剛才證券公司的朋友提問說北方的疫情厲害，該怎么察覺疫情是厲害的？如何判斷明年的肥豬供應(yīng)量？

我們就用數(shù)據(jù)說話，發(fā)現(xiàn)非洲豬瘟中招的豬基本上是90公斤以下的小豬，尤其是北方省份，占比又在提升。說明北方疫情10月1日之后是有一點(diǎn)擴(kuò)散的，這在我的數(shù)據(jù)中體現(xiàn)得非常明顯，每一周我都會更新這個數(shù)據(jù)。當(dāng)我們沒法看出趨勢的時候，那只能看數(shù)據(jù)，一天天的數(shù)據(jù)積累，才具有代表性。這周90公斤以下的小豬比上周甚至比10月前增加了不少，所以我覺得10月份北方的非洲豬瘟有抬頭跡象，但是目前還達(dá)不到擴(kuò)散的程度。

150公斤的大豬基本上是超大體重豬了，四季度對于大豬的需求可能慢慢上升，因?yàn)槟戏揭缰婆D肉和香腸等等，兩湖應(yīng)該是10月初開始，四川在11月中下旬，廣東晚一點(diǎn)到12月份，所以大豬的需求在慢慢起來。目前來說這個體重量還是比較糾結(jié)的，正常來說四季度大豬需求起來了，養(yǎng)殖戶應(yīng)該把大豬養(yǎng)大，但是因?yàn)楝F(xiàn)在豬價一直下跌，養(yǎng)殖戶心態(tài)有點(diǎn)崩，擔(dān)心多養(yǎng)一天會虧錢。所以我們調(diào)研下來發(fā)現(xiàn)，做二次育肥的有，但不是那么多了。所以未來的生豬出欄體重，我覺得相對來說還是穩(wěn)定中略增一點(diǎn)。

對于均重，今年的均重比往年要高很多，今年的均重都在130公斤以上，往年在115公斤左右。均重為什么增？就是因?yàn)樨i價好，所以把豬養(yǎng)大。

對于成本及利潤，剛才也有嘉賓談到，自繁自養(yǎng)做得好的成本在11塊到12.5塊/公斤，自繁自養(yǎng)做得稍微一般的成本在16塊/公斤左右，做得再差一點(diǎn)的成本在18塊/公斤左右。

做仔豬育肥的話，那就要跟當(dāng)時買仔豬的成本相關(guān)，我們跟蹤的是15公斤1800元/頭的豬，現(xiàn)在育肥到130公斤，成本要25-26塊錢/公斤。外購仔豬育肥的成本非常大，所以現(xiàn)在成本是非常重要的一個因素。

剛才有朋友提問原料，這是我們跟蹤的大型養(yǎng)殖場的不同階段，一天吃多少料，增多少重，可能對做玉米、豆粕期貨的朋友比較有用。

下圖是下半年至春節(jié)前月度出欄量預(yù)計(jì)表，這是我們之前做的表格，10月出欄量增加，后面幾個月相對穩(wěn)定。但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，從10月份提前到了9月份，實(shí)際情況是9月份的出欄量攀升比較厲害。我們調(diào)研下來，10月份跟9月份相比，大型養(yǎng)殖集團(tuán)增量不大，整個市場基本上是穩(wěn)定中增5%左右，不會增太多。

有朋友說，對于豬價的預(yù)測，就看未來3個月的肥豬出欄量每個月增加了多少?，F(xiàn)在我們調(diào)研下來，廠家有好幾種觀點(diǎn)，其中一個觀點(diǎn)是看好12月的價格，因?yàn)橄M(fèi)起來了，而且豬也不會增加太多，所以看漲。但另一種觀點(diǎn)是看跌，認(rèn)為12月份豬價一路下行，因?yàn)?2月份的大型養(yǎng)殖場在集中往外出欄放量，會沖擊市場。但實(shí)際上我們跟蹤下來發(fā)現(xiàn)，不是每一家養(yǎng)殖場在12月份都有量可以沖，很多養(yǎng)殖場是沒有量可以沖的，所以我們對于12月份的價格相對來說比較樂觀，認(rèn)為從11月中旬開始反彈，整個12月延續(xù)高位運(yùn)行。我們分省份做了一個跟蹤表格，每個省份跟蹤10家養(yǎng)殖企業(yè)，調(diào)研它們12月份和10月份出欄量的對比，發(fā)現(xiàn)能增加的企業(yè)不多，整個市場12月份應(yīng)該不會集中放量，沒有想象中那么恐怖的事情發(fā)生。另外11、12月份以后，受南方需求的影響，整體需求應(yīng)該稍微好一些，所以我們對12月份的預(yù)期比較樂觀。

其實(shí)說到底，還是看能繁母豬的情況，我們調(diào)研的時候切記不要問廠家現(xiàn)在有多少頭母豬，應(yīng)該問有多少配上種的能繁母豬，再問能繁母豬里面三元有多少，二元有多少，然后再去預(yù)判市場。

下面看一下消費(fèi)，今年影響豬肉需求的是凍肉儲備、屠宰庫存、進(jìn)口凍肉、禽肉替代、新冠疫情以及高豬價。

現(xiàn)在國內(nèi)屠宰企業(yè)的庫存比非洲豬瘟之前的正常水平都要低，但是中間貿(mào)易商手里的肉還比較多，多數(shù)是流通的一部分進(jìn)口肉，國產(chǎn)肉很少。國產(chǎn)凍肉比較緊缺，因?yàn)閮r格非常高，大家都不會去做這個庫存。目前來說國內(nèi)屠宰企業(yè)庫存的影響基本可以忽略。

進(jìn)口凍肉在2019年的時候是199萬噸，2020年的估值是250萬噸，加上一些雜碎，本來預(yù)估400萬噸，但是因?yàn)閲馍蟼€月剛爆出幾起非洲豬瘟，影響了出口進(jìn)度。所以目前來說，我們認(rèn)為凍肉進(jìn)口的量是350萬噸。

之后是一些禽肉替代，包括新冠肺炎以及高豬價對于豬肉消費(fèi)的打壓。綜合來看，我們認(rèn)為減去這些可替代之后，硬性的豬肉消費(fèi)是2860萬噸，接近3000萬噸。與供應(yīng)量相比，還是比較緊缺的，鮮肉還是比較缺的。所以對于豬肉的價格，短期來說，雖然毛豬價格是下行趨勢，但仍然是偏高位的。

我們跟蹤屠宰企業(yè)，比如單廠的存儲能力是1萬噸，目前只有1000噸的貨，就可以計(jì)算出凍品庫容率。

我特別不想給大家看豬價預(yù)測，因?yàn)榇蠹铱吹胶罂赡軙胛以趺锤翌A(yù)測這么高。其實(shí)目前產(chǎn)業(yè)端對于豬價的預(yù)測上，95%以上都是挺悲觀的。尤其是現(xiàn)在10月份跌價，后面又不看好了，估計(jì)11月份反彈，大家又暢想美好的明天了。

我們是怎么預(yù)測豬價的？先和大家分享一下我們的邏輯。我們用歷史數(shù)據(jù)，10個月之前的能繁母豬量結(jié)合10個月之后的肥豬出欄價做一個相關(guān)系數(shù)，這是最基本的。當(dāng)然這里我用的是11個月之前的數(shù)據(jù)，因?yàn)楝F(xiàn)在豬的體重比較大。另外我們會把月度的屠宰量與月度的出欄均價做一個相關(guān)系數(shù)。但是做出來之后發(fā)現(xiàn)這個價格仍然非常高，后來我們又根據(jù)一些季節(jié)性消費(fèi)往下調(diào)了一點(diǎn)，并且還考慮了去年幾月份國家做了些什么，比如9月、10月、11月在拋凍肉，一周拋2萬噸，根據(jù)拋凍肉的節(jié)奏加入一些情緒在里面。包括去年的時候，屠宰企業(yè)的凍肉庫存非常高，都在想辦法出庫，現(xiàn)在已經(jīng)出得差不多了，沒凍肉了。所以綜合各方面的數(shù)據(jù)，最終的指標(biāo)就是能繁母豬存欄量、豬價、屠宰量以及凍肉庫存，再加上一些季節(jié)性的情緒在里面，做了這個豬價預(yù)測，僅供參考。

下圖是我8月份做的預(yù)算，跟現(xiàn)在的價格基本是吻合，29塊多/公斤。后面的價格預(yù)測非常高，可能到了38塊錢，但大家都覺得到32就不錯了，所以這個預(yù)測僅供參考。其實(shí)整體趨勢可以參考，至于幅度可能會有點(diǎn)誤差，我們?nèi)匀豢春?1月中旬反彈，整個12月高位，1月中旬以后到春節(jié)前是下行渠道。

其實(shí)我還做了一個到明年6月的豬價預(yù)測，我8月份做豬價預(yù)測的時候，只能用今年8、9月份的能繁母豬去推，只能推到明年6月份的豬價，推不到2022年。那么春節(jié)后的行情怎么看呢？我們覺得春節(jié)后的行情是一路下行的，但是不一定那么快速。我6月份做的豬價預(yù)測是全國均價在25.3/公斤左右。僅供參考，因?yàn)楝F(xiàn)在市場上對于豬價預(yù)測一人一個觀點(diǎn)。

另外我還做了到明年6月份商品豬的出欄量，也是通過能繁母豬量來推，補(bǔ)欄多少能繁、淘汰多少能繁、現(xiàn)有的能繁母豬里面二元和三元的占比等等。特別大的一張表里面有N個公式，最終得出來的預(yù)測。大家可以看一下，我們認(rèn)為明年的出欄量比今年的出欄量要增一些，6月份之前的豬價都是下行的，6月份到25.3/公斤，所以大家參考一下就行。

我的分享基本上就到這里，非常感謝大家。