2021年12月31日，印尼能礦部在一封信件中表示，為緩解當前煤炭供應(yīng)緊缺問題，優(yōu)先國內(nèi)電力需求，自2022年1月1日至1月31日，印尼禁止煤炭出口，包括正在裝的以及未裝完的煤船，都應(yīng)供給國家電廠。

印尼國家電力公司（PLN）的燃煤發(fā)電站

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- 印尼緣何禁止煤炭出口？ -  

印度尼西亞能源和礦產(chǎn)資源部已于 2022 年 1 月 1 日至 31 日暫時禁止煤炭出口，目的是為了確保國內(nèi)發(fā)電廠的煤炭庫存可用。

出口禁令的對象是采礦業(yè)務(wù)許可證 (IUP) 和煤礦公司工作合同 (PKP2B) 的持有者。該出口禁令是在煤礦企業(yè)未能滿足所謂的國內(nèi)市場義務(wù)之后實施的。

礦業(yè)和煤炭部主任里德萬·賈馬魯丁 (Ridwan Jamaludin) 在一份聲明中表示，煤炭供應(yīng)下降可能會影響國家電力公司 PT PLN (Perusahaan Listrik Negara，簡稱PLN) 的超過 1000 萬客戶（包含行業(yè)和普通用戶）。

他說，如果不執(zhí)行出口禁令，可能會導(dǎo)致 20 個發(fā)電量達 10.850 兆瓦的燃煤發(fā)電站停電。

從歷史的煤炭銷售數(shù)據(jù)及可看到出口量一直大于內(nèi)銷

“這可能會擾亂國民經(jīng)濟的穩(wěn)定。當發(fā)電廠的煤炭供應(yīng)充足或恢復(fù)正常時，我們就可以出口，”賈馬魯丁告知?！拔覀儗⒃?2022 年 1 月 5 日之后對其進行評估，”他說。

印尼國家電力公司（PLN）的煤炭供應(yīng)量一直低于每月國內(nèi)需求（DMO）的義務(wù)煤炭銷售百分比。

印尼煤炭內(nèi)銷目標實現(xiàn)率一直很低

到 2022 年 1 月 1 日，在政府設(shè)定的 510 萬噸目標中，僅交付了 3.5 萬噸，即不到 1%。每月國內(nèi)需求（DMO）無法得到滿足，因此導(dǎo)致了印尼國家電力公司（PLN）在 2021 年底出現(xiàn)煤炭供應(yīng)短缺。這無疑是這場禁煤出口的導(dǎo)火索！印尼國家電力公司（PLN）的供應(yīng)安全邊際是大于20天。

印尼本國對煤炭的消耗大戶還是發(fā)電站

根據(jù)印尼政府發(fā)布的第 139.K/HK.02/MEM.B/2021 號能源和礦產(chǎn)資源部部長決定，這項法令規(guī)定了政府批準的每個生產(chǎn)商計劃年度煤炭產(chǎn)量的 25% 的國內(nèi)需求（國內(nèi)市場義務(wù)/DMO）煤炭銷售百分比。

該法令還規(guī)定，在緊急情況下，如果國內(nèi)煤炭需求得不到滿足，礦產(chǎn)和煤炭局局長代表能源和礦產(chǎn)資源部長可以任命 IUP 或 IUPK 或 PKP2B 持有人或煤炭運輸和銷售許可證，以滿足國內(nèi)煤炭需求。

該法案的英文版被鎖定，無法下載

02

- 印尼禁止煤炭出口的影響 -  

印度尼西亞是世界上最大的煤炭生產(chǎn)國和出口國之一。自 2005 年超過澳大利亞以來，該國是動力煤的主要出口國。其出口動力煤的很大一部分包括中等質(zhì)量類型（5100-6100 卡/克）和低質(zhì)量類型（5100 卡/克以下），其中大量需求來自中國和印度。

2021年上半年印尼煤炭出口金額分國別占比

2021年印尼煤炭產(chǎn)量預(yù)計為6.09億噸，高于去年的 5.5 億噸產(chǎn)量目標；出口4.35億噸（2020年產(chǎn)量為5.64億噸，出口4.05億噸），為世界第一大煤炭出口國。根據(jù)Bancosta統(tǒng)計，全球2020年煤炭（焦煤和動力煤）海運量為11.3億噸。

由于印尼中、低質(zhì)煤儲量豐富，這些類型的煤炭在國際市場上的價格具有競爭力（部分原因是印尼的勞動力工資低）。近期印尼受天氣影響，煤炭裝運受限，加之中國煤炭產(chǎn)量提升后，12月動力煤價格持續(xù)下行，市場看空情緒主導(dǎo)下，印尼Q3800 FOB價報至66美金/噸。

印尼的煤炭資源分布圖

印尼煤炭的主要出口目的地國家是中國、印度、日本和韓國。在高峰時期，煤炭占國家采礦業(yè)總收入的 85% 左右。印尼面向中國和印度這兩個巨大的新興市場的戰(zhàn)略地理位置。由于建造了許多新的燃煤發(fā)電廠來為其龐大的人口供電，這兩個國家對劣質(zhì)煤炭的需求猛增。

印尼不僅是全球最大的動力煤出口國，也是中國動力煤的主要進口國。2021年1-11月我國動力煤進口國分布：印尼75%、俄羅斯15%、菲律賓3%、南非3%、澳大利亞2%、哥倫比亞1%、蒙古1%。

由于澳大利亞煤炭受阻，我國加大了印尼動力煤進口力度，前11個月共計從印尼進口動力煤（含無煙、褐煤、其它煙煤及其它煤）1.7596億噸，占全國進口總量（2.45232億噸）的72%。與去年同期比，增幅54%。

從目前來看，印尼禁止煤炭出口僅一個月，對我們總體影響不大。當前國內(nèi)動力煤市場下游庫存整體相對充足，終端采購需疲弱，價格弱勢運行。

反而印尼國家電力公司（PLN）對煤炭的需要呈增長趨勢。

據(jù)預(yù)測PLN對電煤的消耗越發(fā)強勁

印尼已承諾從 2023 年起停止建設(shè)新的燃煤發(fā)電廠，并在 2060 年實現(xiàn)碳中和。預(yù)計近些年，印尼仍將面臨煤炭資源外部需求強勁，從而國內(nèi)市場無法滿足需求的局面。