馬蒂·舒華茲：冠軍交易員，起初交易的十年，經(jīng)常虧損，長(zhǎng)期處于瀕臨破產(chǎn)的邊緣，1979年之后成為一個(gè)頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個(gè)月期交易競(jìng)賽項(xiàng)目，獲得9次冠軍，平均投資回報(bào)率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。

　　馬蒂?gòu)囊幻⌒〉淖C券分析師，以不到五萬(wàn)美元的資金，成為每年可以賺進(jìn)六、七百萬(wàn)美元的操作者，為像我這樣的操作者立下了不朽的典范。如果您也有心想要跨入這個(gè)領(lǐng)域，達(dá)到馬蒂那種境界的話，本篇無(wú)疑是您必讀的指南。1984年2月1日開始的全美冠軍操盤手大賽，紐約時(shí)報(bào)把法蘭基?喬和馬蒂的相片刊登出來(lái)，標(biāo)明他們分別是1983年的冠軍操盤手以及最賺錢的操盤手。馬蒂以3.4%的差距擊敗了法蘭基。經(jīng)過4個(gè)月的交易其將原先賬戶里482000美元的起始資金增值為120萬(wàn)美元，總報(bào)酬率254.9%。法蘭基則將他原來(lái)5000美元的資金增值了251.5%。1984年6月7日，華爾街日?qǐng)?bào)在它的一篇報(bào)導(dǎo)中以下面這句話作結(jié)語(yǔ)：“馬蒂先生計(jì)劃在8月1日開始下一輪競(jìng)賽。法蘭基先生，這位42歲的職業(yè)操盤手表示他可能不會(huì)再參賽了，他表示‘我的內(nèi)心已經(jīng)像一個(gè)86歲的人一樣蒼老了?！鞘嫒A茲先生將再度試圖衛(wèi)冕，他說：‘我將會(huì)擊敗所有人!’”

　　馬蒂的確辦到了!在下輪的比賽中以期貨項(xiàng)目443.7%的報(bào)酬率擊敗了262名參賽者。法蘭基并沒有參加那次的比賽，并且在不久后因?yàn)樾呐K病而過世。從事交易是一件充滿壓力的工作，尤其當(dāng)你知道每個(gè)人都正盯著你的一舉一動(dòng)時(shí)更是如此?？磥?lái)法蘭基所說他內(nèi)心已經(jīng)像86歲那般蒼老的話是所言不虛。不管在任何時(shí)候，每個(gè)操盤手都有相同的感受。

　　1992年馬蒂重出江湖，并且在50萬(wàn)美元資金以上的期貨交易項(xiàng)目中再度奪回重量級(jí)王冠——全美投資總冠軍。

　　以下為馬蒂.舒華茲個(gè)人投資操作買賣戒律：

　　一、入市之前，必須審閱有關(guān)圖表走勢(shì)，及平均線與價(jià)位的關(guān)系。

　　未曾嘗到勝利滋味之前，馬蒂依賴基本分析，屢戰(zhàn)屢敗，后轉(zhuǎn)向圖表分析結(jié)果得心應(yīng)手,馬蒂干了9年的基本面分析師，結(jié)果卻是靠技術(shù)分析致富。

　　馬蒂在持有部位之前，總會(huì)先檢查其移動(dòng)平均價(jià)格，看看當(dāng)時(shí)的價(jià)格是否高過移動(dòng)平均價(jià)。馬蒂不愿意違背移動(dòng)平均所顯示的走勢(shì)。

　　一個(gè)名叫泰瑞·蘭迪(Terry Laundry)的人。他發(fā)展出一套與眾不同的交易方法，名為“魔術(shù)T預(yù)測(cè)法”。他是麻省理工學(xué)院機(jī)械工程系畢業(yè)的高材生，頗具數(shù)學(xué)背景。這套方法的中心理論是，勝市上漲與下跌的時(shí)間其實(shí)是一樣的，只是漲幅與跌幅不同而已。股市下跌之前，總有一段抗跌的階段，上漲之前，也總有一段凝聚動(dòng)力的階段。計(jì)算時(shí)間時(shí)，就要從這段期間開始，并不是等到股價(jià)到達(dá)高檔或低檔才開始計(jì)算。這套理論與馬蒂以前所學(xué)的完量全不同，但是對(duì)馬蒂幫助很大。

　　鮑伯·索納也教了馬蒂許多分析股市的方法，例如股市在利多消息下卻告滑落，表示股市后勢(shì)看空；股市在利空消息下上揚(yáng)，表示股市后勢(shì)看多。

　　以上既是其交易技術(shù)的核心。當(dāng)然里面還包括周間日規(guī)律，以及形態(tài)對(duì)稱理論。

　　其把自己當(dāng)成一具合成器，馬蒂稱：無(wú)須設(shè)計(jì)新的交易策略，只是把別人的優(yōu)點(diǎn)融合于我的交易策略中。

　　二、連續(xù)勝仗之后放假小休做為鼓勵(lì)。

　　馬蒂在交易中發(fā)現(xiàn)，虧損往往都是跟隨在成功的交易之后，連勝之后減量經(jīng)營(yíng)，重大虧損之后也應(yīng)減量經(jīng)營(yíng)。

　　因?yàn)槌晒?lái)志得意滿，而志得意滿卻會(huì)帶來(lái)得意忘形和粗心大意。

　　其發(fā)現(xiàn)自己很難持續(xù)兩星期都維持良好的交易成績(jī)。任何人從事交易時(shí)，都會(huì)經(jīng)歷一段持續(xù)獲利的大好光景。例如馬蒂能連續(xù)12天都賺錢?？墒亲詈笠欢〞?huì)感到疲累。因此每當(dāng)我持續(xù)獲利一段時(shí)間時(shí)，我就會(huì)減量經(jīng)營(yíng)。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結(jié)之后卻不收手。

　　三、尋底游戲非常危險(xiǎn)有害身心。

　　四、買賣之前必須確定愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度，定下最壞的大算。

　　在持有部位之前。也應(yīng)該事先決定到底自己愿意承擔(dān)多少虧損。設(shè)立停損點(diǎn)，且要確實(shí)遵守。

　　五、資金管理不可忽視。

　　就專業(yè)的交易生涯來(lái)說，以月為計(jì)算單位，最大的虧損是3％。我的交易哲學(xué)是，要求自己在每個(gè)月都獲利，甚至每天都獲利。我的成績(jī)其實(shí)也相當(dāng)不錯(cuò)。在我的交易生涯中，有90％的月份都是獲利的。我尤其感到驕傲的事是，我在每年4月份以前都不曾遭逢虧損。

　　除非你的資本增加兩倍或三倍，否則不要擴(kuò)大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢，就立刻擴(kuò)大自己手中的部位，這是一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤，嚴(yán)重得足以便你傾家蕩產(chǎn)。

　　這是其交易哲學(xué)之一，每年一月我都是個(gè)窮光蛋。

　　六、贏錢要贏到盡切不可太早收割。

　　要改變自己的就是設(shè)法持長(zhǎng)，其覺得自己一直在這方面做得不夠好?！翱赡艿綌鄽獾哪且惶?，我還是在尋找更好的改善方法?！?/p>

　　七、勇于認(rèn)錯(cuò)，輸錢的時(shí)候盡快投降。

　　從其能把自尊與是否賺錢分開來(lái)時(shí)才開始變成贏家，在此之前，承認(rèn)自己失敗要比虧錢還難受。以前總認(rèn)為自己不可能犯錯(cuò)。在成為贏家之后，其會(huì)告訴自己：“假如我錯(cuò)了，我得趕緊脫身，因?yàn)橛械朗牵骸舻们嗌皆?，不怕沒柴燒’。我總得為下筆交易留些資本?！痹谶@樣的觀念下，其總是把賺錢擺在維護(hù)自尊之前，如此，面對(duì)虧損也不會(huì)太難過。我犯了一次錯(cuò)、又有什么大不了呢?

　　在遭逢虧損時(shí)，其一向都很快認(rèn)賠了結(jié)。這就是其成功的關(guān)鍵因素之一。

　　要賺錢就必須學(xué)會(huì)控制虧損。

　　八、不可以加死碼。

　　馬蒂稱：加死碼等于自殺。預(yù)早定下止損價(jià)，嚴(yán)格執(zhí)行是成功的不二法門。

　　當(dāng)他把面子問題放在追求成果的后面時(shí)，他的交易就變得無(wú)往不利。

　　九、勤有功，戲無(wú)益，努力工作，必有所獲。

　　確實(shí)遵守以上準(zhǔn)則后，或許也是最重要的原則是：努力、努力、再努力。

　　簡(jiǎn)評(píng)：

　　1、從以上規(guī)則可以看出，交易技術(shù)只占一小部分。

　　2、情緒控制我認(rèn)為也應(yīng)列一條，也就是我所講的佛境，學(xué)會(huì)左右情緒而不可被情緒所左右。

　　馬蒂有一位聰明美麗的妻子，馬蒂在交易時(shí)，妻子就在旁邊觀戰(zhàn)，既是助手，又是紀(jì)律監(jiān)督員。當(dāng)馬蒂依照規(guī)則交易時(shí)，妻子就鼓勵(lì)；當(dāng)馬蒂違背規(guī)則時(shí)，妻子就嚴(yán)厲警告。

　　3、心理因素。

　　博士總結(jié)了成功者的心理要素，成功者要有成熟的私生活、積極的心態(tài)，如果你的私生活極其糟糕，所處的環(huán)境又極其負(fù)面，那么你的心態(tài)會(huì)很差，在這種環(huán)境下交易的人必?cái)o(wú)疑。因?yàn)檫@時(shí)你的潛意識(shí)就會(huì)把自己定格為一個(gè)失敗的人。而這才是最要命的東西。

　　4、身體鍛煉同樣重要。

　　馬蒂在交易生涯中，因?yàn)樯硇膲毫薮螅袔状沃夭∽≡?。最后，不得不放棄了一些東西。