當所有人想得一樣時，可能每個人都錯了。——漢弗萊·B·尼爾

今天筆者所分享的這本書《逆向思考的藝術：股票市場致勝之道》，它不會告訴你什么時候該進場，什么時候離場，但它卻能給你一種意識，隨時判斷目前的形勢，逆向思考，盡可能地避免錯誤。這與巴菲特的投資哲學“別人恐懼的時候我貪婪，別人貪婪的時候我恐懼”有著異曲同工之妙。

有讀者說，這本書給他的最大收獲是擺正了投資心態(tài)，不落他人窠臼，相信自己的想法，一言以蔽之，思考問題時要做一個特立獨行的人。

《逆向思考的藝術：股票市場致勝之道》

作者：漢弗萊·B·尼爾

譯者：丁圣元 

內容簡介：

"當所有人想得都一樣時，可能每個人都錯了。" 根據(jù)尼爾的思想，這句話揭示了一項重要因素，正是這項因素潛在地驅動著經(jīng)濟繁榮和蕭條的更替，困擾著我們的文明。密西西比的地產(chǎn)泡沫、荷蘭令人難以置信的郁金香球莖狂潮；1929年紐約股市的崩潰，都是災難性的歷史教訓，這些災難的發(fā)生無不經(jīng)由眾心理的作用而擴大、加速。也有正好相反的例子，在緊隨第二次世界大戰(zhàn)之后的幾年中，到處流行經(jīng)濟即將進入衰退的預言，然而，實際情況恰恰相反，真正到來的是商業(yè)的繁榮，而不是衰退。不管誰，只要熟知逆向思考方法--尼爾相反意見理論的具體應用，對于上述事件發(fā)生的原委就不會感到困惑了。

作者簡介：

漢弗萊·B·尼爾，現(xiàn)代逆向思考理論的創(chuàng)始人，他的《逆向思考的藝術》是該理論開山之作。在這部經(jīng)典著作中，尼爾通過對群眾心理、輿論宣傳及人類行為的剖析，提出了相反意見的行為準則。

譯者簡介：

丁圣元，人稱中國期貨界技術分析“教父”。清華大學深圳研究生院《實戰(zhàn)期貨培訓班》核心講師，縱橫國內外金融市場近20年，北大碩士，曾經(jīng)先后從事外匯交易、股票和債券投資管理、金融市場研究和金融產(chǎn)品設計等業(yè)務工作。翻譯著作《期貨市場技術分析》、《日本蠟燭圖技術》、《股票大作手操盤術》、《股票大作手回憶錄》等，著有《投資正途》。

何為逆向思考？

在《逆向思考的藝術-股票市場致勝之道》這本書籍中，作者運用了大量的事實去證實逆向思考是極具價值的。那么什么是逆向思考？逆向思考方法可以簡單地表述如下：不落他人窠臼，相信自己的想法，一言以蔽之，思考問題時要做一個特立獨行的人。用一個易記的警句歸納，就是當所有人想得一樣時，可能每個人都錯了。

并且，本書作者長期研究群眾運動和大眾心理學，他認為，如果訓練自己的頭腦，使之習慣于選擇同大眾相反的思路，那么想法將更加經(jīng)常是正確的，而不是錯誤的。換句話說，在絕大多數(shù)問題上，“眾人通常是錯誤的”，但需要說明的是，眾人通常是錯誤的不能簡單的理解為眾人的想法都不對，而是在特殊情況下，人們的情緒會起到主要的支配作用，即所謂的從眾心理，而不是從實際情況去考慮。

那么，怎么培養(yǎng)逆向思考？一方面，要訓練你的頭腦習慣于深思熟慮，選擇同普羅大眾相反的意見；另一方面還，需要根據(jù)當前事件的具體情況以及人類行為模式的當前表現(xiàn)來推敲自己的結論。

最后，作者提醒，雖然本書的絕大部分引證和討論都和經(jīng)濟問題或金融問題有關。但是逆向思考藝術幾乎可以應用于任何方面，可以將它應用于哲學討論中，也常?？梢詫⑺鼞玫秸紊?。

書籍摘錄

本書共分為兩大部分，在第一部分中，讀者將看到關于相反一件理論的連貫研究。在第二個部分中，讀者會看到一系列簡短的隨筆，都是關于逆向思考方法的各種概念的。

以下是書籍摘錄：

逆向思考方法可簡述為:不落他人的巢臼,相信自己的想法。思考問題是要做一個特立獨行的人。

當所有人想法都一樣時，可能每一個人都錯了。 

當一大波人屈從于同一種觀念時,往往因為他們?yōu)榍榫w所左右而離題萬里。

流行的觀念往往是誤導性的，惟一的保護措施是在相信任何事之前首先懷疑一切。 

相反意見理論只是一種思維方法,更主要的是針對普遍預期的一種矯正方法,而不是一種預測系統(tǒng)。它是一件思考工具,迫使我們透徹地考慮特定問題。

人類的本性決定了相反意見理論是成立的,這些本性包括:習慣、情緒、急躁、慣例、貪婪、剛愎自用、模仿、一廂情愿、如意算盤、相互感染、輕信、沖動、恐懼、過敏、造作。 

逆向思考的經(jīng)驗告訴我們，下面這些上口易記的話的確有它的道理：

1、當所有人都想得一樣時，“每個人”都可能是錯的。

2、當作者們筆下所寫大同小異時，讀者們腦子里想的也沒多大差別。

3、太多的人發(fā)出同樣的預言，反而把預言搞砸了?；蛘哌€有另一個說法，在同一種預言上層層加碼，預言自己就不攻自破了。

10種在華爾街賠錢的辦法：

1、對交易行報價廳里的流言蜚語信而不疑；

2、相信自己聽到的一切，特別是內幕消息； 

3、如果您不知道，那就猜吧; 

4、隨大流; 

5、沒有耐心; 

6、貪婪地等待最頂部那l/8美元的價格; 

7、以微小的保證全比例交易; 

8、固執(zhí)已見，不管是對還是錯; 

9、永遠不離場靜觀; 

10、拿回小額利潤，忍受大額虧損。

相反意見理論，建立在社會學和心理學法則之上,在這些法則之間存在著下列邏輯關聯(lián):一伙眾人往往受制于人的本性,但是當他們單獨行事時抑制了此類本性；人是合群的,人們具有本能的遵循。

相反意見理論難以掌握:首先,采取與大眾意見相反的立場,與人們自然的反應是相悖;其次,當你和他人討論你的相反意見時,幾乎總會引起他們的強烈反對;第三,常常需要經(jīng)過長時間之后,才能證明你的觀點是正確的。

當我們仔細考慮群體行為時,一方面不得不考慮該群體的思維習慣,另一方面也不得不考慮到我們自己的思維習慣,這種思維方式慣常會反映在股票市場上。 

當所有人都忽視了一件至關重要的事情時,可能這件事對每個人,都至關重要。 

逆向思考方法的基本用途就在于它是一種客觀務實的研究方法。逆向思考方法使得我們能夠設法避免陷入個人偏見或者先入為主的成見中,避免自溺于主觀愿望或一廂情愿式的思維方式里,避免草率倉促地下結論,被大眾情緒牽著鼻子走。在應用相反意見理論過程中,最大的誘惑就是為了堅持一己之見而被迫選擇相反的觀點。 

當分析各種意見是如何萌生時,你會發(fā)現(xiàn)它們一般都是在外界影響下產(chǎn)生的,這就是為什么大眾意見往往傾向于追隨事件的影響,而不是領先于事件的影響。激發(fā)大眾意見的發(fā)動機制主要是仿效和感染。 

在分析大眾意見的過程中,宣傳是一個要突出考慮的因素,宣傳媒介經(jīng)過嫻熟老練的策劃操縱著大眾意見。

對事物的解釋反應了人的意愿。

當所有的預測相互一致的時候，正是我們要當心的時刻。

三種類型的“意見”：

1.深思熟慮型

2.粗枝大葉型

3.情緒型

情緒型和粗枝大葉型的意見通過效仿和感染作用在眾人中廣泛傳播。

從華爾街的角度來看，從兩個方面考慮，現(xiàn)在把握比較大的可能性是牛市正悄然到來：

1.看空的人太多了，他們已經(jīng)變得輕率了；

2.大量的公眾已經(jīng)被趕出來故事，或者被套牢了

當所有人都忽視了一樁至關緊要的事務時，可能這件事對每個人都很重要。

經(jīng)濟危機對社會財富的破壞作用并不是在其早期就能顯露出來的，而是要在持續(xù)一段時間之后才能充分暴露。

當危機和蕭條剛剛發(fā)生的時候，我們也許會發(fā)覺，無論貨幣還是資本都是充裕的，而不是緊缺的。

人類不能忍受孤獨、恐懼孤獨--不論身體上的孤獨還是精神上的孤獨。人類受到自己所處的恐慌人群的驚恐情緒的支配，明顯的感受到領頭者的影響。人類和群體成員的關系取決于他是否被承認為該群體的一員。

說服的四種簡單策略：1、接受策略或道德策略，通過好的詞語和標簽誘導他人接受。2、拒斥策略或毒藥策略，通過壞的詞語和標簽誘導我們拒斥。3、鑒定策略，通過好或壞的鑒定來達到令人接受或拒斥的目的。4、人多勢眾策略，將上述一種或全部手段運用于某個壓力團體，或者調動大眾情緒和行動，通過他們誘使我們接受或拒斥。

今天的趨勢受到過去趨勢的影響，先前的問題--如果未曾解決的話--也許會變本加厲的卷土重來，困擾今天的世界和那些政治人物。

人們把今天簡單地投射到明天，根本不考慮夜里可能發(fā)生什么意外。

防止被洗腦的保護措施就是采取逆向式的思維方法。思考不是一件容易的是，但是值得我們努力去做。

認同眾人的想法很便捷，與眾不同的思路卻得慢慢形成。

股市的根本原則乃是資源的有效配置，乃是追求資金的使用效率。

狂歡節(jié)過后，必定（得）有人付賬。

網(wǎng)友書評：

嵐大爺本人：這本小冊子圍繞市場預測中的逆向思考展開，描述了公眾意見的陷阱。整本書的結構比較散，特別是第二部分完全由小案例構成，而且存在著重疊。但是整體而言還是值得一看——不。是值得看幾遍的書。PS，書中推薦的書單也很贊、為首的就是大家熟知的【烏合之眾】。

沒腳鳥：零零散散的一些隨筆，實質性內容并不多，其實核心思維就是一句話：“在相信以前先懷疑一切”，和大眾持反向觀點并不是指故意唱反調，而是一種提醒自己不要因為隨波逐流而集體犯錯的謹慎思維方式。這本書寫的有點亂，但考慮到其年代久遠，是這種思想的創(chuàng)始之作之一，就覺得還是有必要讀一下。

Jeff：散文體的風格，睿智的想法閃爍其中。

MrK：乍一看是關于的投資的書，細看下來更是一本關于獨立思考的書。

robinforrest：在投機市場上出現(xiàn)過很多以逆向投資而名世的機構或個人，也流傳著很多諸如“別人貪婪的時候我恐懼”之類的逆向投資的名言。我一直很好奇，在大眾推動的牛市進程中，如果逆勢而為，進行賣空交易，怎么可能盈利？事實也證明了了很多標榜逆向投資的名家如長期資本管理公司和比爾·米勒，在大眾賣出的時候進行賣入，結果遭到了沉重的打擊。 本書的作者對逆向思考的研究很深刻，他沒有把自己畢生的研究課題當作“圣經(jīng)”蒙騙自己和大眾，他很清醒地認識到了逆向思維的本質、適用性和局限性。

老周：逆向思考其實是最難的東西。不斷地推翻自己成習慣。說實話有毅力這么執(zhí)行的人本身就是人生的贏家。

graham：部分點可用。觀點是一流的，適用于生活的各個方面。但論述架構比較混亂，主要內容集中在第一章及以前。之后的第二章則是由許多短文平行羅列，從不同的點細化本書的核心?？粗鞲?，第一章足以。有時間，則可隨手抽出個小文品讀，權當思考的引子。

ousilian：感覺在書前和書后丁圣元寫的那幾段文字給我的沖擊更大些。投資的根本在于思想體系的建立完善，主觀的判斷和客觀的走勢之間的關系是正確認識自己和市場的關鍵。

掀不起波浪的海：最大的收獲是，多個角度看問題，才能全面的認識問題！

豆瓣網(wǎng)友黑色配樂：逆向眾生

“當所有人想法都一樣時，可能每個人都錯了”，簡單已記的一句帶入全書的觀點。

本書尼爾提出的相反意見論，早成為市場行為的一種學說。是現(xiàn)代金融行為心理學的一個分支。與龐勒的《烏合之眾》和索羅斯的《超越金融》有異曲同工之效，《烏合之眾》解釋眾是合成集合體是低智的；《超越金融》主張人的不確定性。與本書一樣強度人的獨立性。

本書通過市場的觀察，用公眾心理及人行為研究，對市場的危機及人類歷史上的瘋狂劇情作出解釋，密西西比地產(chǎn)泡沫還是郁金香狂潮，或者是我經(jīng)歷的2015年是中國股災，都深深印證著作者的思想理論。

筆記與反思：

1、持相反立場的重要性，個體有獨立性。 往往在大趨勢轉變的時候猶為重要。

2、獨處反復思考。獨處是一個思考的習慣，而不是把他的人話當成自己的想法，這個方法我終生受益。

3、相反意見三段論法則：大眾意見----相反或存疑分析---得普遍觀點相反觀點的綜合命題。

4、人的行為千篇一律源于社會壓力，聯(lián)想某些群體在逃避壓力。

5、從逆向思維到創(chuàng)造性思維，創(chuàng)新方法論。

6、保護自己不受深度操縱者控制，如各種各樣的宣傳媒介，也可是一種大眾的催眠術，每個人都應該堅持獨立性。

7、商業(yè)、金融或者投資市場往往會產(chǎn)生黑天鵝和灰犀牛，防止被所謂的預言洗腦。

寫在最后，要養(yǎng)成凡事深思一層的習慣。引用《老子》的一句話----“反者，道之動”，來總結一下我對全書的感悟。

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