美國農(nóng)業(yè)部及美國大豆民間組織初步得出非正式協(xié)議 ，在未來5年縮減美國大豆種植面積百分之40，加大蔬菜的種植以保證國內(nèi)優(yōu)質(zhì)蔬菜的供應(yīng)。同時美國農(nóng)業(yè)部與美國政府形成非正式共識，對美國所有農(nóng)機(jī) ，種子，化肥等貸款補(bǔ)助于2018年8月取消，對種植玉米，棉花，大豆的土地補(bǔ)助進(jìn)行取消，同時獎勵蔬菜種植，對大豆玉米超量超計劃種植者進(jìn)行懲罰措施，對玉米酒精廠進(jìn)行加大補(bǔ)助。于北京時間6月19日12:00美國農(nóng)業(yè)部副部長Northey稱，美國農(nóng)業(yè)部正試圖尋找方法，對非中、中亞等農(nóng)業(yè)不發(fā)達(dá)國家進(jìn)行糧食援助，主要包括大豆、油脂、玉米、小麥、高粱。第一批援助國為埃塞俄比亞、埃及、南非、利比亞、伊拉克、巴布幾內(nèi)亞、索馬里等國。

上面這個今天刷屏了豆粕圈，邏輯上自洽但并沒有得到官方確認(rèn)。筆者想到的是，對于天朝人民來說，大豆是可以舍棄的還是不可以舍棄的？換位思考下，對美帝人民來說，大豆可不可以舍棄呢？然后看了看CBOT大豆價格和DCE豆粕價格。MMP的，前者跌出狗屎，后者還是小強(qiáng)呢。不考慮其它，貿(mào)易戰(zhàn)背景下，價格上的強(qiáng)弱表現(xiàn)來看，顯然美帝已經(jīng)棄了大豆，我們需要大豆。所以文章開頭雖然是假設(shè)的沒證實(shí)的消息，但是邏輯自洽的，只是站在了美帝的角度考慮事情了。站在我們的角度，大豆是必需品難以放棄。

所以對于看漲的人來說，一個邏輯是擔(dān)心自己人被迫出招加征大豆關(guān)稅，一個邏輯是擔(dān)心美帝直接釜底抽薪不賣豆子了，前者的話還行，無非多買些豆子，尚有余地，如果是后者的話，我們怎么辦？反正筆者沒有想到一兩年內(nèi)應(yīng)付供應(yīng)短缺的辦法。對于看空的人來說，邏輯是啥？需求不好？工廠脹庫？美豆豐產(chǎn)？我們會立馬認(rèn)慫？或者認(rèn)為在某機(jī)構(gòu)買美豆空豆粕后立馬認(rèn)慫？

產(chǎn)業(yè)角度說，14年暴跌之后，活下來油廠幾乎都已經(jīng)完成了風(fēng)控操作這個最薄弱緩解，而對油廠下游的貿(mào)易商和飼料廠和養(yǎng)殖場來說，信息時代帶來了極大便利，過去吃飯喝酒拉關(guān)系就可以賺錢，現(xiàn)在基本不行了，人人都可以看到實(shí)時美洲產(chǎn)區(qū)天氣和大豆生長情況，可以看到工廠庫存，因?yàn)闆]人能統(tǒng)計詳細(xì)數(shù)據(jù)，所有需求量是根據(jù)供應(yīng)量增減推算出來了，所以需求好不好這個話題并不是雪中送炭，而是錦上添花。同樣伴隨著信息時代，貿(mào)易商的信息差對縫貿(mào)易越來越難做，飼料廠的配方透明化，優(yōu)勢越來越小，直接自己配飼料的養(yǎng)殖戶越來越多，沒有中間商賺差價深入人心，所以中間物理庫存也越來越少——筆者認(rèn)為這個才是所謂需求不好油廠脹庫的主要原因。然而信息化有好處也有弊端，信息爆炸，人人都是巴菲特，卻并不理解市場已經(jīng)悄然變化了，別說基差，大部分人連期貨都沒看懂，更遑論期權(quán)。敝帚自珍，盲目自大。

最后，以上是散文，觀點(diǎn)是摒棄供需，但看貿(mào)易戰(zhàn)的邏輯的。畢竟，阿根廷減產(chǎn)辣么多價格還跌成這樣，多頭已經(jīng)很受傷了，預(yù)測美豆豐產(chǎn)也不能這么跌啊，還談什么供需簡直是扎心的。而對于那些擔(dān)心成為轉(zhuǎn)基因大豆小白鼠的人來說，個人認(rèn)為完全不必有這種顧慮。