又一個(gè)全新的大市場(chǎng)來(lái)了，而且規(guī)模全球第一！

全球最大碳市場(chǎng)開(kāi)市

7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線(xiàn)，碳配額開(kāi)盤(pán)價(jià)為48元/噸。據(jù)相關(guān)安排，碳排放配額交易可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競(jìng)價(jià)或者其他符合規(guī)定的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易。掛牌協(xié)議交易單筆買(mǎi)賣(mài)最大申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)小于10萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量。開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日掛牌協(xié)議交易第一筆成交價(jià)。掛牌協(xié)議交易的漲跌幅限制為10%，大宗協(xié)議交易的漲跌幅限制為30%。

9點(diǎn)30分，首筆全國(guó)碳交易撮合成功，成交價(jià)格為每噸52.78元，總共成交16萬(wàn)噸，交易額為790萬(wàn)元。今天全天，全國(guó)碳市場(chǎng)成交量410.40萬(wàn)噸，成交額21023.01萬(wàn)元，成交均價(jià)51.23元/噸。

據(jù)悉，首批參與全國(guó)碳排放權(quán)交易的發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位超過(guò)2000家。據(jù)生態(tài)環(huán)境部測(cè)算，這些企業(yè)的碳排放量超過(guò)40億噸二氧化碳，這意味著中國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，將成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場(chǎng)！

另有估算認(rèn)為，在全國(guó)碳市場(chǎng)上線(xiàn)后，碳價(jià)在2020-2030年應(yīng)為7-15美元（約合人民幣45-97元），2035年時(shí)大概上升至25美元（約162元），2050年應(yīng)為115美元（約743元）。

7個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)累計(jì)成交114億元

早在2011年，北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳7省市啟動(dòng)了碳排放權(quán)交易地方試點(diǎn)工作。2013年起，7個(gè)地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)始上線(xiàn)交易，只不過(guò)各個(gè)省市納入碳交易的行業(yè)范圍和標(biāo)準(zhǔn)都有所不同。

如圖所示，北京把碳排放量5000噸以上的都納入了碳交易的范圍，因此納入的單位數(shù)量達(dá)到了947家；而重慶的納入標(biāo)準(zhǔn)是碳排放量在2萬(wàn)噸以上，因此納入的單位數(shù)量只有230家。這直接導(dǎo)致各個(gè)的碳價(jià)格出現(xiàn)較大差異。2020年期間，北京市的碳排放配額成交均價(jià)在73-87元/噸；同期重慶碳價(jià)格僅為5.576元/噸。在試點(diǎn)期間，我國(guó)碳價(jià)歷史最高點(diǎn)是深圳創(chuàng)下的122.97元/噸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，幾個(gè)試點(diǎn)市場(chǎng)覆蓋了電力、鋼鐵、水泥等20多個(gè)行業(yè)，近3000家重點(diǎn)排放單位。截至2021年6月，試點(diǎn)省市的碳市場(chǎng)已累計(jì)配額成交4.8億噸二氧化碳當(dāng)量，成交額約114億元。

全國(guó)碳排放行業(yè)分布情況

據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，在我國(guó)2019年談排放的行業(yè)占比中，電力行業(yè)占據(jù)了43%，在此次碳交易所納入的首批行業(yè)也正是電力行業(yè)。在十四五期間，建材、鋼鐵、有色等行業(yè)也將被納入這種，未來(lái)碳交易所將涵蓋幾乎所有的主要碳排放行業(yè)。

展望未來(lái)，在全國(guó)建立統(tǒng)一碳市場(chǎng)后，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)控排企業(yè)將增長(zhǎng)至10000家以上，預(yù)計(jì)全國(guó)市場(chǎng)碳配額將達(dá)到100億噸左右，這將是歐盟碳配額總量的3倍多。預(yù)計(jì)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)3000億元。隨著碳期貨、碳期權(quán)等衍生品的逐漸完善，未來(lái)碳交易市場(chǎng)規(guī)模或達(dá)到萬(wàn)億元以上。

事實(shí)上，如今已經(jīng)有越來(lái)越多的國(guó)家及地區(qū)加入碳交易大軍，約有38個(gè)國(guó)家級(jí)司法管轄區(qū)和24個(gè)州、地區(qū)或城市正在運(yùn)行談交易市場(chǎng)。工業(yè)、電力、建筑、交通等行業(yè)是各國(guó)碳交易市場(chǎng)重點(diǎn)納入減排的行業(yè)。

據(jù)華寶證券研報(bào)，新斯科舍省、魁北克、加州、韓國(guó)ETS覆蓋當(dāng)?shù)販厥覛怏w排放的70%以上，占比較高，不過(guò)從絕對(duì)量上看，中國(guó)則處于領(lǐng)先地位。

碳中和概念牛股頻出

在二級(jí)市場(chǎng)上，年初至今，受碳中和利好影響，相關(guān)電力企業(yè)漲幅超前，碳中和指數(shù)也迎來(lái)較大漲幅。自5月以來(lái)，碳中和指數(shù)已經(jīng)上漲17%，年內(nèi)累計(jì)漲幅超35%，大幅跑贏同期滬指。

碳中和指數(shù)走勢(shì)

指數(shù)表現(xiàn)喜人，相關(guān)概念股的表現(xiàn)也十分優(yōu)秀。據(jù)iFund數(shù)據(jù)，當(dāng)前A股市場(chǎng)上的碳中和概念股數(shù)量在107只左右，有近20只成分股年內(nèi)累計(jì)漲幅超50%，其中長(zhǎng)源電力、華銀電力更是大漲超200%。

截至今日收盤(pán)，已經(jīng)有43只碳中和概念股發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中30股預(yù)喜。按照預(yù)告下限數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)核電、通威股份、國(guó)電南瑞、新天綠能、福萊特和恩捷股份的中報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)超10億元，雪迪龍、贛鋒鋰業(yè)、恩捷股份、通威股份、福萊特和金智科技的中報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比呈翻倍增長(zhǎng)。龍?jiān)醇夹g(shù)和首航高科的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)續(xù)虧，贛能股份的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)減。

新能源基金漲瘋了！

在“碳達(dá)峰”、“碳中和”的背景下，除了碳中和相關(guān)板塊和個(gè)股，還有一個(gè)板塊也獲得了資金的關(guān)注，那就是新能源。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，在上半年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金中，大多數(shù)都投資于新能源企業(yè)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，在所有權(quán)益類(lèi)基金（普通股票型+混合型）中，近2年業(yè)績(jī)回報(bào)在300%以上的均是主投新能源方向的基金。其中，趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題近2年業(yè)績(jī)回報(bào)高達(dá)378.71%，排名第一；陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒A近2年業(yè)績(jī)回報(bào)高達(dá)340.05%，排名第二。

新能源市場(chǎng)形勢(shì)一片大好，吸金能力自然也不在話(huà)下。據(jù)了解，當(dāng)前已經(jīng)有不少基金經(jīng)理大幅加倉(cāng)新能源。有基金經(jīng)理稱(chēng)，只要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不大，就會(huì)把主要倉(cāng)位放在新能源行業(yè)，最多就是適當(dāng)調(diào)整倉(cāng)位結(jié)構(gòu)，比如之前的倉(cāng)位比例是新能源車(chē)50%、光伏40%，現(xiàn)在可能70%的倉(cāng)位是新能源車(chē)。

面對(duì)新能源未來(lái)的投資機(jī)會(huì)，多位基金經(jīng)理也紛紛表示，國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)的旺季還沒(méi)來(lái)，以新能源汽車(chē)為例，最旺的季節(jié)是金九銀十，下半年的基本面表現(xiàn)大概率會(huì)比上半年好，因此機(jī)會(huì)有望貫穿全年。

注：以上內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

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