“這與我在金融市場其他領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗不無關(guān)系?！苯邮懿稍L時，陳思源對期貨日報記者說。2021年5月才開始期貨交易的陳思源，在第十五屆全國期貨（期權(quán)）實盤交易大賽暨第八屆全球衍生品實盤交易大賽中，取得了全球賽輕量組第八名的好成績。

　　1.找到最合適的工具

　　“2020年，疫情導致美股恐慌性下跌并觸發(fā)多次熔斷，我果斷進場抄底美股。在美股市場我用半年多的時間完成了資金翻倍，之后開始考慮用期貨杠桿效應放大收益?！标愃荚凑f。

　　陳思源表示，他的交易方法與大多數(shù)期貨交易者不同，由于做的是股指期貨，底層資產(chǎn)是一攬子股票，權(quán)重股的影響特別突出，所以他交易時主要看美國六大科技巨頭也就是FAAMGT（臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌、特斯拉）公司的基本面。同時他也會關(guān)注美財政部和美聯(lián)儲的動態(tài)，分析相關(guān)政策對市場的影響。

　　“我參與過ETF、個股、期權(quán)、期貨等多個市場的交易，逐漸熟悉了不同投資工具的特點，發(fā)現(xiàn)最適合我的是期貨交易。”陳思源說，自己的投資風格比較激進，追求高收益且可以承受大幅回撤。對比Penny Stock和Long Call，他認為期貨市場的風險更小、收益更高，所以能不帶任何情緒地進行期貨交易。

　　陳思源認為，他的交易和情緒兩個層面已經(jīng)形成了良性交互?！捌谪浗灰鬃屛易兊酶林?、冷靜，而這又讓我能更好地進行期貨交易，形成了良性循環(huán)。”在他看來，最適合交易的性格是沉穩(wěn)型，這類性格的人情緒不容易波動甚至沒有情緒。因此，在交易過程中，陳思源努力使自己向沉穩(wěn)靠攏。

　　“我會把賬戶資產(chǎn)、浮動盈虧都當成一個數(shù)字，把主要精力放在數(shù)據(jù)分析、邏輯判斷上，作出判斷，再去驗證自己的邏輯，最后總結(jié)哪里對、哪里錯。在我看來，交易的本質(zhì)是信息不對稱，所以最大的難點在于快速準確地獲取信息，并分析這些信息會帶來什么影響。這需要一個交易者對世界、對市場有一個正確的認知?！标愃荚凑f。

　　2.把握能抓住的機會

　　陳思源認為，本屆實盤大賽期間美股期指市場行情整體穩(wěn)中向好，這主要得益于疫情的逐步控制以及科技巨頭的業(yè)績增長，但美聯(lián)儲的態(tài)度不斷轉(zhuǎn)變給市場增添了很多不確定性，也給投資者帶來了很多機會。

　　據(jù)了解，陳思源盈利最大的一筆交易發(fā)生在2021年5月12日。當時美國即將公布2021年4月的CPI數(shù)據(jù)，主流媒體的報道風向均指出市場預期CPI同比增速會突破3%的歷史高位，通脹非常嚴重，需要立即收緊貨幣，將對股市造成嚴重沖擊。他自己的研究則表明，2021年4月是美國的通縮轉(zhuǎn)折點，基數(shù)非常低，CPI同比增速一定大于3%，甚至接近4%，但這只是數(shù)據(jù)波動的假象，正如之后鮑威爾反復強調(diào)的“通脹是暫時的”。

　　“當時我判斷短線會有大量恐慌拋售，隨后市場消息逐漸消化后會迅速反彈。于是我進行了做空操作，并在低點轉(zhuǎn)多。”陳思源說，兩天時間他的收益率就超過了100%。

　　大賽期間，陳思源回撤最大的一筆交易持續(xù)了半個月左右?！澳鞘?021年8月底，我判斷蘋果公司的新產(chǎn)品銷售會不及預期，而且當時納指大幅跑贏道指和標普，于是我開始做空納指。但隨后谷歌和微軟大漲，蘋果也穩(wěn)步爬升。但我堅信自己的判斷沒錯，認為這只是市場短期內(nèi)的非理性波動。”他說，最終他遭受了30%左右的凈值回撤，不過發(fā)布會后蘋果股價如期下跌，疊加“四巫日”的影響，30%的回撤迅速收復，最后還收獲了約10%的盈利。

　　3.市場永遠是對的

　　“一次或幾次交易的成敗，對我來說并不重要。無論盈利還是虧損，我都會一視同仁地去總結(jié)分析，而不會覺得贏了就是我厲害，輸了就是莊家割韭菜。市場永遠是對的，理性客觀地面對市場，不管成敗都應該回過頭去驗證自己的邏輯判斷是否正確，只有這樣才能不斷地提高自己?！标愃荚凑f。

　　交易中，陳思源最看重風險收益比。他坦言，不管高勝率低賠率還是低勝率高賠率，只要他判斷“期望收益”為正，就會納入考慮范疇。

　　關(guān)于倉位管理和風控，陳思源也有自己的處理方式?！坝捎谝话闱闆r下股指的波動不大，所以我基本上不做倉位控制，長期保持在60%—80%。我會在多空轉(zhuǎn)換時，用對沖規(guī)避風險。比如2021年9月最后一周，我一直半倉做多道指，半倉做空納指，賺取道指跑贏納指的部分。這個風控理念來自股票的交易經(jīng)驗?！痹谒磥?，交易中不應該加入太多變量影響自己的決策，放棄倉位控制，將更多精力放在多空判斷上會有更好的效果。

　　4.以賽代練，提升實力

　　“很感謝實盤大賽提供的平臺，讓我能認識和了解了很多優(yōu)秀交易者?！标愃荚幢硎?，實盤大賽能幫助參賽者了解自己的水平，并激勵參賽者不斷提高?！敖灰渍咭屪约鹤兊酶鼘I(yè)，市場也需要更專業(yè)的交易者，這是一個互利雙贏的局面?！痹谒磥?，優(yōu)秀交易員和期貨市場是共生關(guān)系，互相促進，共同發(fā)展。優(yōu)秀交易員越多，市場的走勢就越理性，越能吸引優(yōu)秀的交易員參與，從而形成良性循環(huán)的局面。

　　“從整體盈利水平看，本屆大賽還是頭部交易者掌握了大部分利潤，基金組的表現(xiàn)也遠勝其他組別。所以我認為很多交易者仍有較大的提升空間，可以通過多學習、多交流，不斷提高自己的交易水平，在市場中獲取更高的利潤，證明自己的實力?！标愃荚凑f。