10月24日，周一，滬深兩市震蕩回升，而領(lǐng)漲的板塊無(wú)疑是新能源板塊。周末中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的意見(jiàn)，極大的提升了投資者對(duì)于新能源未來(lái)發(fā)展的信心，新能源替代傳統(tǒng)能源是大勢(shì)所趨。要想實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)即2030年“碳達(dá)峰”，2060年“碳中和”，大力發(fā)展新能源是必由之路。

周末的政策對(duì)未來(lái)發(fā)展提出了具體的部署。到2025年，國(guó)內(nèi)非化石能源消費(fèi)比重要達(dá)到20%左右。到2030年，國(guó)內(nèi)非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右。風(fēng)電、太陽(yáng)能總裝機(jī)容量達(dá)到12億KW以上。到2060年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上，碳中和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。在意見(jiàn)中，光伏和風(fēng)電多次被提及，并且排在第一位和第二位，重視程度非常高。根據(jù)國(guó)際可再生能源署，預(yù)計(jì)2050年全球電力消費(fèi)中約有86%的電力來(lái)自于非化石能源。這就意味著未來(lái)30年全球可再生能源平均年度新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到700GW，是2019年新增裝機(jī)容量的四倍?？梢哉f(shuō)新能源未來(lái)的發(fā)展空間是非常巨大的。我管理的前海開(kāi)源清潔能源基金重點(diǎn)配置光伏、新能源汽車，風(fēng)電、氫能源等四大賽道的龍頭股。這是新能源發(fā)展最主要的四大賽道，大家可以重點(diǎn)關(guān)注。

大力發(fā)展清潔能源，減少碳排放，這是全人類的共同努力的方向。今年由于煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲導(dǎo)致傳統(tǒng)火電受到影響，甚至出現(xiàn)拉閘限電，這再次凸顯出大力發(fā)展新能源的緊迫性。當(dāng)然新能源對(duì)傳統(tǒng)能源替代是循序漸進(jìn)的，不能搞大躍進(jìn)。傳統(tǒng)能源在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期還是比較重要的地位，要保障能源供應(yīng)。通過(guò)大力發(fā)展新能源，逐步減少對(duì)于傳統(tǒng)化石能源的依賴?，F(xiàn)在光伏發(fā)電的能源轉(zhuǎn)換效率大幅提升，光伏發(fā)電的成本已經(jīng)降到和化石能源發(fā)電成本可以相提并論的一個(gè)程度，也就是說(shuō)光伏發(fā)電從補(bǔ)貼輸血已經(jīng)走向了自我造血的階段，未來(lái)光伏發(fā)電的占比會(huì)大幅提升。當(dāng)一個(gè)行業(yè)不需要依靠補(bǔ)貼來(lái)發(fā)展的時(shí)候，行業(yè)將會(huì)迎來(lái)大幅擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。

在碳中和的目標(biāo)下，光伏賽道未來(lái)的成長(zhǎng)空間非常可觀。周一，光伏、新能源汽車等行業(yè)的多只龍頭股股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，再次顯示出投資者對(duì)于新能源發(fā)展的空間是非常看好的。光伏龍頭企業(yè)的太陽(yáng)能電池的轉(zhuǎn)換效率高達(dá)25.82%，這是經(jīng)世界公認(rèn)權(quán)威測(cè)試機(jī)構(gòu)德國(guó)哈梅林太陽(yáng)能研究所測(cè)試得出的結(jié)果，再次打破世界紀(jì)錄。轉(zhuǎn)換效率越高，光伏太陽(yáng)能的制造成本越低，未來(lái)的發(fā)展空間就越大。根據(jù)國(guó)家能源局最新公告，截止2021年9月底，全國(guó)累計(jì)戶用光伏項(xiàng)目裝機(jī)容量達(dá)1167.59萬(wàn)kw，同比增長(zhǎng)超121%，已經(jīng)超過(guò)了2020年全年的規(guī)模。這也就意味著全國(guó)戶用光伏的需求仍在高速增長(zhǎng)。新能源未來(lái)發(fā)展空間是巨大的，發(fā)展速度也是很高的。大家可以通過(guò)配置新能源行業(yè)龍頭股或者是該行業(yè)的基金來(lái)投資新能源方向。

進(jìn)入四季度，優(yōu)質(zhì)龍頭股迎來(lái)恢復(fù)性上漲的機(jī)會(huì)。在三季度市場(chǎng)的風(fēng)格偏向于小盤股、題材股和周期股，很多優(yōu)質(zhì)龍頭股被錯(cuò)殺。之前給大家講過(guò)鐘擺理論，上市公司的股價(jià)波動(dòng)就像鐘擺，停留在中間價(jià)值中樞的時(shí)間是最短的，要么股價(jià)會(huì)偏離正常的價(jià)值，要么會(huì)超過(guò)正常的價(jià)值。做價(jià)值投資就要求我們?cè)趦?yōu)質(zhì)龍頭股被錯(cuò)殺的時(shí)候堅(jiān)定的去配置，然后等優(yōu)質(zhì)龍頭股被“爆炒”的時(shí)候則是要減倉(cāng)。以此來(lái)做到中國(guó)特色價(jià)值投資。

從長(zhǎng)期來(lái)看，優(yōu)質(zhì)龍頭股是值得長(zhǎng)期投資的核心資產(chǎn)。這也是我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)真正的成果。做價(jià)值投資知易行難，就是看你的認(rèn)知能不能達(dá)到，能不能在優(yōu)質(zhì)股票被錯(cuò)殺的時(shí)候變得貪婪，而在市場(chǎng)炒熱點(diǎn)的時(shí)候變得恐懼，不要去碰熱點(diǎn)股。我們做價(jià)值投資要把握長(zhǎng)期的投資方向，不要過(guò)度的關(guān)注短期股價(jià)的波動(dòng)。巴菲特認(rèn)為要想打好棒球，最好是盯住賽場(chǎng)的變化，而不要只關(guān)注積分盤。該比喻精妙至極。我們做投資也要重點(diǎn)去關(guān)注企業(yè)的基本面變化，看企業(yè)真正的投資價(jià)值，而不是要去過(guò)度關(guān)注短期股價(jià)的波動(dòng)。減少看盤的頻率，增加研究基本面的時(shí)間。這也是我一直以來(lái)給大家的意見(jiàn)。大家如果看好優(yōu)質(zhì)龍頭股，可以關(guān)注前海開(kāi)源優(yōu)質(zhì)龍頭基金，也感謝大家對(duì)價(jià)值投資基金的大力支持。

進(jìn)入到四季度，消費(fèi)和新能源有望迎來(lái)恢復(fù)性上漲的機(jī)會(huì)，與前三季度炒周期股不同。我建議大家關(guān)注的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型受益的三大方向依然值得重點(diǎn)關(guān)注，既大消費(fèi)包括醫(yī)藥醫(yī)療、新能源和科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭。我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型真正受益的就是這三大方向的企業(yè)。很多做投資的人都是“高度近視”的，過(guò)度關(guān)注特別短期的一個(gè)變化。當(dāng)然，這也和人類的祖先留下來(lái)的基因有關(guān)。因?yàn)閷?duì)原始人來(lái)說(shuō)，今天要吃什么？明天要吃什么？遇到了危險(xiǎn)馬上逃跑，這是生存下來(lái)的一個(gè)基本經(jīng)驗(yàn)。而這種短視的基因一直影響到現(xiàn)在的投資，所以很多投資者過(guò)度的去關(guān)注短期的一個(gè)收益和風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)，從而錯(cuò)過(guò)了新能源的戰(zhàn)略性的投資機(jī)會(huì)，也錯(cuò)過(guò)了很多優(yōu)質(zhì)股票被錯(cuò)殺之后的抄底機(jī)會(huì)。建議大家做投資要堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，避免短期主義，從而不斷實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。