轉(zhuǎn)眼10月份進入尾聲，A股仍在震蕩調(diào)整中積蓄動能，不過，再難熬的行情也會有板塊受到追捧。與汽車、醫(yī)藥等板塊的“風(fēng)生水起”不同，物流股一直在低調(diào)的攀升，年內(nèi)板塊指數(shù)累計漲幅達到75.51%，位居申萬二級行業(yè)前列。

私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，受益于不斷改善的基本面，物流板塊今年表現(xiàn)比較出色。運力緊張，運費上揚，物流板塊業(yè)績普遍得到提升。但通過今年中報和三季報的業(yè)績比對分析，物流板塊之間不同公司冷熱不均，物流龍頭企業(yè)的業(yè)績增速更佳，部分細分行業(yè)表現(xiàn)突出。如國際空運，跨境電商發(fā)展非常迅速，運價持續(xù)向上?？梢灶A(yù)期基本面改善的過程仍在進行，所以物流板塊經(jīng)過調(diào)整之后，仍然有繼續(xù)走高的可能。

10月27日，中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布消息稱，前三季度，物流需求增速連續(xù)三個月回升，工業(yè)物流需求穩(wěn)步復(fù)蘇，與消費、民生相關(guān)物流需求增勢良好，電商、網(wǎng)上零售等新動能帶動作用增強。

具體來看，前三季度，全國社會物流總額為202.5萬億元，按可比價格計算，同比增長2.0%，增速比1月-8月提高0.8個百分點。分季度看，一季度下降7.3%，上半年下降0.5%。物流需求整體保持穩(wěn)步回升態(tài)勢，三季度以來社會物流總額增速加速回升，扭轉(zhuǎn)了上半年下降的局面。從結(jié)構(gòu)看，各領(lǐng)域物流需求全面回升，新動能支撐作用進一步凸顯，升級態(tài)勢明顯。

景氣回暖在上市公司業(yè)績上也有所體現(xiàn)。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至10月28日收盤，共有21家物流行業(yè)上市公司披露三季報，其中，前三季度凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司達到15家，占比71.43%。恒通股份、澳洋順昌、恒基達鑫、海晨股份、華貿(mào)物流等公司報告期內(nèi)凈利潤同比增幅均在50%以上。

對此，龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼表示，疫情推動物流行業(yè)加速實現(xiàn)了滲透下沉和轉(zhuǎn)型升級的過程。在防疫常態(tài)化下，B端消費習(xí)慣的養(yǎng)成帶來了業(yè)務(wù)增量，C端企業(yè)大面積復(fù)工復(fù)產(chǎn)推動商務(wù)件業(yè)務(wù)回升。物流行業(yè)進入了一個“科技賦能”的產(chǎn)業(yè)新階段。各家物流公司半年報、三季報的優(yōu)秀業(yè)績正是對此的體現(xiàn)，也推動了股價的強勢上漲。

的確，良好的業(yè)績成為股價上漲的基石。數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至10月28日收盤，共有22只物流股實現(xiàn)上漲，占比超五成。其中，密爾克衛(wèi)、恒通股份、嘉誠國際、順豐控股等4只三季報實現(xiàn)同比增長的績優(yōu)股期間累計漲幅均超100%，分別為186.49%、178.37%、173.27%、134.52%，此外，包括宏川智慧、澳洋順昌、華貿(mào)物流、廈門象嶼等在內(nèi)的13只個股期間累計漲幅也均在10%以上。

相較此前的“默默無聞”，近期物流股機構(gòu)關(guān)注度明顯升溫。最近1個月，11只物流股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，順豐控股機構(gòu)看好評級家數(shù)最高，達到14家，此外，華貿(mào)物流、圓通速遞、傳化智聯(lián)等個股也獲機構(gòu)扎堆看好。

童第軼表示，物流板塊當(dāng)前的激烈競爭態(tài)勢難以在短期得到緩解，龍頭公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定、品牌效應(yīng)強、科技屬性高，往往能獲得越來越多的市場份額。

表：年內(nèi)實現(xiàn)上漲的物流股一覽