三季報披露已收官，券商最賺錢的“炒股”業(yè)務(wù)表現(xiàn)如何？

自2017年開始，自營就成為對券商營收貢獻最大的業(yè)務(wù)板塊，今年前三季度，這種情況仍在延續(xù)。券商中國記者梳理，40家上市券商（含中金公司）前三季度合計實現(xiàn)自營收入1125.11億元，同比增幅為21.31%。其中，中信證券、中金公司、華泰證券、海通證券自營收入均超80億元，位居前4，中信證券以158.76億元自營收入居行業(yè)第1。

就重倉股情況來看，截至三季度末，共有9家上市券商重倉股的數(shù)量超過10只（含10只），其中華泰證券持有44只個股，中信證券持股數(shù)量為42只，海通證券持有20只個股，銀河證券、中信建投證券、中金公司、興業(yè)證券持股數(shù)量均超過10只。

券商自營策略各有不同，但也有一些個股被多家券商青睞，奧瑞金、天臣醫(yī)療、芯?？萍?只個股均被3家券商重倉持有。

上市券商自營收入整體增2成

今年前三季度，受益于資本市場改革快速推進、寬松的貨幣政策環(huán)境等多重因素影響，中國A股整體表現(xiàn)良好，和股市強相關(guān)的證券業(yè)凈利潤漲幅也非常亮眼，其中自營業(yè)務(wù)板塊的表現(xiàn)對提亮券商業(yè)績功不可沒。

券商中國記者梳理，目前40家上市券商（含中金公司）前三季度合計實現(xiàn)自營收入（投資收益-對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益+公允價值變動收益）1125.11億元，同比增幅為21.31%，較二季度末自營收入增加了44.73%。

具體來看，中信證券以158.76億元自營收入居行業(yè)第一，中金公司以97.25億元位居第二，華泰證券、海通證券自營收入均超80億元，國泰君安、廣發(fā)證券、中信建投自營收入均超60億元，申萬宏源、招商證券、興業(yè)證券自營收入均超40億元，上述券商自營收入位列前十。

自營收入同比情況來看，有28家券商自營收入同比增加，其中中信建投證券以60.85億元的自營收入實現(xiàn)104%的同比增幅，國元證券、中金公司、華林證券、紅塔證券、國海證券、東方證券前三季度自營收入同比增幅均超50%。

此外，也有12家券商自營收入同比下滑，太平洋、方正證券前三季度自營收入同比下滑均超過60%。

9券商重倉股數(shù)量超10只

自營業(yè)務(wù)對券商營收情況有著舉足輕重的影響，“炒股能力”也成為券商最重要的賺錢能力，那么三季度券商自營對A股的持倉情況如何，新進了哪些股票，出售了哪些股票，都可能會對市場未來走勢有前瞻意義。

來看下前三季度自營業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的券商三季度持股情況。

截至三季度末，中信證券共持有42只重倉股，其中在第三季度內(nèi)增持了11只個股，包括新增991.78萬股?？低?、624.5萬股奧瑞金、241.08萬股新晨科技等。具體來看，至三季度末，中信證券共持有1.14億股?？低暪善?，該股在第三季度漲幅超過25%，持倉市值增加了11.79億元。中信證券在第三季度也減持了數(shù)只個股，如ST舍得、股魚躍醫(yī)療等。

當然，就市值變動而言，?？低曔€不是中信證券最“成功”的投資，至三季度末，中信證券對中信建投的持倉市值達到190.74億元，第三季度內(nèi)該個股的區(qū)間漲幅為26.51%，中信證券對其持倉市值增加了39.97億元。

再來看下中金、華泰和海通，至三季度末，中金公司自營持股為14只，第三季度增持了690萬股海南瑞澤、181萬股中嘉博創(chuàng)；至三季度末，華泰證券自營持有重倉股數(shù)量為44只，第三季度內(nèi)重倉股未發(fā)生變化，持股市值最大的是江蘇銀行（38.91億元）；至三季度末，海通證券持有20只重倉股，第三季度內(nèi)新增了479.93萬股大立科技、166.8萬股會暢通訊以及104.14萬股張江高科。

根據(jù)wind，截至三季度末，共有9家上市券商重倉股的數(shù)量超過10只（含10只），其中華泰證券自營持有44只個股，中信證券持股數(shù)量為42只，海通證券持有20只個股，銀河證券、中信建投證券、中金公司、興業(yè)證券持股數(shù)量均超過10只。

3只股票被多家券商重倉

券商自營策略各有不同，但也有多只個股被多家券商自營“看中”，奧瑞金、天臣醫(yī)療、芯?？萍?只個股均被3家券商重倉持有。

其中，中信證券、中信建投、招商證券均重倉持有奧瑞金，中信證券更是在第三季度內(nèi)增持624.5萬股，至三季度末，這三家券商持有奧瑞金的股份占其流通股比例分別未0.93%、0.89%、0.85%，這只個股第三季度漲幅為29.83%。

天臣醫(yī)療被中信證券、國泰君安、安信證券重倉持有，持股數(shù)量占流通股的比例分別未1.45%、3.39%、0.82%；芯海科技被中信證券、中金公司、國泰君安重倉持有，持股數(shù)量占流通股的比例分別為1.68%、0.74%、1.78%。這兩只個股均為新股，于9月下旬完成上市。

中金公司、紅塔證券自營收入占營收比例過半

自2017年開始，自營收入超過經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入成為券商營收貢獻最大的業(yè)務(wù)板塊，也是近年來券商重點發(fā)力的重資本業(yè)務(wù)。今年前三季度業(yè)績中，券商自營收入占其營收的比例如何呢？

券商中國記者統(tǒng)計，中金公司、紅塔證券自營收入占營收的比例過半，其中中金公司自營收入占營收的比例為57.88%，紅塔證券該比例為53.55%。

山西證券、中信建投、中信證券、西南證券、天風(fēng)證券、國海證券自營收入占營收的比例均超過35%；不過，也有多家券商自營占營收比例低于20%，其中方正證券自營收入占比僅為5.75%，在上市券商中占比最后。