隨著iPhone14即將面世、行業(yè)景氣度回升，果鏈上市公司也在火速招工、加強備貨。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，在已發(fā)布半年報業(yè)績預告的40家蘋果概念上市公司中，有31家預計上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近八成。那么，這是否意味著“果鏈”上市公司迎來了業(yè)績的上升期？

果鏈企業(yè)引機構關注

蘋果手機高增長能否持續(xù)？

近日，果鏈企業(yè)動作頻頻，蘋果代工組裝廠富士康在近期開啟招工“搶人”模式。根據(jù)富士康iDPBG事業(yè)群發(fā)布的消息顯示，其深圳廠區(qū)持續(xù)招工，獎金為每人5280元。其他如恒銘達等多家果鏈企業(yè)也表示，在加大備貨力度。

國信證券表示，今年三季度在傳統(tǒng)“果鏈”備貨旺季疊加疫情后的追單需求影響下，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈正在迎來基本面拐點。湘財證券認為，受益于蘋果的供應鏈管理策略，我國廠商在面板、整機組裝等領域的供應份額均有望大幅提升。

在機構關注度上，兆易創(chuàng)新評級機構數(shù)量超過31家，鵬鼎控股、環(huán)旭電子等上市公司均在10家以上。

從市場面來看，機構對果鏈企業(yè)如此關注，與其對蘋果手機的高預期有關。根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，今年中國“618購物節(jié)”期間，iPhone手機銷量份額達到約46%。今年9月份，蘋果將發(fā)布新一代手機，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也將在7月份-8月份開始拉貨。

而蘋果新款手機iPhone14也表現(xiàn)出強勁的增長勢頭。業(yè)內(nèi)預計，iPhone14上市后的初期銷量將高于一年前的iPhone13。Counterpoint方面表示，在當前安卓手機需求低迷的環(huán)境下，蘋果新機的發(fā)布有望顯著提振產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績。

達睿咨詢創(chuàng)始人馬繼華對《證券日報》記者表示，“目前，蘋果手機在國內(nèi)的銷售份額提升明顯，主因是部分高端品牌在5G手機供應上受限，這部分市場被蘋果切到最大‘蛋糕’，目前國產(chǎn)廠商也在向高端市場發(fā)力，未來幾年這一市場的競爭會更為激烈?！?/p>

但多個業(yè)內(nèi)分析人士還是持有“保守”態(tài)度。張孝榮認為，在供應鏈仍不穩(wěn)定的情況下，蘋果是否還將對供貨量進行縮減還存在很大變數(shù)。

鯨平臺智庫專家、財經(jīng)評論員郭施亮則認為，蘋果產(chǎn)品形成了強大的消費黏性，且蘋果系統(tǒng)具有封閉式的系統(tǒng)優(yōu)勢，iPhone14的需求有望保持蘋果的勢頭。但考慮到供應鏈環(huán)境、通脹環(huán)境以及經(jīng)濟衰退預期等因素，市場還是應保持適度的謹慎。

31家預增19家翻倍

果鏈上市公司進入業(yè)績上升期？

在全球疫情和芯片供應短缺的雙重打擊下，去年果鏈企業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)平平，不少企業(yè)陷入虧損。

從業(yè)績上看，不少果鏈上市公司已發(fā)布了今年上半年的業(yè)績預告。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，在已發(fā)布業(yè)績預增公告的40家蘋果概念上市公司中，有31家預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)同比增長，9家出現(xiàn)同比下滑。

以凈利潤增幅指標計算，19家上市公司預計凈利潤實現(xiàn)翻倍增長，其中，萬順新材以最高增長586%的增幅居首。

不過，馬繼華認為，“蘋果手機銷售量提升，對供應鏈企業(yè)而言，短期會獲得收益，但僅靠此類短期效應，業(yè)績上升的持續(xù)性并不強，也有可能貽誤企業(yè)轉型和分散產(chǎn)業(yè)風險的機會。大環(huán)境中，整體手機產(chǎn)業(yè)下滑，蘋果手機這種‘火爆’很難實現(xiàn)長期行情，其他品牌也在迅速崛起，所以果鏈企業(yè)應兼顧好短期與長期利益?！?/p>

在郭施亮看來，目前，蘋果銷量情況，對果鏈企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)產(chǎn)生較為直接影響，但需注意蘋果一度有計劃將生產(chǎn)基地在東南亞等地區(qū)實現(xiàn)部分轉移，果鏈企業(yè)仍需要做好相應準備，避免對蘋果形成過度依賴。實現(xiàn)多元化發(fā)展、尋找到更多的盈利增長點，依舊是果鏈企業(yè)為取得長足發(fā)展所必須進行的動作