今日，滬深兩市雙雙低開，開盤震蕩后上行翻紅，此后紅盤上方運行。午后，指數(shù)高位堅挺，并于尾盤前拉升，盤中收復3600點。板塊方面，電氣設備領(lǐng)漲，采掘、汽車國防軍工以及化工等走強，而房地產(chǎn)領(lǐng)跌，家用電器以及建筑材料等走低。

這個周末，房地產(chǎn)稅改革試點的消息來襲，這對于房地產(chǎn)板塊還是股市實際上短期是不利的。不過，更多的還是情緒面的影響。從中期看，房地產(chǎn)板塊也有望利空出盡，一些優(yōu)質(zhì)房企反而迎來新的發(fā)展空間。當然，短期對于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的修復也會有影響，但總體影響有限。

和房地產(chǎn)稅改革試點相比，今日雙碳政策正式落地，同時也引爆了新能源整個大版塊。從碳達峰、碳中和的技術(shù)來看，儲能是關(guān)鍵一環(huán)。只有做好儲能，新能源帶來的電力供應才會趨于穩(wěn)定。而盤中，儲能板塊也是迎來了漲停潮。

顯然，近期市場情緒小幅回升，對于市場的正向影響也在逐步增強，有利于市場階段性進一步向好表現(xiàn)。實際上，市場之所以情緒向好，主要還是得益于近期兩市成交的逐步回升以及外資的回歸。我們看到上周最后兩個交易日，外資連續(xù)凈流入罕見超百億，這也是年內(nèi)的首次。同時也說明，人民幣升值下，國內(nèi)市場吸引力也在增強。

回到市場，滬指盤中再次收復3600點，而且是以券商等權(quán)重股的拉抬為代表的，聯(lián)想到三季報業(yè)績提振下近期上證50的走強，市場短期積極性有望進一步提升。

至此，兩市基本結(jié)束了9月中旬以來的調(diào)整趨勢，階段迎來反彈。而這里的反彈，目前仍有諸多的擔憂，包括成交量不能快速釋放下，能否反彈多高，或取決于市場對于流動性以及經(jīng)濟提振預期的高低。

總體看，國慶之后兩市總體膠著，主要還是對經(jīng)濟增速放緩壓力的擔憂，同時通脹高企，市場總體承壓。而在這個過程中，流動性保持穩(wěn)定，市場支撐基礎(chǔ)還在，但成交熱情驟減，市場震蕩中保持輪動。在市場反復之際，三季報行情總體還是確定的，尤其是業(yè)績預期良好以及大增的品種，在近期的走勢中明顯更勝一籌，而對于激進的投資者來說，近期這條主線才是應該重點博弈的。當然對于更多的風險偏好不高的投資者，當前輕倉觀望或者適當關(guān)注低估值品種的同時，耐心等待市場新的方向選擇后再做具體的定奪。