1月2日，畢盛(上海)投資管理有限公司旗下的畢盛獅惠私募證券投資基金、元?jiǎng)偻顿Y管理(上海)有限公司旗下的元盛中國多元化金選五號(hào)私募基金分別在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案；1月3日，霸菱海外投資基金管理(上海)有限公司旗下的霸菱全球信用債債券私募基金完成備案。此外，橋水、元盛、未來益財(cái)?shù)韧赓Y機(jī)構(gòu)于2018年登記成為私募證券投資基金管理人，陸續(xù)發(fā)行了備案新產(chǎn)品。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至1月14日，外資系私募機(jī)構(gòu)登記備案的私募產(chǎn)品已達(dá)28只，投資策略涉及主動(dòng)選股、債券、量化、絕對(duì)收益等多種類型，涉及富達(dá)、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中、元盛、橋水、畢盛等14家外資機(jī)構(gòu)。

這些外資系私募機(jī)構(gòu)目前的業(yè)績?nèi)绾危课磥砬熬霸鯓樱?/p>

從管理業(yè)績看，外資系私募短期業(yè)績受到基礎(chǔ)市場(chǎng)波動(dòng)影響持續(xù)承壓。由于陽光私募的信息披露規(guī)則，目前的28只外資私募基金并非全都披露了詳細(xì)的業(yè)績和管理數(shù)據(jù)，從目前已披露的有限數(shù)據(jù)看：部分外資債券基金經(jīng)歷動(dòng)蕩，實(shí)現(xiàn)正收益的數(shù)量稍多于股票型基金；就另類策略看，存量的外資系CTA策略產(chǎn)品均為正收益，這2只產(chǎn)品由老牌對(duì)沖基金英仕曼發(fā)行，操作上采取“牛市做ETF，熊市做對(duì)沖”策略。截至2018年12月初，英仕曼CTA策略基金獲得8%的正收益，在外資私募產(chǎn)品中處于相對(duì)領(lǐng)先水平。

在權(quán)益類產(chǎn)品方面，據(jù)報(bào)道，2018年7月底發(fā)行的“貝萊德中國A股機(jī)遇私募基金1期”，截至2018年10月份凈值回撤9.8%，雖然相對(duì)業(yè)績走勢(shì)略遜于同期上證指數(shù)，與滬深300指數(shù)持平，但明顯強(qiáng)于同期中證500走勢(shì)。至于全球最大對(duì)沖基金橋水2018年10月份發(fā)行的“全天候”策略產(chǎn)品，目前尚未對(duì)客戶披露凈值，該產(chǎn)品以機(jī)構(gòu)客戶為主。部分國內(nèi)公募基金經(jīng)理表示，在對(duì)沖工具仍有限、單邊做多策略為主的國內(nèi)市場(chǎng)，要用好對(duì)沖工具真正做到“全天候”難度不小。

私募排排網(wǎng)研究員劉有華認(rèn)為，從目前已知的外資私募收益看，與國內(nèi)同策略的私募基金相比，并沒有表現(xiàn)出優(yōu)異的賺錢能力。當(dāng)然，整體市場(chǎng)環(huán)境不佳是主要原因，其次不排除“水土不服”的原因，畢竟中國資本市場(chǎng)和國外成熟資本市場(chǎng)相比，不管在交易機(jī)制還是估值方式上都有很大的不同。由于外資購買的基本上是整體估值較低的藍(lán)籌股，所以，長期看，盡管短期“成績單”不太令人滿意，還是有較大的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

渣打(中國)財(cái)富管理部投資策略總監(jiān)王昕杰認(rèn)為，首批外資系私募基金，除了少量量化對(duì)沖、CTA策略外，純做多的基本面選股策略仍為主流，在單邊下挫的行情很難獲得正收益。但外資對(duì)A股配置的腳步并不會(huì)停止。1月2日，畢盛(上海)投資管理有限公司旗下的畢盛獅惠私募證券投資基金、元?jiǎng)偻顿Y管理(上海)有限公司旗下的元盛中國多元化金選五號(hào)私募基金分別在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案；1月3日，霸菱海外投資基金管理(上海)有限公司旗下的霸菱全球信用債債券私募基金完成備案。此外，橋水、元盛、未來益財(cái)?shù)韧赓Y機(jī)構(gòu)于2018年登記成為私募證券投資基金管理人，陸續(xù)發(fā)行了備案新產(chǎn)品。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至1月14日，外資系私募機(jī)構(gòu)登記備案的私募產(chǎn)品已達(dá)28只，投資策略涉及主動(dòng)選股、債券、量化、絕對(duì)收益等多種類型，涉及富達(dá)、瑞銀、富敦、英仕曼、惠理、景順縱橫、路博邁、安本、貝萊德、施羅德、安中、元盛、橋水、畢盛等14家外資機(jī)構(gòu)。

這些外資系私募機(jī)構(gòu)目前的業(yè)績?nèi)绾危课磥砬熬霸鯓樱?/p>

從管理業(yè)績看，外資系私募短期業(yè)績受到基礎(chǔ)市場(chǎng)波動(dòng)影響持續(xù)承壓。由于陽光私募的信息披露規(guī)則，目前的28只外資私募基金并非全都披露了詳細(xì)的業(yè)績和管理數(shù)據(jù)，從目前已披露的有限數(shù)據(jù)看：部分外資債券基金經(jīng)歷動(dòng)蕩，實(shí)現(xiàn)正收益的數(shù)量稍多于股票型基金；就另類策略看，存量的外資系CTA策略產(chǎn)品均為正收益，這2只產(chǎn)品由老牌對(duì)沖基金英仕曼發(fā)行，操作上采取“牛市做ETF，熊市做對(duì)沖”策略。截至2018年12月初，英仕曼CTA策略基金獲得8%的正收益，在外資私募產(chǎn)品中處于相對(duì)領(lǐng)先水平。

在權(quán)益類產(chǎn)品方面，據(jù)報(bào)道，2018年7月底發(fā)行的“貝萊德中國A股機(jī)遇私募基金1期”，截至2018年10月份凈值回撤9.8%，雖然相對(duì)業(yè)績走勢(shì)略遜于同期上證指數(shù)，與滬深300指數(shù)持平，但明顯強(qiáng)于同期中證500走勢(shì)。至于全球最大對(duì)沖基金橋水2018年10月份發(fā)行的“全天候”策略產(chǎn)品，目前尚未對(duì)客戶披露凈值，該產(chǎn)品以機(jī)構(gòu)客戶為主。部分國內(nèi)公募基金經(jīng)理表示，在對(duì)沖工具仍有限、單邊做多策略為主的國內(nèi)市場(chǎng)，要用好對(duì)沖工具真正做到“全天候”難度不小。

私募排排網(wǎng)研究員劉有華認(rèn)為，從目前已知的外資私募收益看，與國內(nèi)同策略的私募基金相比，并沒有表現(xiàn)出優(yōu)異的賺錢能力。當(dāng)然，整體市場(chǎng)環(huán)境不佳是主要原因，其次不排除“水土不服”的原因，畢竟中國資本市場(chǎng)和國外成熟資本市場(chǎng)相比，不管在交易機(jī)制還是估值方式上都有很大的不同。由于外資購買的基本上是整體估值較低的藍(lán)籌股，所以，長期看，盡管短期“成績單”不太令人滿意，還是有較大的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

渣打(中國)財(cái)富管理部投資策略總監(jiān)王昕杰認(rèn)為，首批外資系私募基金，除了少量量化對(duì)沖、CTA策略外，純做多的基本面選股策略仍為主流，在單邊下挫的行情很難獲得正收益。但外資對(duì)A股配置的腳步并不會(huì)停止。