鋁供給側(cè)改革地方核查階段將于6月30日結(jié)束,隨著新疆公布專項(xiàng)核查實(shí)施方案,預(yù)計(jì)月底各地方核查情況將陸續(xù)明朗。根據(jù)百川資訊顯示山東魏橋集團(tuán)旗下電解鋁6月20日開始實(shí)施減產(chǎn),減產(chǎn)量25萬(wàn)噸,預(yù)期10日內(nèi)減產(chǎn)完成。上市公司將受益電解鋁供給側(cè)改革繼續(xù)推進(jìn)。本周電池級(jí)碳酸鋰漲2.5%到14.35萬(wàn)/噸。稀土價(jià)格持續(xù)上漲,打黑工作繼續(xù)推進(jìn)。興業(yè)礦業(yè)銀漫礦業(yè)投產(chǎn),業(yè)績(jī)有望得到釋放。核心關(guān)注:鋰(天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè));鋁(云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè));興業(yè)礦業(yè)。

工業(yè)金屬:地方核查推進(jìn)鋁供給側(cè)改革。19-23日SHFE銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳價(jià)格變化為2.24%、2.65%、7.32%、5.41%、-1.22%、1.90%。鋁供給側(cè)改革地方核查階段將于6月30日結(jié)束,隨著新疆公布專項(xiàng)核查實(shí)施方案,預(yù)計(jì)月底各地方核查情況將陸續(xù)明朗。根據(jù)百川資訊顯示山東魏橋集團(tuán)旗下電解鋁6月20日開始實(shí)施減產(chǎn),減產(chǎn)量25萬(wàn)噸,預(yù)期10日內(nèi)減產(chǎn)完成。上市公司將受益電解鋁供給側(cè)改革繼續(xù)推進(jìn)。銅鉛鋅庫(kù)存持續(xù)下降疊加消費(fèi)旺季到來(lái),價(jià)格或?qū)⒏呶贿\(yùn)行。預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)同比會(huì)有大幅提升,建議關(guān)注基本金屬投資機(jī)會(huì)。相關(guān)標(biāo)的:鋁(云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè));銅(江西銅業(yè)、云南銅業(yè));鉛鋅(中金嶺南、馳宏鋅鍺、盛屯礦業(yè)、豫光金鉛)。

貴金屬:美聯(lián)儲(chǔ)加息后,金銀價(jià)格微張。19-23日COMEX金漲0.1%至1257.8美元/盎司,COMEX銀漲0.41%至16.73美元/盎司。美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)于黃金的打壓力度不斷下降,從21日開始黃金價(jià)格連續(xù)上漲。相關(guān)標(biāo)的:銀泰資源、赤峰黃金、湖南黃金、中金黃金。

稀土鎢鉬:稀土價(jià)格持續(xù)上漲。截止到23日氧化鐠釹31.75萬(wàn)元/噸,氧化鋱37.75元/公斤年初以來(lái)分別上漲21.4%和58.9%。稀土打黑持續(xù)推進(jìn),價(jià)格有望繼續(xù)上升。相關(guān)標(biāo)的:盛和資源、廈門鎢業(yè)、中鎢高新、章源鎢業(yè)。

鋰鈷:供應(yīng)緊張,需求旺盛,預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)穩(wěn)步上漲。19-23日電池級(jí)碳酸鋰漲2.5%到14.35萬(wàn)/噸。鈷價(jià)受原料供應(yīng)緊張、需求穩(wěn)定,MB價(jià)格創(chuàng)今年以來(lái)新高。新能源汽車預(yù)期高速增長(zhǎng),下游需求持續(xù)旺盛,預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)穩(wěn)步上漲。相關(guān)標(biāo)的:天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)。

風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)增速放緩,新能源汽車政策、供給側(cè)改革政策不及預(yù)期。