隨著我國期貨市場的規(guī)范發(fā)展、上市品種的多元化，尤其是股指期貨的上市，市場上套利的機會越來越多，為了使投資者能夠深刻地理解套利、掌握套利交易的技巧，4月24、25日，文華財經(jīng)在北京和上海分別舉行了交易技術(shù)培訓班“套利專題”，為廣大的投資者答疑、解惑。

此次培訓班特邀文華財經(jīng)軟件開發(fā)顧問、一線交易員是俊峰，上海青馬投資公司創(chuàng)始人、國內(nèi)期貨市場著名評論員馬明超以及多次以主講身份在全國范圍內(nèi)成功舉辦交易技術(shù)培訓班、訓練營等大型授課活動的文華財經(jīng)交易技術(shù)研究部研究員就套利相關(guān)問題為學員傳道受業(yè)。

市場上相關(guān)品種間的價格變化具有很強的關(guān)聯(lián)性，但某些原因經(jīng)常導致這種關(guān)聯(lián)性出現(xiàn)不合理的情況，發(fā)現(xiàn)了這個不合理就像撿到了錢包，套利的本質(zhì)就是在價差變化不合理時入場，在價差回歸合理后出場，從不合理到合理之間的差值，就是套利的盈利空間。目前，套利交易已經(jīng)成為國際金融市場中的一種主要交易手段，我國金融市場上也存在著很多的套利機會，尤其是股指期貨上市初期，各個月份的合約之間、期貨現(xiàn)貨之間都出現(xiàn)了多次套利機會。

作為國內(nèi)少有的轉(zhuǎn)型成功交易員，是俊峰多年來專注于套利對沖交易，回避風險，穩(wěn)健經(jīng)營，目前年平均回報率穩(wěn)定于30%以上。在培訓班上，他從套利交易的投資對象入手，通過對套利交易中可能出現(xiàn)的風險、如何做“最基礎(chǔ)的跨期套利”等問題的闡述，深入淺出地向投資者講解了套利交易的具體操作方法和技巧。

馬明超多年致力于期貨市場研究以及實踐運作，在這次培訓班上他和學員分享了他獨創(chuàng)的“基本因素量化分析方法”、“期貨價格評估法”，“內(nèi)因套利方法”以及“成功內(nèi)因套利法”。

股指期貨的啟幕將我國期貨市場帶入了一個全新的歷史發(fā)展階段，上市一周以來，成交量超過70萬手、每日開戶數(shù)以1000戶左右的速度增長凸顯了這一品種的勃勃生機，上周五中國證監(jiān)會允許機構(gòu)投資者參與股指期貨交易更是促進了其向更成熟的方向發(fā)展。而文華財經(jīng)也針對股指期貨的上市特別推出了新產(chǎn)品——Mytrader行情交易系統(tǒng)。通過這一系統(tǒng)，投資者不僅可以看到滬深300股指期貨五檔深度行情、滬深300成分股的買賣力量對比、權(quán)重最大的30只成分股行情、在一個窗口顯示的指數(shù)的現(xiàn)貨、期貨圖表、24小時實時播出的全球視野的大財經(jīng)新聞資訊，還可以通過特別設(shè)計的下單模塊，在一個界面進行股票、期貨下單，期貨現(xiàn)貨的持倉混合展示，同時該套利功能還支持ETF指數(shù)基金與股指套利，可以實時計算期現(xiàn)套利預(yù)期收益率。

在培訓班上，文華財經(jīng)交易技術(shù)研究部的研究員為學員詳細講解了這些功能的使用方法和技巧，同時還傳授了跨期套利、跨品種套利和跨市場套利的理念和操作方法，其中著重講解了如何利用文華軟件做股指跨期套利、ETF指數(shù)基金期現(xiàn)套利和股票期現(xiàn)套利。

通過這次培訓，學員們不僅對套利的內(nèi)涵和操作技巧有了深入直觀的了解，還掌握了利用文華軟件進行套利的方法，北京培訓班學員、成都倍特期貨天津營業(yè)部的馬麗女士表示，“通過這次培訓班，我對套利交易的很多理念、編制模型時要注意的事項有了更深入的了解，受益匪淺”。來自格林集團的伍厚軍先生認為，“這次培訓班體現(xiàn)了文華財經(jīng)在普及套利交易上作出的努力，感覺在目前國內(nèi)能做套利的軟件當中，文華還是做得比較好的，我也從是俊峰和馬明超兩位老師身上學到了很多套利方面的經(jīng)驗?！鄙虾Ｅ嘤柊鄬W員、魯能期貨的王健先生也欣喜地表示，“這種專題性的培訓班效果很好，自己對于套利交易的很多疑問都得到了解答?！?/P>

文華財經(jīng)交易技術(shù)研究部的研究員表示，下一期的交易技術(shù)培訓班“套利專題”將于5月8日在杭州舉辦。