農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)要聞   

周一 

【大豆】 

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的參贊報(bào)告稱，2019/20年度阿根廷大豆產(chǎn)量可能減少3.6%，為5300萬噸。報(bào)告稱，下一年度阿根廷大豆播種面積預(yù)計(jì)將減少1%，約為1780萬公頃。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的參贊報(bào)告稱，2019/20年度阿根廷大豆壓榨量預(yù)計(jì)為4100萬噸，比2018/19年度減少1%，因?yàn)橘Q(mào)易政策有利于大豆而非制成品出口。美國農(nóng)業(yè)部稱，阿根廷大豆壓榨量預(yù)計(jì)下滑的另外一個(gè)原因是，近來政府取消了大豆與大豆制成品之間3%的出口稅差。過去20年里這一出口稅差有利于阿根廷大豆壓榨業(yè)發(fā)展，但是稅差取消后令壓榨利潤受損，降低了阿根廷壓榨行業(yè)的競爭力。（來源：天下糧倉） 

【生柴】 

行業(yè)消息靈通人士稱，由于巴西政府推遲在全國實(shí)施B11柴油政策，意味著國內(nèi)需求可能不會有早先預(yù)期那么高。B11是指摻混11%生物燃料的柴油。2018年10月份時(shí)巴西國家能源政策委員會（CNPE）曾提議從2019年6月份起將生物柴油強(qiáng)制摻混比例從10%提高到11%。消息人士稱，大家以前都預(yù)期生物燃料需求至少因?yàn)锽11政策而增加10%。但是現(xiàn)在政府推遲實(shí)施這一政策。這令市場對大豆現(xiàn)貨價(jià)格前景持更為悲觀的看法。豆油是巴西生產(chǎn)生物柴油的主要原材料。（來源：天下糧倉） 

周二 

【大豆】 

美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗(yàn)周報(bào)顯示，上周美國大豆出口檢驗(yàn)量繼續(xù)下滑，低于去年同期水平。截至2019年4月18日的一周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為382,298噸，上周為476,224噸，去年同期為472,335噸。迄今為止，2018/19年度（始于9月1日）美國大豆出口檢驗(yàn)總量為31,046,807噸，上年同期42,824,326噸，同比減少27.5%，一周前同比減少27.6%，兩周前同比減少28.0%。 

上周美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)的大豆數(shù)量比前一周減少48.4%。截至2019年4月18日的一周，美國對中國（大陸地區(qū)）裝運(yùn)67,113噸大豆，相當(dāng)于1艘巴拿馬型號貨輪裝運(yùn)的大豆數(shù)量。前一周美國對中國大陸裝運(yùn)130,159噸大豆，相當(dāng)于2船大豆。當(dāng)周美國對華大豆出口檢驗(yàn)量占到該周出口檢驗(yàn)總量的17.6%，一周前是28.3%，兩周前是43.4%。（來源：天下糧倉） 

【大豆】 

美國農(nóng)業(yè)部周一在每周作物生長報(bào)告中公布稱，截至2019年4月21日當(dāng)周，美國大豆種植率為1%，遜于分析師此前預(yù)期的2%，去年同期為2%，五年均值亦為2%。（來源：天下糧倉）    

周三 

【大豆】 

巴西農(nóng)業(yè)部長Tereza Cristina Dias周一表示，今年巴西對中國的大豆出口肯定會減少，因?yàn)橹袊l(fā)非洲豬瘟，造成動物飼料需求減少，不過肉類出口的潛在增幅可能抵消這一降幅。中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體。Dias稱，中國爆發(fā)非洲豬瘟確實(shí)帶來威脅，但卻為巴西農(nóng)產(chǎn)品出口提供了機(jī)會。非洲豬瘟?xí)斐缮i死亡，但不會對人類構(gòu)成任何的危害。（來源：天下糧倉） 

【油脂】 

據(jù)德國行業(yè)機(jī)構(gòu)油世界發(fā)布的報(bào)告顯示，近期報(bào)道稱，歐盟將會逐步禁止使用棕櫚油生產(chǎn)生物燃料，菲律賓也打算限制棕櫚油進(jìn)口以支持國內(nèi)農(nóng)戶，這加劇了棕櫚油市場的利空氣氛。不過歐盟即使真正實(shí)施廢除棕櫚油的政策，也不會在2023年之前開始。從基本面形勢看，情況迥然不同，今年全球?qū)ψ貦坝偷囊蕾嚩仍黾印１灸甓惹八牡轿鍌€(gè)月棕櫚油已經(jīng)用量大幅提高。油世界預(yù)計(jì)2018/19年度（10月到次年9月）全球棕櫚油進(jìn)口量將會增加。（來源：天下糧倉） 

周四 

【大豆】 

行業(yè)消息靈通人士稱，阿根廷大豆壓榨步伐正在放慢，因?yàn)閴赫S得先把今年新收獲的大豆去殼，才能達(dá)到蛋白質(zhì)含量的最低標(biāo)準(zhǔn)。今年阿根廷大豆豐收，產(chǎn)量達(dá)到5500萬噸左右，比去年因?yàn)楦珊档漠a(chǎn)量提高近六成，但是大豆單產(chǎn)提高也導(dǎo)致蛋白質(zhì)含量下降，迫使阿根廷壓榨廠將加工速度放慢了25%左右。廠家將大豆外殼去掉，以便豆粕蛋白含量能夠達(dá)到45.5%的最低要求。官方數(shù)據(jù)顯示3月份阿根廷大豆壓榨量為290萬噸，低于市場預(yù)期的350萬噸。（來源：天下糧倉） 

【持倉】 

過去一周投機(jī)基金在芝加哥期貨交易所（CBOT）油籽期市進(jìn)一步增持凈空單部位。美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日的一周，投機(jī)基金在CBOT大豆期貨和期權(quán)市場的凈空單從一周前的71,314手增至91,400手，這是自2018年1月中旬以來的最高凈空單規(guī)模，當(dāng)時(shí)中美貿(mào)易戰(zhàn)尚未開始。截至4月16日的一周，投機(jī)基金還在大豆的制產(chǎn)品期市上增持凈空單，其中在豆粕期貨及期權(quán)市場上的凈空單從一周前的8,615手增至11,534手，在豆油期貨及期權(quán)市場上凈空單也增至33,920手，高于一周前的31,609手。（來源：天下糧倉）   

周五 

【大豆】 

美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報(bào)告顯示，美國對華大豆出口銷售總量同比減少54.5%，一周前同比減少55.3%。截止到2019年4月18日，2018/19年度（始于9月1日）美國對中國（大陸地區(qū)）大豆出口裝船量為552.8萬噸，仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的2628.5萬噸。當(dāng)周美國對中國裝運(yùn)6.71萬噸大豆，相比之下，前一周裝運(yùn)了13.0萬噸。迄今美國對中國已銷售但未裝船的2018/19年度大豆數(shù)量為760.6萬噸，去年同期為258.2萬噸。（來源：天下糧倉） 

【生柴】 

據(jù)一份美國法院的文件顯示，美國一家生物燃料貿(mào)易集團(tuán)周三要求聯(lián)邦法院暫停美國環(huán)境保護(hù)署（EPA）向煉油商提供生物燃料法案的新豁免政策，直到EPA將評估措施恢復(fù)到特朗普總統(tǒng)上任之前實(shí)施的更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。豁免政策可以免除小型煉油廠－生產(chǎn)能力為每天7.5萬桶或更少的煉油廠－履行可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)?？稍偕剂蠘?biāo)準(zhǔn)要求美國煉油廠在燃料中摻混生物燃料，或者購買可再生燃料識別碼（RINs）。特朗普政府的環(huán)保署大幅擴(kuò)大了生物燃料豁免項(xiàng)目，旨在節(jié)省石油行業(yè)資金，令中西部地區(qū)農(nóng)戶大為惱怒。農(nóng)戶們稱，這項(xiàng)政策在他們困難時(shí)期破壞了市場對玉米乙醇和其他生物燃料的需求。這也令政府置于兩個(gè)主要選區(qū)的戰(zhàn)火中間。（來源：天下糧倉） 

貴金屬行業(yè)要聞       

周一 

【黃金】 

亞洲時(shí)段，國際油價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美油一度刷新近半年高點(diǎn)至65.99美元/桶，供給面的收緊預(yù)期給油價(jià)提供上漲動能；現(xiàn)貨黃金則小幅上漲，受到避險(xiǎn)情緒支撐，但預(yù)計(jì)短線上行空間有限。 

周二 

【黃金】 

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)窄幅震蕩，復(fù)活節(jié)假期后市場交投可能會慢慢恢復(fù)，基本面和技術(shù)面目前偏向美元多頭；現(xiàn)貨黃金承壓于1280關(guān)口下方，偏向低位震蕩或延續(xù)跌勢；原油市場，油價(jià)受到特朗普結(jié)束伊朗制裁豁免的支撐，多頭占據(jù)上風(fēng)，但也需要留意多單的獲利了結(jié)情況和美國原油庫存的變化。 

周三 

【黃金】 

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)小幅上漲，受到樂觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)績報(bào)表的支撐，匯價(jià)有望繼續(xù)上攻；現(xiàn)貨黃金暫時(shí)在1270關(guān)口附近徘徊，受到強(qiáng)勢美元和樂觀股市的壓制，短線偏向下行；原油市場，美國加大對伊朗的制裁依然給油價(jià)提供支撐，但API原油庫存意外大幅增加，令多頭有所顧忌，投資者將關(guān)注晚間EIA原油庫存數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。 

周四 

【黃金】 

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)窄幅震蕩于98整數(shù)關(guān)口附近，隔夜大漲后短線存在一些調(diào)整需求，但對美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的樂觀預(yù)期有望幫助美元繼續(xù)沖高；現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，逢低買盤和地緣局勢給金價(jià)提供一下支撐，但中線下行風(fēng)險(xiǎn)仍存；原油市場，多數(shù)非美國家的經(jīng)濟(jì)前景欠佳，美國EIA原油庫存和產(chǎn)量雙雙增加，令油價(jià)短線存在一定的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。 

周五 

【黃金】 

亞洲時(shí)段，美元指數(shù)窄幅震蕩于近兩年高位附近，市場關(guān)注晚間將出爐的美國一季度GDP數(shù)據(jù)，目前市場預(yù)期比較樂觀；現(xiàn)貨黃金小幅上漲，美元漲勢暫緩，全球股市走弱，給黃金多頭提供了一些機(jī)會，但短線走勢缺乏明確方向；原油市場，全球股市走弱和EIA原油庫存大漲令部分多頭離場，技術(shù)面的賣壓有所增加，短線油價(jià)偏向下行。 

化工產(chǎn)品行業(yè)要聞  

周一 

【原油】 

亞洲時(shí)段，國際油價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美油一度刷新近半年高點(diǎn)至65.99美元/桶，供給面的收緊預(yù)期給油價(jià)提供上漲動能；現(xiàn)貨黃金則小幅上漲，受到避險(xiǎn)情緒支撐，但預(yù)計(jì)短線上行空間有限。   

周二 

【原油】 

亞市盤初，油價(jià)延續(xù)漲勢。特朗普政府表示，將不延長對部分國家采購伊朗石油的制裁豁免。此舉攪動了能源市場，并可能引發(fā)亞洲地區(qū)主要進(jìn)口國的不滿。白宮發(fā)言人薩拉·桑德斯在聲明中說，這項(xiàng)決定旨在完全叫停伊朗的石油出口，封殺伊朗政權(quán)的主要收入來源。目前賦予中國大陸、中國臺灣、希臘、印度、意大利、日本、韓國和土耳其的豁免將于5月2日到期。 

周三 

【原油】 

亞洲時(shí)段，油價(jià)漲勢消退，從六個(gè)月高位回落。因美國原油庫存意外大增，部分抵消了美國取消對伊朗原油出口豁免的影響。與此同時(shí)，沙特?fù)?jù)悉計(jì)劃對美國收緊對伊朗制裁采取謹(jǐn)慎回應(yīng)，不會大幅增產(chǎn)，除非看到伊朗產(chǎn)量下降。聚焦晚間22:30公布的美國EIA原油庫存變化，目前市場預(yù)期減少133.52萬桶，若降幅不及預(yù)期或再度打壓油價(jià) 

周四 

【原油】 

亞盤時(shí)段，油價(jià)下跌。因EIA數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)原油庫存增加547.9萬桶，庫存刷新2017年12月來最高，且上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1220萬桶/日。盡管美國表示將終止對伊朗實(shí)施制裁的所有豁免，但仍需警惕全球經(jīng)濟(jì)增長疲軟對石油需求構(gòu)成壓力，美國頁巖產(chǎn)量強(qiáng)勁增長以及投資者對大宗商品等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的厭惡情緒增加。 

周五 

【原油】 

亞洲時(shí)段，油價(jià)下跌，刷新4個(gè)交易日低位。由于美國對伊朗的制裁收緊，OPEC或提高產(chǎn)量以彌補(bǔ)伊朗出口下降的預(yù)期。盡管美國努力推動伊朗石油出口量降至零，但預(yù)計(jì)將有40萬至50萬桶/日原油和凝析油繼續(xù)出口。與此同時(shí)，因原油質(zhì)量低劣，德國、波蘭和斯洛伐克通過一條主要管道暫停進(jìn)口俄羅斯石油，此舉將歐洲部分地區(qū)從主要供應(yīng)路線上切斷。 

建材行業(yè)要聞         

周一 

【國內(nèi)鋼價(jià)微漲 鐵礦石市場穩(wěn)中回調(diào)】 

雖然國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價(jià)總體依然保持微漲的態(tài)勢，說明市場需求的“韌性”還在，但調(diào)整的因素仍然存在。鐵礦石市場穩(wěn)中也有回調(diào)的壓力，港口庫存有所下降。 

據(jù)國內(nèi)鋼鐵資訊機(jī)構(gòu)“我的鋼鐵”提供的最新市場報(bào)告，最近一周，國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價(jià)綜合指數(shù)報(bào)收于149.56點(diǎn)，一周上漲0.19%。其中，建筑鋼價(jià)格小幅上漲，全國主要市場主流規(guī)格螺紋鋼品種均價(jià)每噸一周上漲19元。板材市場總體略漲，熱軋板卷價(jià)格上漲，全國主要市場主流規(guī)格熱軋產(chǎn)品市場均價(jià)每噸一周上漲5元；中厚板價(jià)格上漲，全國主要市場主流規(guī)格普中板平均價(jià)格每噸一周上漲5元。 

具體來看一周運(yùn)行軌跡，雖然總體略有上行，但到周后期，市場報(bào)價(jià)有偏弱的跡象，建筑鋼和板材的報(bào)價(jià)都有所下行。只是隨著期貨盤面的反彈，市場情緒才略有好轉(zhuǎn)，成交逐漸放量。當(dāng)前市場需求的韌性仍在，但價(jià)格回調(diào)的壓力也存在。（來源：新華社） 

周二 

【工信部：今年工業(yè)經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)、預(yù)期向好】 

據(jù)中國網(wǎng)4月23日消息，工業(yè)和信息化部新聞發(fā)言人、運(yùn)行監(jiān)測協(xié)調(diào)局局長黃利斌在國新辦發(fā)布會上表示，今年以來，工業(yè)和信息化部認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和《政府工作報(bào)告》部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，堅(jiān)持推動工業(yè)和信息化領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，大力推進(jìn)制造強(qiáng)國和網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國建設(shè)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)、預(yù)期向好，信息通信業(yè)保持良好發(fā)展勢頭。一季度規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.5%，比去年四季度回升0.8個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年回升0.3個(gè)百分點(diǎn)；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增加值同比增長21.2%，快于第三產(chǎn)業(yè)整體增速14.2個(gè)百分點(diǎn)。（來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)） 

周三 

【煤炭高質(zhì)量發(fā)展勢在必行 要支持煤炭企業(yè)“走出去”】 

第十四屆鄂爾多斯國際煤炭及能源工業(yè)博覽會（以下簡稱“煤博會”）日前落下帷幕。本次煤博會的主題為“高端智能、綠色發(fā)展、開放共享”，與會專家達(dá)成共識：煤炭能源行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、深化國際合作將成為未來新趨勢。（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)） 

周四 

【易綱：中國金融機(jī)構(gòu)已為“一帶一路”建設(shè)提供資金逾4400億美元】 

中國人民銀行行長易綱25日在第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇的資金融通分論壇上，介紹了過去兩年金融支持“一帶一路”建設(shè)的工作進(jìn)展。 

第一，資金支持體系不斷健全，融資支持不斷市場化和多元化。中國金融機(jī)構(gòu)為“一帶一路”建設(shè)提供資金超過4400億美元。其中，金融機(jī)構(gòu)自主開展的人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模超過3200億元，中國資本市場為相關(guān)企業(yè)提供的股權(quán)融資超過5000億元，沿線國家企業(yè)在中國境內(nèi)發(fā)行熊貓債超過650億元。 

第二，金融服務(wù)不斷完善。截至去年年末，11家中資銀行在28個(gè)沿線國家建立了76家一級機(jī)構(gòu)，來自22個(gè)沿線國家的近50家銀行在中國開展業(yè)務(wù)。金融產(chǎn)品不斷豐富，金融服務(wù)涵蓋信貸、擔(dān)保、債券承銷、并購重組、支持清算等。 

第三，國際合作全面深化。中國人民銀行與21個(gè)沿線國家的央行簽署了雙邊本幣互換，與國際金融公司、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等多邊機(jī)構(gòu)開展第三方合作，這些合作不斷深化。亞洲金融合作協(xié)會加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的交流和金融資源的整合，“一帶一路”銀行常態(tài)化的合作交流機(jī)制持續(xù)推進(jìn)金融業(yè)合作發(fā)展。 

第四，綠色發(fā)展理念先行。中國金融學(xué)會有專門的委員會，和倫敦的金融城牽手，一起發(fā)起了“一帶一路”綠色投資原則，推動“一帶一路”綠色化發(fā)展。來自10多個(gè)國家和地區(qū)的近20家金融機(jī)構(gòu)簽署了這個(gè)協(xié)議。 

第五，深入能力建設(shè)。“中國—國際貨幣基金組織聯(lián)合能力建設(shè)中心”已經(jīng)正式啟動，在一年多的時(shí)間里，為沿線40多個(gè)國家的相關(guān)人士開展培訓(xùn)，覆蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、金融監(jiān)管、包容性增長等領(lǐng)域。（來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)） 

周五 

【鐵礦石價(jià)格或進(jìn)入短期調(diào)整階段】 

3月份，Vale潰壩事件持續(xù)發(fā)酵，不斷擾動鐵礦石價(jià)格。隨后，Veronica颶風(fēng)襲擾澳大利亞，鐵礦生產(chǎn)和運(yùn)輸均受影響，力拓向亞洲市場發(fā)布不可抗力通知，引爆鐵礦石價(jià)格大幅上漲。颶風(fēng)過后，澳大利亞鐵礦石發(fā)運(yùn)量迅速恢復(fù)，短期供給有所緩解，與此同時(shí)，5月份唐山限產(chǎn)輪換至產(chǎn)能占比較大的區(qū)域一，鐵礦石需求預(yù)期走弱。因此，5月份鐵礦是基本面預(yù)計(jì)供需兩弱，鐵礦石價(jià)格或進(jìn)入短期調(diào)整階段。 

綜合來看，澳洲礦發(fā)運(yùn)量恢復(fù)正常水平后，鐵礦石供給暫時(shí)有所緩解；另一方面，唐山限產(chǎn)比例增加，鐵礦石需求也面臨一定程度走弱，鋼廠庫存得到一定程度補(bǔ)充，短期內(nèi)鐵礦石基本面矛盾緩和。但是，由潰壩事故以及颶風(fēng)導(dǎo)致的鐵礦石供給缺口在較長時(shí)期內(nèi)仍然無法彌補(bǔ)，并且?guī)齑婵傮w上處于低位，鋼廠高利潤情況下的剛性需求依然強(qiáng)勁，鐵礦石中長期供需保持偏緊格局。因此，鐵礦石價(jià)格中長期依然維持上行態(tài)勢，短期內(nèi)或面臨調(diào)整。（來源：大宗內(nèi)參） 

（編輯整理：華信期貨）