4月1日，證監(jiān)會發(fā)布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。今年是證監(jiān)會連續(xù)第六年發(fā)布證券違法違規(guī)典型案例，與往年相比，今年的相關案例體現(xiàn)了一些新特點和新變化，比如操縱市場團伙化、專業(yè)化，財務造假的隱蔽化。

這20起典型違法案例中，包括9起信息披露違法違規(guī)案，4起中介機構未勤勉盡責案，3起操縱價格案，2起內幕交易案，1起違法違規(guī)案，1起拒絕、阻礙調查案。

9起信息披露違法違規(guī)案

一、宜華生活信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起實際控制人指使上市公司實施財務造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司(簡稱宜華生活)實際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構銷售業(yè)務等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴厲打擊資本市場財務造假等信披違法行為，依法嚴肅追究大股東、實際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的違法責任。

二、廣州浪奇信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起系統(tǒng)性財務造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司(簡稱廣州浪奇)通過虛構大宗商品貿易、虛增存貨等方式，累計虛增收入129億元，虛增資產20億元。本案警示，上市公司應當依法誠信經營，向投資者如實披露經營成果和財務狀況，弄虛作假必將付出沉重代價。

三、年富供應鏈、寧波東力信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起虛構供應鏈業(yè)務實施財務造假的典型案件。2017年寧波東力股份有限公司(簡稱寧波東力)完成對深圳市年富供應鏈有限公司(簡稱年富供應鏈)的收購。2014年7月至2018年3月，年富供應鏈通過虛增出口代理服務費、虛構境外代理采購等方式，累計虛增收入35億元，虛增利潤4億元。本案表明，對于利用新業(yè)務、新模式實施財務造假，違反重大資產重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門打擊的重點。

四、龍力生物信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司直接刪改會計資料實施財務造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司(簡稱龍力生物)通過刪改財務數(shù)據(jù)、偽造會計憑證等方式，導致2015年度虛增資產近5億元，虛減負債17億余元，虛增利潤近1.4億元;2016年度虛增資產近1.3億元，虛減負債28億余元，虛增利潤近2.5億元;2017半年度虛減負債29億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，上市公司應嚴格按照企業(yè)會計制度及準則、《證券法》要求，依法依規(guī)進行會計核算并履行信息披露義務。

五、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司子公司財務造假的典型案件。2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡稱亞太藥業(yè))收購的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構業(yè)務往來，累計虛增收入4億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，子公司財務信息的真實、準確、完整是上市公司整體信息披露質量的重要基礎，上市公司應當加強對子公司的規(guī)范管理，督促其守法合規(guī)經營。

六、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司控股股東侵占公司利益的典型案件。2016年至2019年，河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡稱科迪乳業(yè))控股股東及關聯(lián)方在未經上市公司內部決策程序的情況下，違規(guī)占用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規(guī)提供擔保累計5億元。本案表明，上市公司控股股東、實際控制人實施資金占用、違規(guī)擔保等違法行為，嚴重侵害上市公司和投資者利益，監(jiān)管部門必將予以嚴肅查處。

七、華晨集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券市場欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2018年，華晨汽車集團控股有限公司(簡稱華晨集團)通過提前確認股權轉讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤近26億元，并在公開發(fā)行公司債券的申報材料中記載了上述虛假財務數(shù)據(jù)。本案表明，債券發(fā)行人通過編造虛假財務數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴重破壞債券市場信用基礎，必須嚴肅查處。

八、永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。永城煤電控股集團有限公司(簡稱永煤控股)未如實披露資金歸集控股股東情況，累計虛增貨幣資金861億元。本案提示，債券發(fā)行人應當如實披露重要信息，不得掩飾實際償債能力，損害債券持有人利益。

九、勝通集團債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人財務造假的典型案件。2013年至2017年，山東勝通集團股份有限公司(簡稱勝通集團)通過虛構購銷業(yè)務、編制虛假財務賬套等方式，累計虛增收入615億元，虛增利潤119億元。本案表明，監(jiān)管部門依托債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作機制，堅決維護債券市場公平和秩序，對于實施系統(tǒng)性財務造假、披露虛假信息等違法行為，將依法徹查嚴懲。

4起中介機構未勤勉盡責案

一、藍山科技欺詐發(fā)行及相關中介機構未勤勉盡責案。

本案是一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，北京藍山科技股份有限公司(簡稱藍山科技)通過虛構購銷業(yè)務、研發(fā)業(yè)務等方式，累計虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤8000余萬元，導致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財光華會計師事務所、北京市天元律師事務所、開元資產評估有限公司為藍山科技提供相關證券服務，未按業(yè)務規(guī)則審慎核查，出具的報告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應敬畏市場規(guī)則，切勿“帶病闖關”，相關中介機構應勤勉履職，共同維護新三板市場健康發(fā)展。

二、正中珠江未勤勉盡責案。

本案是一起審計機構未充分執(zhí)行審計程序的典型案件。廣東正中珠江會計師事務所(簡稱正中珠江)在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報審計服務中，風險識別與評估階段部分認定結論錯誤，未嚴格執(zhí)行舞弊風險應對措施等審計計劃，并存在其他未勤勉盡責行為，甚至出現(xiàn)內部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據(jù)的行為，出具的審計報告存在虛假記載。本案警示，審計機構應當保持職業(yè)懷疑，嚴格按照審計準則的要求執(zhí)行審計程序，不得進行“走過場”式的審計。

三、瑞華所未勤勉盡責案。

本案是中介機構屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華會計師事務所(簡稱瑞華所)在湖南千山制藥機械股份有限公司、深圳市索菱實業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報審計項目中，因存在風險評估程序、內部控制測試程序、實質性審計程序執(zhí)行不到位等問題先后多次被行政處罰，合計罰沒1600余萬元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責不到位、屢次涉案違法的中介機構，依法從嚴追究其法律責任。

四、海通證券未勤勉盡責案。

本案是一起財務顧問未有效履行持續(xù)督導義務的典型案件。海通證券股份有限公司(簡稱海通證券)在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導工作中，未對上市公司對外擔保、民間借貸等事項保持充分關注，未對相關事項進行充分核查和驗證，出具的報告存在虛假記載。本案提示，財務顧問應當切實履行持續(xù)督導責任，督促上市公司規(guī)范運作。

3起操縱價格案

一、陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價格案。

本案是一起上市公司實際控制人內外勾結操縱公司股價的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司(簡稱中昌數(shù)據(jù))實際控制人陳某指使總經理謝某、市場操盤手胡某控制使用101個證券賬戶，通過連續(xù)交易、對倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價，非法獲利1147萬元。本案警示，上市公司及實際控制人應當依法合規(guī)提升企業(yè)價值，堅守不從事內幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

二、李某等人操縱“金逸影視”股票價格案。

本案是一起證券監(jiān)管部門與公安機關聯(lián)合查辦的操縱市場違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動用約9億元資金操縱“金逸影視”股價，非法獲利1億余元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責任。本案表明，證券監(jiān)管部門與公安機關始終堅持“零容忍”方針，切實加強執(zhí)法協(xié)作，持續(xù)保持對操縱市場全鏈條、全方位、立體式追責力度。

三、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價格案。

本案是一起利用信息優(yōu)勢操縱期貨合約價格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉庫期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉單的關鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價格，非法獲利231萬元。本案警示，期貨市場從業(yè)人員應當堅持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢非法謀取不當利益。

2起內幕交易案

一、中程租賃內幕交易*ST新海股票案。

本案是一起利用內幕信息規(guī)避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃有限公司(簡稱中程租賃)時任董事長在獲悉上市公司新海宜科技集團股份有限公司(簡稱*ST新海)2018年度將大幅虧損的內幕信息后，將中程租賃持有的1536萬股*ST新海股票賣出，規(guī)避損失6797萬元。本案表明，內幕交易嚴重破壞資本市場公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門堅決依法從嚴查處。

二、楊某等人內幕交易魯商置業(yè)股票案。

本案是一起上市公司并購重組環(huán)節(jié)的內幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業(yè)股份有限公司(簡稱魯商置業(yè))策劃收購山東福瑞達醫(yī)藥集團有限公司股權。在內幕信息公開前，并購重組參與方的內幕信息知情人及其同事、客戶、親友、鄰居等內幕交易魯商置業(yè)股票，導致10人被行政處罰。本案提示，上市公司應當加強并購重組環(huán)節(jié)的內幕信息管理，內幕信息知情人要增強自律意識，防范和杜絕內幕交易。

1起違法違規(guī)案、1起拒絕、阻礙調查案

一、廣州基巖違法違規(guī)案。

本案是一起私募基金管理人嚴重違反信義義務的典型案件。2017年至2020年，廣州基巖資產管理有限公司(簡稱廣州基巖)違規(guī)實施虛增基金資產、挪用基金財產、承諾最低收益等多項違法行為。本案警示，私募基金管理人應當秉持“受人之托、忠人之事”理念，依法合規(guī)運作，不得實施欺詐客戶等違法行為。

二、朱某拒絕、阻礙調查案。

本案是一起當事人對抗證券執(zhí)法的典型案件。2020年6月，時任杭州中恒電氣股份有限公司董事長朱某采取多次拒絕接聽電話、拒不接收法律文書等方式對抗證監(jiān)會執(zhí)法人員調查，最終被罰款20萬元。本案表明，依法對證券違法違規(guī)行為進行調查是監(jiān)管部門的法定職權，被調查的單位和個人應當依法配合，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

對此，業(yè)內人士表示，通報2021年典型違法案例的背后，是近年來我國堅持“建制度、不干預、零容忍”的工作方針，依法從嚴打擊證券違法活動的不斷推進。特別是2020年新《證券法》實施以來，證監(jiān)會等監(jiān)管部門嚴厲查信息披露違法違規(guī)、操縱市場、內幕交易等行為，形成行政處罰、民事賠償、刑事追責等立體式追責體系，形成合力，不斷凈化市場生態(tài)。

證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2021年證監(jiān)會共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財務造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場、惡性內幕交易及中介機構未勤勉盡責等典型違法行為；依法向公安機關移送涉嫌犯罪案件(線索)177起，同比增長53%，會同公安部、最高檢聯(lián)合部署專項執(zhí)法行動，證券執(zhí)法司法合力進一步加強。總體看，2021年案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制。與此同時，執(zhí)法重點更加突出，虛假陳述、內幕交易、操縱市場、中介機構違法案件數(shù)量占比超過八成。

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