問：能耗雙控是今年才開始的嗎？

答：我國能耗目標(biāo)發(fā)揮約束作用的歷史始于“十一五”時期?！笆晃濉逼陂g，國務(wù)院成立節(jié)能減排工作領(lǐng)導(dǎo)小組，將單位GDP能耗降低20%左右寫入發(fā)展規(guī)劃綱要，最終我國以年均6.7%的能耗增速支持了年均11.3%的GDP增長，單位GDP能耗降低了19.1%，基本完成目標(biāo)任務(wù)?！笆濉逼陂g，在單位GDP能耗降低繼續(xù)發(fā)揮約束性作用的同時，國家首提合理控制能源消費(fèi)總量要求，但未制定具體總量控制目標(biāo)?！笆濉逼陂g，國家不僅提出了單位GDP能耗比2015年降低15%的能耗強(qiáng)度目標(biāo)，還對能源消費(fèi)總量設(shè)定了50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤的目標(biāo)上限。

“十四五”期間，國家繼續(xù)推進(jìn)能耗總量和強(qiáng)度雙控工作，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低3%左右被列為政府工作報告中的2021年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗降低13.5%被寫入十四五規(guī)劃。9月11日《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》出臺，標(biāo)志著中央將進(jìn)一步深入推進(jìn)節(jié)能降耗工作，推動實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)任務(wù)。

問：能耗雙控的目的是什么？為什么今年更嚴(yán)格？

答：能耗雙控是為了倒逼發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動產(chǎn)業(yè)升級。9月11日出臺的《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》明確指出，要將能源要素優(yōu)先保障高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，同時提出要鼓勵地方增加可再生能源消費(fèi)，如果地方超額完成激勵性可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重，超出的消納量不納入總量考核。在《方案》的指引下，我國的能源要素將向單位能耗產(chǎn)出效益高的產(chǎn)業(yè)和項目聚集，能源結(jié)構(gòu)也有望加速調(diào)整。

今年能耗雙控的工作目標(biāo)是單位GDP能耗降低3%左右，2018年和2019年我國單位GDP能耗分別比上年降低了3.1%和2.6%，政策沒有顯著加碼。近期雙控動作頻發(fā)的原因是上半年青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇等19個?。▍^(qū)、市）能耗強(qiáng)度不降反升或降低率不達(dá)標(biāo)，地方為了完成全年能耗雙控目標(biāo)加強(qiáng)了對高耗能產(chǎn)業(yè)的管控。

問：近期各地限電是因?yàn)槟芎碾p控嗎？

答：限電和雙控是兩回事，但彼此有關(guān)聯(lián)。近期地方限電動作不斷，分為兩種情況，一種是雙控限產(chǎn)采用了限電的方式，另一種是電網(wǎng)負(fù)荷過大被迫拉閘限電。

能耗雙控的手段主要是限制產(chǎn)量，例如9月云南加強(qiáng)了對鋼鐵、水泥、黃磷、綠色鋁、工業(yè)硅、煤電等重點(diǎn)行業(yè)的管控，要求黃磷和工業(yè)硅9-12月月均產(chǎn)量不得超過8月的10%；陜西榆林對兩高項目進(jìn)行管控，要求新建成兩高項目不得投入生產(chǎn)，本年度新建已投產(chǎn)的兩高項目在上月產(chǎn)量基礎(chǔ)上限產(chǎn)60%，其他兩高企業(yè)9月份限產(chǎn)50%。但也有部分地區(qū)采用了拉閘限電的方式作為限產(chǎn)手段，據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報，珠三角和江浙地區(qū)的部分企業(yè)因超負(fù)荷運(yùn)行被強(qiáng)制拉閘。

限電的主要原因是電力缺口。例如遼寧省電網(wǎng)在實(shí)施有序用電措施的個別時段仍存在供電缺口，東北電網(wǎng)調(diào)度部門為避免電網(wǎng)崩潰帶來大面積的停電甚至損毀電網(wǎng)設(shè)備，直接下達(dá)指令執(zhí)行“電網(wǎng)事故拉閘限電”。廣東省也表示本輪錯峰用電主要是因?yàn)楦邷靥鞖庀码娏控?fù)荷雙增長、省內(nèi)機(jī)組發(fā)電能力有限等因素造成的，并不是因?yàn)殡p控工作。

總結(jié)來說，限產(chǎn)的主要原因是地方突擊達(dá)標(biāo)雙控任務(wù)，限電的主要原因是電力缺口。它們分別歸屬不同的主管部門，反映了不同的訴求。

問：缺電的主要原因是什么？

答：一句話，需求好、煤炭少、限電價。

需求端，今年1-7月我國全社會用電量4.7萬億千瓦時，同比增長16.7%；工業(yè)用電量3.1萬億千瓦時，同比增長17.6%，拉動全社會用電量增長9.9%。7月全國主要電網(wǎng)最高用電負(fù)荷達(dá)到11.9億千瓦，同比增長16.3%，突破歷史最高水平；分地區(qū)來看，對最高用電負(fù)荷貢獻(xiàn)最高的三個地區(qū)是華東、華中和華北，分別貢獻(xiàn)了5.3%、2.9%和1.7%。

供給端有以下幾個問題，最主要是缺煤和“市場煤、計劃電”。

今年缺煤、少水、停風(fēng)?；痣娙匀皇侵饕l(fā)電來源，今年以來由于澳煤進(jìn)口持續(xù)收緊、蒙煤通關(guān)時間受疫情擾動延長、國內(nèi)部分煤礦因環(huán)保要求和礦山事故等問題停產(chǎn)檢修，煤炭價格持續(xù)攀升，電廠存煤天數(shù)回落至歷史低位，生產(chǎn)成本壓力日益突出。

水電方面，今年瀾滄江、金沙江上游降雨量偏低，疊加青藏高原積雪融雪較少，水電供給出現(xiàn)明顯減少，6-8月全國水力發(fā)電量分別同比下滑5.6%、4.3%和4.7%。風(fēng)電方面，遼寧省電力保障工作會議指出，由于9月23日-25日風(fēng)電驟減，遼寧省電力供應(yīng)缺口進(jìn)一步增加至嚴(yán)重級別，被迫拉閘限電。

“市場煤、計劃電”的機(jī)制設(shè)計下，煤電價格倒掛，發(fā)電企業(yè)存在博弈動機(jī)。我國現(xiàn)行燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價采用“基準(zhǔn)價+上下浮動”的定價機(jī)制，其中基準(zhǔn)價按當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價確定，浮動幅度范圍為上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%。由于上網(wǎng)電價相對固定，高昂的煤價對電價形成了倒掛，使得發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)積極性不高，斷電意愿較強(qiáng)。

另外，傳統(tǒng)能源在2015年后收縮了資本開支。2016年供給側(cè)改革以來，我國火電裝機(jī)容量增長放緩，新增設(shè)備容量增速持續(xù)為負(fù)。新能源對電力的短期消耗大于替代。近年來我國可再生能源利用水平持續(xù)提升，但在能源結(jié)構(gòu)中的比例仍然偏低，2020年全國可再生能源電力實(shí)際消納量和非水電可再生能源電力消納量分別占比全社會用電量28.8%和11.4%。由于可再生能源的建設(shè)過程需要消耗大量的銅、鋁、鋰、硅、磷，短期而言可再生能源對電力的消耗作用大于替代效應(yīng)。

問：為什么經(jīng)濟(jì)下行，但是用電需求旺盛？

答：居民用電需求旺盛的背后主要是高溫天氣。2021年夏季我國大部地區(qū)氣溫偏高，全國平均氣溫為21.7℃，較常年偏高0.8℃，居民用電需求較高。據(jù)廣東省能源局，氣溫每升高1℃，廣東電力負(fù)荷便將提高200萬—300萬千瓦，近期的高溫加劇了電力的供應(yīng)不足。

工業(yè)用電需求旺盛的背后主要是持續(xù)高景氣的出口。受東南亞疫情再次蔓延的影響，今年二季度我國出口份額較一季度回升1%，支撐出口持續(xù)維持高景氣狀態(tài)，8月出口復(fù)合增速17.04%，創(chuàng)下疫情以來的新高。從1-7月各省的耗電情況來看，對全社會用電量貢獻(xiàn)超過1%的均是出口大省，包括山東（1.6%）、廣東（1.5%）、江蘇（1.5%）和浙江（1.2%）。從1-7月制造業(yè)行業(yè)的耗電情況來看，用電量增速較高的基本都屬于出口導(dǎo)向型行業(yè)，包括電氣機(jī)械、汽車制造、家具制造、木材加工、計算機(jī)通信和其他電子設(shè)備、儀器儀表、通用設(shè)備、紡織服裝、文教用品和紡織。

問：雙控和限電能否輸出通脹？

答：能否輸出通脹取決于是否掌握定價能力，定價能力取決于是否具備稟賦優(yōu)勢（如原材料壟斷）或者技術(shù)優(yōu)勢（如卡脖子技術(shù)）。如果能掌握產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)、建立技術(shù)優(yōu)勢，憑借定價能力，只需要加稅或提價就可以向外轉(zhuǎn)移成本，無需主動減產(chǎn)。不為提升效率的主動減產(chǎn)，非但不能提升定價能力，反而可能損害產(chǎn)業(yè)鏈效率和完整性，削弱當(dāng)下的競爭優(yōu)勢和未來產(chǎn)業(yè)升級的基礎(chǔ)。長時間的主動停工，會不斷導(dǎo)致各條產(chǎn)業(yè)鏈需求下滑，恢復(fù)時間可能延長，并遭遇更嚴(yán)重的供給缺口。