箱體理論的精髓

箱體理論是指價格在運行過程中，形成了一定區(qū)域，即價格是在一定的范圍內(nèi)波動。當(dāng)價格滑落到箱體的底部時會受到多方的支撐，當(dāng)價格上升到箱體的頂部時會受到空方的壓力。一旦價格有效突破原箱體的頂部或底部，價格就會進入一個新的箱體運行。當(dāng)一段時間里價格在箱體里反復(fù)振蕩運行，在成交量放大的配合下，價格終于突破箱體頂部、開始向上盤升，就形成了比較好的買入位置。

箱體理論的精髓在于，價格收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而價格必然向上進入上升周期。只要技術(shù)指標盤中不即時顯示箱頂標志，持倉待漲應(yīng)該是個不錯的選擇，尤其當(dāng)價格升勢明顯時。同理，當(dāng)上升中的價格出現(xiàn)箱頂標志后開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會下跌或整理一段較長的時間，將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對此前景投資者是無法預(yù)測到的。

箱體的分類

在實際交易中，出現(xiàn)標準的矩形箱體的情況非常少，大致可分為一般W型、 前高后低型、奔走型。

一般W型，這種形狀也叫矩形箱體，兩次的高低點差不多，最多是存在假突破和假跌破的情況，導(dǎo)致K線的上影線或者是下影線不在箱體里，但是立馬就收回來了。這種形態(tài)的箱體操作很簡單，因為箱頂和箱底都很好確認，突破箱頂即買，跌破箱底即賣即可。

前高后低型，這種形狀的箱體，在上升中，第一次的高點比第二次明顯的要高一點，第二次的低點比第一次的也略微高一點或者差不多（甚至存在第二次有下影線要 低一點的假突破的情況），在下降中剛好反過來。這種情況下的買點或者賣點是以較低的那個點為標準，突破即買，跌破即賣，不用等到突破最高點或者跌破最低點 再出手。

奔走型，這種箱體，上升中，第二個高點比第一個高點高，第二個低點也比第一個低點高，在下降中剛好反過來。這時候，上升中，它的買點就是突破第二個高點產(chǎn)生，它的賣點是跌破第二個低點產(chǎn)生。

箱體理論的原則

1、首先必須確定價格大趨勢，確定當(dāng)前是處在上升行情還是下跌行情之中后，再尋找每段小行情的高點和低點。

2、根據(jù)每段行情的高低轉(zhuǎn)折點配合價格或指數(shù)的漲跌幅度計算出買入或賣出的時機與價位。

3、在上升行情里做多，下跌行情里做空，順勢而為。

4、短線操作需要靈敏和豐富的操作經(jīng)驗，所以依照箱體理論操作最好以中長線為宜。

5、箱體的變動，最好先觀察一、二個箱形變化后，再決定是否進行買賣，切勿冒險在第一箱體內(nèi)入市操作。

6、由于當(dāng)日或短期箱形變動極易受到突發(fā)因素影響，可能產(chǎn)生不規(guī)則變動，應(yīng)提高警覺。

7、使用箱形操作，最好能以大勢為前提，以每段行情為操作重心，不要亂搶帽子。

箱體理論的應(yīng)用

新交所A50指數(shù)60分鐘走勢圖

從中期走勢來看，目前處于下跌行情中的整理階段，在12907-13302點之間構(gòu)筑了標準的箱體，類似在下跌趨勢中的一般W型，價格大概率在箱體內(nèi)部運行。若向下突破箱體下沿，可考慮做空A50指數(shù)，也可短期采用阿爾法套利交易手法。若向上突破箱體上沿，由于中期仍處于下跌趨勢，謹慎看多，最好先觀察一、二個箱形變化后，再決定是否進行買賣。從長期走勢來看，目前處于上升行情中的回調(diào)整理階段。

新交所A50指數(shù)日線走勢圖

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