七禾網(wǎng)程序化排行榜賬戶——洪銓

操作人：付洪銓

2014年開(kāi)始專職交易?！昂殂尅辟~戶采用全自動(dòng)交易，共操作10個(gè)月，總計(jì)盈利近120萬(wàn)，累計(jì)收益率223%，最大回撤24%。

(賬戶交易概括)

職業(yè)生涯曾是一出出悲劇

“經(jīng)過(guò)那些年的不懈努力，我終于從一無(wú)所有，變成了負(fù)債累累?！备逗殂屨f(shuō)他的職業(yè)生涯就是一出悲劇，毫不勵(lì)志，因?yàn)樗鲞^(guò)很多行業(yè)，都以失敗告終，最終走上交易之路。2009年的時(shí)候，他跟朋友借了一筆錢，付清員工的工資和欠款，關(guān)掉了生意。那時(shí)，他在廣西的一個(gè)濱海小城，有半年的時(shí)間，待在家里，足不出戶，不知自己何去何從，四顧茫然。最后他還是做回本行，到一家期貨營(yíng)業(yè)部上班，從800元一個(gè)月工資的營(yíng)銷員做起，3年后做到營(yíng)業(yè)部經(jīng)理。2014年從期貨公司辭職，開(kāi)始做職業(yè)交易者。然而職業(yè)交易的飯并不好吃，付洪銓也認(rèn)為自己不是一個(gè)有天賦的交易者，從1997年開(kāi)始炒股，一直到2007年離開(kāi)股票市場(chǎng)，都沒(méi)能讓賬戶回到最初本金。

他做期貨交易的初衷很樸素，當(dāng)時(shí)在期貨公司上班，所接觸的每一個(gè)客戶都是虧損的，希望可以幫助客戶盈利。現(xiàn)在想想，當(dāng)時(shí)的想法很傻很天真，因?yàn)檫@條路走得通的概率太小了。他認(rèn)為像他這樣的人幾乎不可能在主流社會(huì)有什么成就，本事不大，卻總有些不合時(shí)宜的是非觀和正義感。付洪銓開(kāi)始潛心研究交易，幾近瘋魔。等他可以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的時(shí)候，才發(fā)現(xiàn)自己做到和教別人做到還有很大的距離，更重要的是，在交易這條路上越走越遠(yuǎn)，他對(duì)朝九晚五的工作開(kāi)始沒(méi)什么興趣了，就想過(guò)以交易為生的日子。

做交易的這些年，付洪銓每天都在虧虧賺賺中度過(guò)，只有一次交易讓他印象深刻，當(dāng)時(shí)他做交易不到半年，參照三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)做了一個(gè)震蕩指標(biāo)和趨勢(shì)指標(biāo)結(jié)合的多周期共振系統(tǒng)，周一到周四連續(xù)盈利，自以為找到了交易圣杯，興奮異常，結(jié)果周五一天虧損了賬戶資金的30%，極度沮喪。雖然虧的錢不多，但當(dāng)時(shí)他的財(cái)務(wù)狀況很緊張，而且那是一筆不能虧的錢。當(dāng)小編問(wèn)他為什么一直堅(jiān)持到今天，他說(shuō)“不是因?yàn)閳?zhí)著、堅(jiān)忍、熱愛(ài)這些正能量的品質(zhì)，而是因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)，除了交易，無(wú)路可走?！?/span>

3年時(shí)間卡在這個(gè)環(huán)節(jié)，難以突破

2015年下半年，付洪銓才開(kāi)始涉足程序化交易，半年之后開(kāi)發(fā)出了第一個(gè)成熟的交易策略。他表示做交易的不同階段有幾個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)，從最開(kāi)始的只知道研判行情到開(kāi)始研究交易操作本身算是入門；建立交易系統(tǒng)，開(kāi)始系統(tǒng)化交易算是登堂入室；程序化或許算是另一個(gè)階段或者只是系統(tǒng)化交易的一個(gè)分支。

付洪銓是一個(gè)主觀系統(tǒng)化交易者，雖然他也用一部分資金做程序化。我們知道系統(tǒng)化交易者普遍會(huì)遭遇一個(gè)瓶頸，交易紀(jì)律。這個(gè)環(huán)節(jié)看似簡(jiǎn)單，卻始終困擾交易者，使絕大多數(shù)人多年反反復(fù)復(fù)原地徘徊，甚至終其一生也未必能夠解決。付洪銓差不多有3年的時(shí)間卡在這個(gè)環(huán)節(jié)，難以突破。賬戶雖然盈利，但總是會(huì)時(shí)不時(shí)違背紀(jì)律，即便時(shí)刻提醒自己要遵守，卻免不了感到內(nèi)心煎熬。經(jīng)常深夜躺在床上，幾個(gè)小時(shí)睡不著，反思自己今天為什么又犯了錯(cuò)。他覺(jué)得交易紀(jì)律問(wèn)題實(shí)際上是心理問(wèn)題，而心理問(wèn)題的根本解決要么是哲學(xué)的，要么是宗教的。于是去尋求“知行合一”、“心安即是歸處”，仍然無(wú)解。后來(lái)，讀《論語(yǔ)》看到一句話讓他想明白了這件事，“七十而從心所欲不逾規(guī)”。 付洪銓想孔夫子如果做期貨，也要到70歲才能做到完全遵守規(guī)則，同時(shí)內(nèi)心平和，他還是算了。轉(zhuǎn)而去宗教尋求答案，但他是個(gè)無(wú)信仰的人，宗教讓他無(wú)處著手，就在這時(shí)他遭遇了程序化。當(dāng)時(shí)很偶然的一個(gè)機(jī)會(huì)，他一個(gè)中山大學(xué)的校友正在研究期貨程序化交易，那個(gè)朋友之前完全沒(méi)有期貨投資的經(jīng)驗(yàn)，但在軟件開(kāi)發(fā)方面非常有天賦，就一起合作開(kāi)發(fā)了現(xiàn)在這個(gè)交易策略的最初版本。付洪銓說(shuō)他當(dāng)初的想法是異想天開(kāi)，假如人為去創(chuàng)造一種信仰，把程序化策略模擬成一個(gè)神衹，然后在交易中選擇無(wú)條件去遵從它，這算不算是用宗教的方式來(lái)解決交易心理問(wèn)題。所以付洪銓的程序化策略的最初名字是叫做“信仰1.0”。效果不錯(cuò)，但仍不是最終答案，內(nèi)心還是有沖突。自己創(chuàng)造的神衹，終究對(duì)它缺少足夠的敬畏，最終在交易中還是會(huì)對(duì)交易信號(hào)有所懷疑。這個(gè)問(wèn)題至今他仍然在思考和解決當(dāng)中。現(xiàn)在，交易策略不斷更新完善，已經(jīng)到了8.0版本，付洪銓給它取名叫做“集義”，取集義成仁之意，本該如此，自然義無(wú)反顧、仗義直行。集義成仁，雖不能至，心向往之。

“程序化交易對(duì)我來(lái)說(shuō)只是權(quán)宜之計(jì)，我通過(guò)它解決交易紀(jì)律問(wèn)題。也許有一天，我的修養(yǎng)有所提升，我又會(huì)做回一個(gè)完全的主觀交易者。”付洪銓說(shuō)。他還推薦了兩本講交易心理的書，《交易心理分析》和《自律的交易者》，他認(rèn)為這兩本書把交易紀(jì)律和交易心理講得很透徹，只是做到很難。

簡(jiǎn)單的一個(gè)想法，整整想了3年

每一個(gè)穩(wěn)定獲利的交易者，都或多或少對(duì)交易盈利的本質(zhì)有所認(rèn)識(shí)，有自己的交易理念，進(jìn)而衍生出各種各樣的交易方法。對(duì)付洪銓來(lái)說(shuō)，尋求必然性是他整個(gè)交易系統(tǒng)的核心?！吧系蹚牟粩S骰子，對(duì)于上帝來(lái)說(shuō)，所有事物都是必然的，如果上帝做期貨，他應(yīng)該每一筆交易都盈利。而對(duì)于普通人來(lái)講，整個(gè)市場(chǎng)是建立在不確定性的基礎(chǔ)上，絕大多數(shù)市場(chǎng)要素都是不確定的，而我要做的就是在其中找到某種確定性，只有確定性才能帶來(lái)穩(wěn)定盈利的必然性。比如說(shuō)，我的交易策略是趨勢(shì)跟蹤。那么有關(guān)趨勢(shì)的要素，有什么是確定的？趨勢(shì)何時(shí)產(chǎn)生？什么價(jià)格啟動(dòng)？向上還是向下？這些要素幾乎都是不確定的。那么能確定的是什么？趨勢(shì)要素中能確定的只有一點(diǎn)，就是在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的周期里，趨勢(shì)一定會(huì)產(chǎn)生。基于這一點(diǎn)，我研究了現(xiàn)在這個(gè)程序化策略，只要有趨勢(shì)，就會(huì)獲利。而我要做的就是，趨勢(shì)出現(xiàn)時(shí)我一定要身在其中，震蕩來(lái)臨時(shí)，我要盡量少虧錢。簡(jiǎn)單吧，就這么簡(jiǎn)單的一個(gè)想法，我整整想了3年?！备逗殂屨f(shuō)。

“趨勢(shì)跟蹤”的信徒

他是個(gè)“趨勢(shì)跟蹤”的信徒。主觀交易和程序化都是做趨勢(shì)策略的，只是主觀交易用的周期會(huì)更大一些。交易中他基本只看裸K，行情界面只留K線和成交量，清清爽爽。程序化策略的公式也不過(guò)只有十幾行內(nèi)容，兩個(gè)參數(shù)變量。趨勢(shì)策略有兩個(gè)問(wèn)題他認(rèn)為比較重要：第一，大家普遍比較關(guān)注開(kāi)倉(cāng)的問(wèn)題，力求更早地抓住趨勢(shì)。而付洪銓更關(guān)注持倉(cāng)，當(dāng)趨勢(shì)出現(xiàn)，盡量持有更久。所以他的交易策略中開(kāi)倉(cāng)是讓位于持倉(cāng)的；第二，如何避免或減少在震蕩行情中虧損。付洪銓覺(jué)得有兩個(gè)解決思路，一個(gè)是規(guī)避，一個(gè)是涵蓋。在程序中他用減倉(cāng)降杠桿規(guī)避震蕩；他通過(guò)對(duì)開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)規(guī)則的設(shè)計(jì)，使趨勢(shì)涵蓋震蕩，避免在震蕩行情中頻繁開(kāi)倉(cāng)，兩面挨耳光?！霸诮灰字行g(shù)的層面不重要，對(duì)交易獲利本質(zhì)的思考和理解，決定了交易者的高度。大道至簡(jiǎn)，策略卻可以千變?nèi)f化。我試過(guò)一天寫兩三個(gè)新策略，都可以做到20%以內(nèi)的最大回撤，50%以上的年化收益，現(xiàn)在我使用的策略是按照30%的最大回撤，100%以上的年化收益設(shè)計(jì)的?！备逗殂屨f(shuō)。

交易是個(gè)九死一生的職業(yè)

在談及多年的交易心得，付洪銓說(shuō)交易做的越久越不想說(shuō)什么，也覺(jué)得越來(lái)越無(wú)話可說(shuō)。這是他第一次談自己的交易，下面是他的4點(diǎn)心得。

1．首先是做不做的問(wèn)題。如果可能，還是不做交易吧。交易是個(gè)九死一生的職業(yè)，需要有向死而生的勇氣。即便極有天賦，也一樣要經(jīng)歷種種磨礪，個(gè)中煎熬不堪回首。經(jīng)常有朋友跟我說(shuō)想試試做期貨，我都一律勸退。期貨交易是對(duì)人性的拷問(wèn)，內(nèi)心的反思，精神的磨礪，我常開(kāi)玩笑說(shuō)，做期貨的人要么是哲學(xué)的、要么是宗教的、或者是精神病院的，中國(guó)當(dāng)代沒(méi)有什么哲學(xué)大家，如果有，他應(yīng)該是做過(guò)期貨的。

2.交易是個(gè)需要不斷學(xué)習(xí)、實(shí)踐、思考、領(lǐng)悟的職業(yè)，一個(gè)新手最終成為一個(gè)穩(wěn)定盈利的交易者的概率不會(huì)超過(guò)1%。怎樣才能確保成功，我不知道。有人說(shuō)期貨交易是一場(chǎng)修行，決定成功的不是知識(shí)、努力、資金這些我們能理解的因素，更多的可能是天賦、機(jī)緣、慧根這些玄之又玄的東西。

3.我做交易到現(xiàn)在沒(méi)有過(guò)一個(gè)老師，就只是讀書、做單、反思。我試過(guò)我能學(xué)到、想到的所有交易方法，或者說(shuō)我差不多用所有方法虧過(guò)錢。交易的彎路我都走過(guò)，有朋友會(huì)覺(jué)得，找一個(gè)好的老師會(huì)少走些彎路，我覺(jué)得一個(gè)聰明人即便你告訴他最好走的路，甚至直接把自己的程序拿給他用，他也還是會(huì)忍不住把其它所有的路再試一遍。交易沒(méi)有捷徑，所有的彎路都是必經(jīng)之路。

       4.期貨交易是個(gè)只有偏執(zhí)狂才能成功的職業(yè)，但不要把它作為生活的全部。現(xiàn)在，我更關(guān)注妻子、兒女、家庭，我可愛(ài)的雙胞胎兒子女兒剛剛過(guò)了2周歲生日，每當(dāng)我看到他們，內(nèi)心就充滿喜悅。在交易的世界里，我更樂(lè)于做一個(gè)微笑不語(yǔ)的旁觀者。

在付洪銓的交易系統(tǒng)里，同時(shí)交易12到20個(gè)品種。商品期貨的每一個(gè)類別他都會(huì)選擇一兩個(gè)品種，組成一個(gè)一攬子投資組合，在一個(gè)年度內(nèi)基本固定。付洪銓表示要的是確定性盈利，那么這樣的組合，他不需要研判行情，不管哪一個(gè)品種走出大行情，投資組合都會(huì)給他帶來(lái)穩(wěn)定盈利。像今年的盈利主要來(lái)自于焦炭、動(dòng)力煤、鐵礦石、螺紋鋼，其它品種只是打平而已。但也許明年帶來(lái)盈利的是橡膠、鎳、棉花，誰(shuí)知道呢？

在資金管理上，付洪銓會(huì)使用0到5倍杠桿，根據(jù)行情的不同階段，對(duì)賬戶進(jìn)行加減倉(cāng)。今年11月9日按程序信號(hào)交易杠桿降到0倍，11月11日晚上的大幅震蕩，他的程序化賬戶是完全空倉(cāng)的。賬戶資金在每個(gè)品種上平均分配，總倉(cāng)位在極端情況下最多會(huì)使用5倍杠桿，按10%的保證金比例，相當(dāng)于五成倉(cāng)位。

該賬戶總共操作10個(gè)月，其中8月、9月虧損，其它月份都是盈利的。付洪銓目前運(yùn)行的這個(gè)策略，是按照30%最大回撤，100%以上的年化收益率來(lái)設(shè)計(jì)的。有關(guān)對(duì)最大回撤的控制，涉及程序的核心內(nèi)容，有三點(diǎn)：

①     通過(guò)多品種、多周期、多策略降低風(fēng)險(xiǎn)。

②     用反手代替平倉(cāng)止盈止損。

③     在行情不同階段加倉(cāng)減倉(cāng)，重點(diǎn)在于對(duì)杠桿的控制。

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