8月份以來，滬深股市熱點輪動頻繁，個股表現(xiàn)分歧較大，資金投資意愿趨向謹慎。盡管如此，在此期間海外機構(gòu)調(diào)研較為積極，業(yè)績穩(wěn)定增長的優(yōu)質(zhì)品種吸引了外資的目光，成為市場關(guān)注的焦點。

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，8月份以來，滬深兩市共有139家上市公司獲得海外機構(gòu)密集走訪調(diào)研，這些公司主要扎堆在電子、計算機、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備等四行業(yè)，涉及公司數(shù)量分別為22家、20家、17家、13家。

制圖：任世碧

對此，壁虎投資總經(jīng)理張增繼表示，“近期被機構(gòu)頻繁調(diào)研的電子、計算機、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備等行業(yè)后市都有一定的配置價值。電子類關(guān)注蘋果華為產(chǎn)業(yè)鏈、消費電子等細分行業(yè)；計算機關(guān)注信息消費、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)標的；醫(yī)藥生物關(guān)注創(chuàng)新藥，中醫(yī)藥獨家品種及非新冠疫苗概念的疫苗行業(yè)及基因檢測和基因藥物；機械重點關(guān)注工程機械和新能源領(lǐng)域相關(guān)標的。尋找投資目標重在判斷上市企業(yè)的成長空間、業(yè)績增長和市場給予的估值比是否合理?！?/p>

“國產(chǎn)替代和行業(yè)景氣度回升的雙重驅(qū)動下，電子行業(yè)中報業(yè)績亮眼，疊加信息化、國產(chǎn)化等發(fā)展方針的推動，電子行業(yè)整體趨勢向好，持續(xù)關(guān)注業(yè)績穩(wěn)定增長的績優(yōu)龍頭。受益于中國信息安全市場規(guī)模保持較快增長而且IT占比較低以及等保2.0和‘十三五’的雙重催化，計算機行業(yè)在國內(nèi)還有非常大的發(fā)展空間。疫情沖擊，基建及地產(chǎn)投資受限制，疫情恢復后，受益基建及地產(chǎn)投資趕工的影響，機械板塊仍舊有望實現(xiàn)較好增長。生物醫(yī)藥板塊受益于人口老年化，長期發(fā)展空間巨大，但自從疫情暴發(fā)以來，受到機構(gòu)資金的抱團買入，整個板塊出現(xiàn)了一輪大幅度的上漲，估值明顯高估，所以短期可能比較難有超額收益?！彼侥寂排啪W(wǎng)分析師姚京津表示。

表：8月份以來受到10家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研的個股

記者進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述139只個股中，有28只個股期間累計接待參與調(diào)研機構(gòu)數(shù)量超過10家，?？低暺陂g累計接待參與調(diào)研機構(gòu)數(shù)量居首，達到105家，信維通信、廣聯(lián)達、宏發(fā)股份、邁瑞醫(yī)療、分眾傳媒、瀾起科技等6只個股期間均受到30家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研，分別為57家、47家、45家、39家、35家和31家，包括洽洽食品、工業(yè)富聯(lián)、歌爾股份、立訊精密等在內(nèi)的21只個股期間也均獲超10家以上海外機構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

可以看到，上述被海外機構(gòu)調(diào)研的個股8月份以來市場表現(xiàn)可圈可點，在139只被海外機構(gòu)調(diào)研的個股中，有72只個股期間股價實現(xiàn)上漲，占比逾五成。其中，有13只個股期間累計漲幅超過20%，帝爾激光、樂歌股份等2只個股期間累計漲幅均逾50%，甬金股份、世茂股份、法蘭泰克、一心堂、伊之密、涪陵榨菜等6只個股緊隨其后，期間累計漲幅也均在30%以上盡顯強勢。

良好的業(yè)績穩(wěn)定成長或是推升股價表現(xiàn)的重要動力。統(tǒng)計顯示，上述139家公司中，2020年上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有99家，占比逾七成。包括大北農(nóng)、振德醫(yī)療、晶方科技、亞瑪頓、天邦股份等在內(nèi)的20家公司報告期內(nèi)凈利潤均實現(xiàn)同比翻番。

今年三季報業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，已有10家公司率先披露了2020年三季報業(yè)績預(yù)告，大北農(nóng)、振德醫(yī)療、德賽西威、立訊精密、歌爾股份、中電興發(fā)等6家公司均預(yù)計2020年前三季度凈利潤同比增長50%以上。

表：今年二季度獲QFII持倉的機構(gòu)調(diào)研股

值得一提的是，以QFII為代表的外資已提前布局海外機構(gòu)調(diào)研品種。統(tǒng)計顯示，上述139只個股中，截至今年二季度末，有31只個股被QFII持倉，合計持股市值達203.63億元。其中，有23只個股成為今年二季度QFII新進增持的重點品種，QFII新進持有?？低?、順豐控股、健帆生物、宏發(fā)股份、一汽解放、貝因美、振德醫(yī)療、兆豐股份、玉禾田、錦浪科技、帝爾激光等11只個股，QFII并對包括工業(yè)富聯(lián)、偉星新材、啟明星辰、傳音控股、京滬高鐵等在內(nèi)的12只個股進行了繼續(xù)加倉操作，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

“堅持看好‘科技＋大消費’兩條主線配置機會?！背啥髻Y本董事長王璇表示。王璇認為，“今年堅持‘科技＋大消費’兩條主線：首先，隨著5G商用不斷推進，此類行業(yè)將直接獲益，跟蹤投資節(jié)奏，后市可重點關(guān)注5G應(yīng)用（車聯(lián)網(wǎng)、云視頻、云游戲等）以及半導體制造關(guān)鍵軟件層基本面優(yōu)異的龍頭公司。其次，大健康方面，醫(yī)藥生物是具備長期投資價值的板塊，尤其在疫情后，國民對健康關(guān)注度大幅上升，后市可重點關(guān)注創(chuàng)新藥、疫苗、保健品細分領(lǐng)域龍頭。機械設(shè)備板塊主要受經(jīng)濟“內(nèi)循環(huán)”資本開支上升因素提振，當前進入景氣周期，具備投資價值?！?/p>