設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2025年02月24日 星期一

聚合智慧 | 升華財富
產業(yè)智庫服務平臺

七禾網首頁 >> 證券要聞

深圳證券業(yè)如何突圍?23家券商提十大發(fā)展建議

最新高手視頻! 七禾網 時間:2020-06-01 08:54:54 來源:券商中國 作者:王蕊

深圳證券業(yè)發(fā)展滯緩,在經本報進行深入報道后(詳見券商中國此前專題報道《深圳證券業(yè)現狀調查》),亦引發(fā)深圳市委市政府及相關部門的高度重視。


5月28日,深圳市地方金融監(jiān)管局(簡稱“深圳金融局”)深圳證監(jiān)局和深證協一同召開了“深圳證券業(yè)高質量發(fā)展座談會”,中信證券、招商證券、國信證券、安信證券、平安證券等深圳地區(qū)23家券商主要負責人參加會議,并就目前行業(yè)發(fā)展狀況、面臨的形勢和機遇、國家有關政策導向以及如何實現高質量發(fā)展進行了深入研討。


與此同時,5月31日晚間,深證協主動亮“家底”,發(fā)布了《深圳券商2019年發(fā)展情況報告》(簡稱“報告”)。盡管從整體數據上看,深圳證券業(yè)在國內一線城市中尚位居三甲,但就過去十年的發(fā)展速度而言,深圳證券業(yè)發(fā)展相對滯緩的情形還是比較明顯的。


總體經營全國居前,中信證券“一超”明顯


報告顯示,截至2019年末,深圳有22家券商(含中信證券,安信資管2020年才新成立),各項指標位居全國前列,整體實力與京滬并列全國三甲,發(fā)展態(tài)勢總體向好。


以券商母公司財務報表口徑統計,深圳券商2019年年末總資產17112.43億元,全國占比23.58%;扣除客戶交易結算資金后的總資產14214.06億元,位列全國首位;年末凈資產4199.65億元,全國占比20.84%;凈資本3291.88億元,注冊資本910.69億元,均排名全國第二。



經營數據上,2019年,深圳券商實現營業(yè)收入842.02億元,全國占比23.39%;實現凈利潤309.54億元,全國占比25.91%,均居全國第一。22家券商中,18家公司實現盈利,17家公司凈利潤同比均有不同程度的增長。



在資本運用效率方面,2019年末,深圳券商資產負債率為75.46%,剔除客戶保證金后為70.45%,均高于全國平均水平,且連續(xù)三年上升;凈資產收益率為7.37%,高于北京、上海,也優(yōu)于全國平均值。但這側面反映資本實力尚有提升空間。據不完全統計,今年以來國信證券、招商證券、英大證券、第一創(chuàng)業(yè)證券等紛紛啟動了定增、配股等增資擴股計劃,預計未來深圳券商的資本實力將會有所提升。


在上述22家券商中,中信證券各項指標常年位居全國首位,一家券商幾乎貢獻了深圳證券業(yè)整體數據的三到四成。數據顯示,中信證券2019年底總資產6032.16億元,在23家券商總和中占比35.25%;凈資產1335.58億元,占比31.8%;全年營業(yè)收入255.77億元,占比30.38%;凈利潤117.01億元,占比37.80%。


事實上,深圳證券業(yè)呈現出明顯的“一超”格局。除中信證券外,國信證券、招商證券各項業(yè)務發(fā)展均衡,主要經營指標一般位列全國前十,安信證券、平安證券主要經營指標進入全國前二十。但相比于北京和上海,深圳頭部券商在數量上并未占據明顯優(yōu)勢。


此外,深圳還擁有一批扎根本地資本市場的中小型券商,形成了與大型券商互為補充的發(fā)展梯隊。然而小型公司雖然數量較多,但資產、收入、利潤占比較小,有待繼續(xù)做大做強。且深圳外資券商數量較少,券商外資持股比例放開后,尚沒有新設外資券商落戶深圳,對外資金融機構的吸引力還需進一步提升。


傳統業(yè)務優(yōu)勢尚在,創(chuàng)新業(yè)務有點加強


具體到不同的業(yè)務板塊分析,深圳券商傳統的優(yōu)勢業(yè)務——經紀、投行、自營尚在,但如資管、信用等創(chuàng)新業(yè)務后勁不足。


數據顯示,自營投資收益是深圳證券業(yè)2019年營業(yè)收入的第一大來源,占比33.26%;經紀業(yè)務凈收入占比23.22%,投行業(yè)務凈收入占比14.54%,資管業(yè)務、財務顧問業(yè)務、投資咨詢業(yè)務占比均小于10%。


其中,作為資本市場的發(fā)源地,深圳券商經紀業(yè)務多項主要指標國內居首,增長速度高于全國。例如2019年全年,經紀業(yè)務凈收入195.53億元,同比上升27.42%;年末客戶交易結算資金余額2898.38億元,同比增長37.20%;托管證券總市值11.46萬億元,同比上升40.27%。


在投行業(yè)務方面,深圳券商直接融資承銷金額長期占全國三分之一左右,2019年投資銀行業(yè)務凈收入122.47億元,同比上升31.85%,居全國第一。從業(yè)務結構看,深圳券商各類投行業(yè)務發(fā)展較為均衡,IPO、債券項目主承銷金額占主承銷總額的比例與全國數據接近,2018年以來再融資項目承銷金額全國占比超過四成,在國內具有一定優(yōu)勢。



同時,深圳券商自營投資回報率較高,2019年自營投資收益280.09億元,較上年末增加33.54%,上升幅度高于證券投資成本的同比增長率15.99%。2019年,深圳券商融資融券業(yè)務實現利息收入160.40億元;年末融資余額2,565.66億元,同比上升36.70%;融券余額42.44億元,同比上升166.06%,均高于全國同比增幅。


資管業(yè)務則相對是深圳券商的短板,2019年末,深圳券商資產管理業(yè)務受托資金規(guī)模36,458.14億元,占全國規(guī)模近三成,居全國第一;但資產管理業(yè)務收入56.80億元,同比下降2.15%,主動類產品資產凈值占比不足一半,主動管理能力尚有待進一步提升。


此外,2019年分類評價最高級別AA級共10家公司,深圳有中信證券、招商證券、國信證券、平安證券4家公司,數量居全國第一。但深圳個別券商存在債券承銷業(yè)務利益沖突防范機制不到位、固收交易業(yè)務內控機制不完善、股票質押項目盡職調查不充分、合規(guī)保障不符合規(guī)定要求等問題,被監(jiān)管部門采取了不同程度的行政監(jiān)管措施,合規(guī)風控工作仍需持續(xù)加強。


23家券商提出十大發(fā)展建議,金融局將制定有關政策加強扶持


深圳證券業(yè)近幾年發(fā)展滯緩,也引發(fā)了全行業(yè)的關注。5月11日,本報推出深度專題報道——《深圳證券業(yè)現狀調查》,受到包括深圳市委市政府及社會各界的高度關注和議論。


為此,5月28日,深圳金融局、深圳證監(jiān)局攜深證協,專程召開了“深圳證券業(yè)高質量發(fā)展座談會”。


座談會邀請了深圳地區(qū)23家證券公司主要負責人參加并做了交流發(fā)言。深圳證監(jiān)局、深圳市地方金融監(jiān)管局有關負責人出席。


會議指出,我國證券業(yè)總體規(guī)模和實力與高盛、摩根士丹利等國際先進投行相比,依然差距較大,服務資本市場的能力和水平亟需進一步提高;近年來深圳證券業(yè)發(fā)展勢頭有所放緩,自主創(chuàng)新活力不足,與深圳作為改革開放先行地和資本市場發(fā)源地的地位不盡相稱。


券商中國記者了解到,在會上,23家券商主要負責人在發(fā)言中主要提出了十條重點建議,幫助深圳證券業(yè)抓住“雙區(qū)”建設機遇,爭取資本市場改革創(chuàng)新舉措在深圳率先落地,努力打造具有國際競爭力的一流投資銀行。具體包括:


1、監(jiān)管部門和地方政府優(yōu)化政策,放松管制,加強扶持,充分發(fā)揮深圳的市場化優(yōu)勢、科技優(yōu)勢,激發(fā)行業(yè)創(chuàng)新活力,推動深圳證券公司做大做強;

2、要打破隱形“玻璃門”,減少窗口指導,以更充分的信息披露取代對經營風險的監(jiān)管判斷;

3、提高監(jiān)管容忍度,對風控能力較高的證券公司,探索放寬風險管理指標限制,允許其適當提高杠桿水平;

4、支持跨境展業(yè),適當放寬證券公司跨境資金流動外匯管制,放松境外子公司約束;

5、豐富流動性管理工具,穩(wěn)步增加衍生工具種類,增強資本市場流動性,支持證券行業(yè)在流動性緊張時獲得穩(wěn)定的低成本資金;

6、完善創(chuàng)新機制,允許具備條件的券商先行先試,實現差異化發(fā)展,避免惡性競爭;

7、鼓勵券商增厚資本,引導國資入股增資,吸收民營和境外資本,夯實資本基礎;

8、提升專業(yè)人才吸引力,擴大個稅返還、公共住房、子女教育等人才引進政策的覆蓋面;

9、提升行業(yè)扶持力度,優(yōu)化證券公司補助補貼、辦公用地等各類優(yōu)惠政策;

10、搭建服務實體經濟平臺,暢通信息渠道,引導深圳證券公司對接服務本地企業(yè)金融需求,探索政府與券商共同設立母基金服務地方經濟。

“金融業(yè)為深圳經濟貢獻巨大,深圳將為證券行業(yè)打造更加優(yōu)質的營商環(huán)境,證券公司在深圳將會獲得更多更好的發(fā)展機會。”深圳金融局負責人表示,下一步將積極研究、吸納與會公司提出的意見建議,加強行業(yè)扶持,研究制定促進金融科技發(fā)展的有關政策。


深圳證監(jiān)局相關負責人也提到,深圳證券行業(yè)要全面客觀分析行業(yè)面臨的發(fā)展形勢,積極作為、穩(wěn)中求進:一是要守住風險和合規(guī)底線,始終保持資本穩(wěn)健,防止盲目擴張導致風險過度積累;二是要勇于創(chuàng)新,把握“雙區(qū)”建設歷史機遇,努力搶占創(chuàng)新發(fā)展先機,探索差異化發(fā)展路徑;三是要努力建設國際一流投行,積極“走出去”參與國際競爭,不斷提升綜合實力和專業(yè)水平。

責任編輯:七禾編輯

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

本網站凡是注明“來源:七禾網”的文章均為七禾網 yfjjl6v.cn版權所有,相關網站或媒體若要轉載須經七禾網同意0571-88212938,并注明出處。若本網站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。

聯系我們

七禾研究中心負責人:翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產業(yè)中心負責人:洪周璐
電話:15179330356

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網

沈良宏觀

七禾調研

價值投資君

七禾網APP安卓&鴻蒙

七禾網APP蘋果

七禾網投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網 浙ICP備09012462號-1 浙公網安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務經營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經營許可證[浙字第05637號]

認證聯盟

技術支持 本網法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關于我們 鄭重聲明 業(yè)務公告

中期協“期媒投教聯盟”成員 、 中期協“金融科技委員會”委員單位