2020年期貨公司又掀起了一波新的上市潮。繼上海中期期貨后,新湖期貨和永安期貨在近期分別啟動(dòng)了上市輔導(dǎo)計(jì)劃,那今年就有3家期貨公司準(zhǔn)備沖刺A股上市的行列,如果加上要回歸A股的弘業(yè)期貨,那就有4家期貨公司在排隊(duì)上市中。 據(jù)了解,目前整個(gè)期貨行業(yè)共有149家期貨公司,僅有南華期貨和瑞達(dá)期貨在A股成功上市。業(yè)內(nèi)人士表示過(guò)去期貨公司主要依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),對(duì)凈資本需要并不強(qiáng)烈。但隨著近年來(lái)資管業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù),以及海外國(guó)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展,都對(duì)期貨公司凈資本提出了一定要求。“要大力推進(jìn)符合條件的期貨公司A股上市,培養(yǎng)行業(yè)中堅(jiān)力量?!弊C監(jiān)會(huì)副主席方星海曾表示,要促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)化重組。 永安期貨 作為國(guó)內(nèi)老牌頭部期貨公司,5月27日晚間,浙江證監(jiān)局披露永安期貨輔導(dǎo)備案公示文件,中信建投、財(cái)通證券作為永安期貨IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu),輔導(dǎo)期大致為5月至9月。 永安期貨總部位于浙江省杭州市,成立于1992年9月7日,是一家擁有28年歷史的老牌期貨公司,目前注冊(cè)資本13.1億元。永安期貨連續(xù)多年在監(jiān)管部門(mén)期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)中獲評(píng)AA級(jí)、且排名第一,被業(yè)內(nèi)看作是中國(guó)期貨行業(yè)的龍頭公司。 目前,永安期貨是一家新三板掛牌公司,于2015年10月28日在新三板掛牌上市,證券代碼為833840。4月公布的2019年年報(bào)顯示,永安期貨去年?duì)I業(yè)收入為229.35億元,同比增長(zhǎng)44.9%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為10.39億元,同比增長(zhǎng)16.91,成為業(yè)內(nèi)首家凈利潤(rùn)突破10億元大關(guān)的期貨公司。公司稱(chēng),營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的主要原因系風(fēng)險(xiǎn)管理子公司現(xiàn)貨貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大、銷(xiāo)售收入增加所致。目前公司經(jīng)營(yíng)范圍包括商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)等。 永安期貨近年來(lái)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及存量保證金等關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)突出。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,永安期貨凈利潤(rùn)連續(xù)八年正增長(zhǎng),最近三年凈利潤(rùn)分別為8.37億元、11.55億元、13.06億元。2019年,永安期貨就賺走了全行業(yè)1/6分之一的利潤(rùn)。 “如果從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入和利息收入來(lái)衡量,永安期貨約是已上市期貨公司的3倍,這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)能夠一定程度上體現(xiàn)公司在行業(yè)中的地位。再已上市期貨公司市值來(lái)計(jì)算,永安期貨上市后市值或?qū)⒃?00億-500億之間”。有北京地區(qū)私募股權(quán)機(jī)構(gòu)人士表示。 資料顯示,永安期貨實(shí)際控制人為浙江省財(cái)政廳,其通過(guò)財(cái)通證券、浙江省產(chǎn)業(yè)基金、浙江省協(xié)作大廈等公司實(shí)際控制永安期貨70.85%的股份。此外,該公司重要股東還包括浙江東方金融控股集團(tuán)、浙江經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資公司、物產(chǎn)中大等一批當(dāng)?shù)貒?guó)資。 永安期貨股價(jià) 受此消息影響,永安期貨近日股價(jià)暴漲,6月1日盤(pán)中最高到30元,截止6月1日收盤(pán),永安期貨收盤(pán)價(jià)報(bào)28.45元。 新湖期貨 5月21日,新湖期貨提交上市輔導(dǎo)備案,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為海通證券。輔導(dǎo)協(xié)議簽署時(shí)間為5月15日,輔導(dǎo)時(shí)間將不少于3個(gè)月。值得注意的是,新湖期貨剛剛完成股改,4月29日對(duì)工商信息進(jìn)行了變更,企業(yè)類(lèi)型由“其他有限責(zé)任公司”變?yōu)椤捌渌煞萦邢薰荆ǚ巧鲜校薄?/p> 據(jù)了解,新湖期貨成立于1995年,凈資本8億多元,由浙江新湖集團(tuán)股份有限公司控股,擁有500多名員工,在全國(guó)設(shè)有26家分支機(jī)構(gòu)。主要從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù),在業(yè)內(nèi)以各類(lèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)為主要特色。 近年來(lái),新湖期貨發(fā)展較快。2011年8月,新湖期貨首批取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格;2012年11月首批獲得資管業(yè)務(wù)牌照;2013年5月獲得設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理子公司資格;2015年1月27日,上海證券交易所批復(fù)新湖期貨成為股票期權(quán)交易參與人,并開(kāi)通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限;2017年5月31日,由上海國(guó)際能源交易中心批準(zhǔn)成為會(huì)員。 新湖期貨第一大股東為“杭州興和投資發(fā)展有限公司”,持股比例為54%。新湖期貨實(shí)控人為黃偉,其合計(jì)出資占比高達(dá)91.67%,黃偉現(xiàn)任新湖控股有限公司董事長(zhǎng)。新湖期貨董事長(zhǎng)馬文勝期貨業(yè)從業(yè)資歷豐富,原任中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)有限公司總裁,兼任上海期貨交易所理事、曾任中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)兼職副會(huì)長(zhǎng)。在業(yè)內(nèi),新湖期貨以各類(lèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)為主要特色。 據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示的新湖期貨財(cái)務(wù)信息,過(guò)去幾年間,該公司的經(jīng)營(yíng)情況呈現(xiàn)逐步遞增態(tài)勢(shì),2015年至2017年,公司凈利潤(rùn)分別為4638萬(wàn)元、5004萬(wàn)元、8061萬(wàn)元,手續(xù)費(fèi)收入分別為1.17億元、1.28億元、1.18億元。 上海中期 3月13日,上海證監(jiān)局在官網(wǎng)發(fā)布了上海中期期貨輔導(dǎo)備輔導(dǎo)備案基本情況表。案情況表顯示,此次上海中期擬IPO,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券,同時(shí)聘請(qǐng)了天健會(huì)計(jì)事務(wù)所和國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所參與上市工作。輔導(dǎo)備案日期為3月12日。 公開(kāi)信息顯示,上海中期成立于1995年,是國(guó)內(nèi)的老牌期貨公司。主營(yíng)業(yè)務(wù)為商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)、期貨資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù),并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。值得注意的是,2017年7月18日,上海中期期貨在新三板正式掛牌,2019年11月11日,上海中期期貨發(fā)布股票終止掛牌的公告,從新三板摘牌“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”主板。 對(duì)于從新三板摘牌以及選擇當(dāng)前時(shí)點(diǎn)“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”主板,上海中期董事會(huì)秘書(shū)蔡洛益表示,此前公司希望通過(guò)在新三板掛牌,進(jìn)一步提升公司的治理規(guī)范程度,畢竟成為公眾公司后,除了證監(jiān)會(huì)監(jiān)管外也要受到公眾的監(jiān)管,信批等要求將進(jìn)一步增加公司可信度,為業(yè)務(wù)開(kāi)展提供更有力的內(nèi)外部環(huán)境。不過(guò),由于新三板的融資功能與公司在募集資金方面的需求匹配度并不高,因此在去年南華期貨和瑞達(dá)期貨相繼過(guò)會(huì)、期貨公司進(jìn)入A股“破冰”后,公司根據(jù)自身情況決定啟動(dòng)上市。 資料顯示,上海中期期貨股東目前有兩家,兗礦集團(tuán)有限公司持股66.67%,兗州煤業(yè)股份有限公司持股33.33%。而兗礦集團(tuán)70%的股權(quán)為山東省國(guó)資委,同時(shí),山東國(guó)資委通過(guò)山東國(guó)惠投資有限公司又持有兗礦集團(tuán)20%的股權(quán),兗礦集團(tuán)又是兗州煤業(yè)股份有限公司的控股股東,整體來(lái)看,山東省國(guó)資委通過(guò)兗礦集團(tuán)和兗州煤業(yè)合計(jì)持有上海中期期貨100%股份。 據(jù)上海中期2019年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至2019年6月30日,公司資產(chǎn)總計(jì)50.36億元,當(dāng)期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.33億元,同比增長(zhǎng)16.96%。但歸屬公司股東的凈利潤(rùn)卻同比大減85.86%,僅有833萬(wàn)元,公司凈資本也在2019年上半年同比減少了27.39%。2019年期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果中,上海中期也僅得到“BBB”評(píng)價(jià)。 上海中期方面表示,營(yíng)收增長(zhǎng)主要源自風(fēng)險(xiǎn)管理子公司上期資本業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。2019 年上半年,上期資本的營(yíng)業(yè)收入增加了 7.35 億元,主要涉及基差交易、倉(cāng)單買(mǎi)賣(mài)等項(xiàng)業(yè)務(wù)。而凈利潤(rùn)同比下滑,主要系交易所給予公司的返還減少,以及因市場(chǎng)利率下降,造成保證金利息收入下滑。子公司利潤(rùn)下滑則主要因?yàn)閭}(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸成本增加,新租賃辦公場(chǎng)地等。 弘業(yè)期貨 相較于前面三家期貨公司,弘業(yè)期貨的A股之路可謂長(zhǎng)途漫漫。早在2017年12月,弘業(yè)期貨就申請(qǐng)?jiān)贏股IPO,但當(dāng)前審核狀態(tài)為“已反饋”。 弘業(yè)期貨前身為成立于1995年7月的江蘇金陵期貨經(jīng)紀(jì)有限公司??毓晒蓶|為江蘇省蘇豪控股集團(tuán)有限公司,實(shí)際控制人是江蘇省國(guó)資委。2015年12月在香港聯(lián)交所主板上市,不過(guò)在港股,弘業(yè)期貨的股價(jià)表現(xiàn)一直比較低迷,長(zhǎng)期處于破發(fā)狀態(tài),最近更是淪為“仙股”。 弘業(yè)期貨股價(jià) 目前,公司凈資本為12.14億元,擁有風(fēng)險(xiǎn)管理子公司——弘業(yè)資本管理有限公司、香港子公司——弘蘇期貨(香港)有限公司。2017年12月,弘業(yè)期貨披露招股書(shū),正式踏上“回A”征程。截至目前,弘業(yè)期貨上市仍處于預(yù)先披露更新的狀態(tài),沒(méi)有確定上市日期。不過(guò),2020年4月中下旬,弘業(yè)期貨公布2019年年報(bào),數(shù)據(jù)顯示,由于商譽(yù)減值的影響,2019年弘業(yè)期貨凈利潤(rùn)2127萬(wàn)元,同比減少74%。對(duì)于業(yè)績(jī)下滑,弘業(yè)期貨稱(chēng),是因?yàn)樯套u(yù)一次性全額計(jì)提減值準(zhǔn)備和市場(chǎng)利率下調(diào),其中商譽(yù)計(jì)提是主要原因。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,利潤(rùn)下滑有可能會(huì)影響弘業(yè)期貨回歸A股之路。 不過(guò),自計(jì)劃回A以來(lái),弘業(yè)期貨就麻煩不斷。2016年12月22日,天津證監(jiān)局對(duì)弘業(yè)期貨天津營(yíng)業(yè)部采取出具警示函的監(jiān)督管理措施;2018年10月22日、25日,江蘇證監(jiān)局兩次對(duì)其出具警示函,其在客戶(hù)保證金穿倉(cāng)時(shí)手工墊資,并在資金管理上存在三項(xiàng)問(wèn)題;2019年6月25日,天津市靜海區(qū)人民法院發(fā)布兩條失信被執(zhí)行人信息,被執(zhí)行人為弘業(yè)期貨,被執(zhí)行人需給付申請(qǐng)人400萬(wàn)元及150萬(wàn)元,履行情況顯示“全部未履行”。 目前,這四家期貨公司誰(shuí)能摘得“A股期貨第三股”令人期待。 七禾研究 翁建平編輯整理 七禾網(wǎng)研究中心合作、咨詢(xún)電話(huà):0571-88212938 更多精彩文章,請(qǐng)關(guān)注七禾網(wǎng)公眾號(hào)! 責(zé)任編輯:翁建平 |
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