(chǎn)計(jì)劃問題上的意見不統(tǒng)一形勢(shì)意味著，俄羅斯也有可能會(huì)拒絕參與其中。俄羅斯最大的原油生產(chǎn)商Rosneft曾在此前表示，該公司有能力在如有必要的情況下提高產(chǎn)量，并表示只有在政府作出指示的前提下，該公司才會(huì)限制產(chǎn)量。”

除了伊拉克不配合減產(chǎn)給油價(jià)帶來的打壓，消息稱英國(guó)一家油田恢復(fù)生產(chǎn)的消息也對(duì)油價(jià)構(gòu)成一些打壓。

一位行業(yè)消息人士透露，福爾蒂斯原油產(chǎn)地，日產(chǎn)約18萬桶原油的英國(guó)北海油田Buzzard將在周二或周三恢復(fù)生產(chǎn)。

不過，油價(jià)跌幅受限，因美國(guó)股市上漲，以及Genscape公布的數(shù)據(jù)顯示，最近一周庫欣原油庫存減少約100萬桶。另外，一項(xiàng)調(diào)查顯示，繼之前一周減少逾500萬桶后，分析師預(yù)計(jì)上周美國(guó)原油庫存增加80萬桶。

巴克萊銀行分析師表示，目前原油市場(chǎng)的狀況已大幅改善，我們甚至懷疑油市正在較預(yù)期更快地恢復(fù)平衡，油市在第三季度供需差距已經(jīng)有所縮小，預(yù)計(jì)第四季度將維持這一勢(shì)頭。原油市場(chǎng)進(jìn)入供不應(yīng)求狀態(tài)的預(yù)計(jì)時(shí)間取決于歐佩克產(chǎn)量增速、美國(guó)頁巖油產(chǎn)量下滑速度以及全球原油需求增速。

北京時(shí)間6點(diǎn)04分 美元指數(shù)報(bào)98.65/67，歐元兌美元報(bào)1.0873/75，現(xiàn)貨金價(jià)報(bào)1264.58美元/盎司，美國(guó)原油報(bào)50.41美元/桶