上周五特斯拉正式交付首批Model 3訂單，預(yù)示著平民電動車時代的到來。而從去年開始，各大主流廠商亦一改此前的態(tài)度，大力推進電動車計劃：大眾集團2025年將推出30款純電動車，年銷量達200-300萬輛，占集團銷量的25%-30%；寶馬集團預(yù)計2025年新能源車銷量占比達到25%；通用集團則計劃到2020年新能源汽車每年銷量超過10萬輛。而中國作為最大的新能源車市場，工信部制定的2020年的產(chǎn)量目標是200萬輛，累計產(chǎn)銷500萬輛。毫不夸張的說，全球汽車工業(yè)正在加速進入電氣化時代，而作為原油消耗的重要部門，交通運輸部門一直是近年來影響原油需求的關(guān)鍵。以美國為例，16年交通部門消耗的能源占全美總消耗的29%，而其中88%是石油（汽油、柴油、航油）貢獻的，剩余比例被天然氣、生物燃油、電能等其他能源瓜分（如下圖）。而汽車的電動化勢必會改變交通運輸部門的能源消耗分配格局。假設(shè)今天提出一個觀點：未來10年，交通運輸部門的能源消耗會因為電動車銷量的增長而減少?？隙ㄓ泻芏嗳藭钟胁煌捶?，但是實際上，即便在不考慮電動車的情況下，發(fā)達國家的交通部門原油消耗已經(jīng)出現(xiàn)了減少。

來源：EIA 橫華國際研發(fā)中心

下圖為美國能源署(EIA)做的未來汽車使用率以及小型汽車汽油消耗量的預(yù)測，high VMT表明高行車里程（汽車的高使用率），可以注意到，即便在最樂觀的估計下，至2040年，美國小型車每日670萬桶的消耗相比07年下降19%；而在最悲觀的汽車使用率也出現(xiàn)下滑的假設(shè)下，小型汽車的原油消耗相較07年的峰值有38%的下降幅度。

來源：EIA 橫華國際研發(fā)中心

為什么會出現(xiàn)這種情況？這其實和西方成熟市場的市場特性是密切相關(guān)的。以美國為代表的發(fā)達國家，人均收入較高的同時社會保障制度也較為發(fā)達，而出生率相對較低，導(dǎo)致發(fā)達國家的汽車保有量接近頂部，總量上很難進一步上升；每年的新車消費更多的是置換老舊汽車，是一個存量市場；反觀以中國為代表的新興國家，人均收入依舊較低、同時出生率相較發(fā)達國家高，整體的汽車保有量還有非常大的向上空間，每年的新車消費主要是首次消費，是一個增量市場。但是新車的油耗相對于舊車有非常大的提升，以豐田在美國新推出的一款C級轎車為例，能耗是20年前舊車的1/2，可想而知，當越來越多的舊汽車被新汽車取代后，總體能源效率的提升會大大減少平均原油的消耗，而在市場總量變化不大、汽車使用率不可能無限增加的條件限制下、以美國為首的發(fā)達國家交通運輸部門對于原油需求的降低也就順理成章了。新興國家雖然也會受到一定程度的影響，但是因為他們的汽車總保有量依然較低，所以整體而言，他們的交通運輸部門對于原油的需求還是穩(wěn)步增長的。

相同的數(shù)據(jù)在不同的國家可能會得出截然不同的結(jié)論。同樣是強勁的新車銷售數(shù)據(jù):對于美國而言，可能今年交通運輸部門的原油消耗將會進一步下滑，蓋因美國的汽車市場是個存量市場；而對于中國而言，交通部門對于原油的需求則會進一步增加。