今日，滬深兩市雙雙高開，開盤后快速上行，保持強(qiáng)勢。此后，指數(shù)一度回落，但午后再次拉升走高，尾盤繼續(xù)上行，全天高開高走，迎來一片艷陽天，屏幕上多股也迎來漲停。盤面上，電氣設(shè)備領(lǐng)漲，有色金屬、電子、汽車等走強(qiáng)，而休閑服務(wù)領(lǐng)跌，銀行、家用電器、交通運輸以及房地產(chǎn)等走低。

全天看，在指數(shù)高舉高打之際，創(chuàng)業(yè)板再次迎來階段新高，距離歷史新高僅一步之遙，而伴隨著創(chuàng)業(yè)板的新高，推動指數(shù)上行的，主要是鋰電、新能源車、光伏、半導(dǎo)體等，很顯然，都是高景氣的行業(yè)，同時，也是中報業(yè)績搶眼的品種。

當(dāng)前，正是中報窗口，業(yè)績預(yù)期良好的品種自然得到資金的青睞。當(dāng)日很多漲停的標(biāo)的，其中多數(shù)也即也是比較強(qiáng)的。此外，我們看看最新數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體板塊共有28家公司發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)告，不僅全部實現(xiàn)盈利，而且全部實現(xiàn)增長，其中19家公司預(yù)告上半年業(yè)績增長下限超過1倍，部分公司業(yè)績增幅更是超過了5倍。至此，今日板塊的大漲，也就順理成章了。

和成長股的強(qiáng)勢以及創(chuàng)業(yè)板的階段新高相比，以上證50為首的藍(lán)籌股顯得遜色很多。半個月以來整體橫盤震蕩，標(biāo)的股中幾個大漲的，也多是幾個高成長多個行業(yè)標(biāo)的，而企業(yè)多數(shù)則表現(xiàn)平平。

由此，盡管今日場面相對火爆，但仍呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的行情。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及流動性穩(wěn)定下，市場向好趨勢的本質(zhì)沒有發(fā)生改變，但已經(jīng)進(jìn)入了牛市的后半程，跟多的還是結(jié)構(gòu)性行情。在這個過程中，對于高估值品種來說，繼續(xù)上行的空間有限，其重心還有繼續(xù)走低的可能，而表現(xiàn)更好的，有持續(xù)性的，或許還是高景氣的成長類品展。當(dāng)然，伴隨著這些成長品種走強(qiáng)的，還有中報業(yè)績的提振。

當(dāng)前，基本面仍有支撐和提振，但行情不確定性逐步加大。而技術(shù)角度，當(dāng)前也到了即將變盤的時刻，要留意市場新的方向的選擇。而無論指數(shù)如何變化，在大環(huán)境沒有走弱之際，市場結(jié)構(gòu)性的機(jī)會依舊。

總體上，下半年市場系統(tǒng)性風(fēng)險可能性很低，更多的是風(fēng)格輪動的結(jié)構(gòu)行情。而在這個過程中，對于消費類品種來說，可能會有貫穿其中的大概率，可以重點關(guān)注，但選股難度可能加大，需慎重。此外，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩之下，順周期類品種最好的投資周期已經(jīng)逝去，后期反復(fù)概率加大，整體配置建議降低倉位。