集中收購季逐步展開,山東主產(chǎn)區(qū)開始陸續(xù)上量,客商采購積極性尚可,而由于十一期間不利天氣對優(yōu)果率形成一定影響,果農(nóng)對于好貨的抗價情緒相對較強,收購價格可能整體穩(wěn)中偏硬。 而西北主產(chǎn)區(qū)情況較為分化,部分地區(qū)出現(xiàn)果農(nóng)大量入庫情況: 甘肅主產(chǎn)區(qū)受近期疫情反彈帶來的交通不便影響,客商、工人進(jìn)出受一定影響。且客商、當(dāng)?shù)卮k對高價甘肅貨源持謹(jǐn)慎態(tài)度,在本產(chǎn)季減產(chǎn)背景下,果農(nóng)抗價情緒較強,入庫積極性較高。甘肅產(chǎn)區(qū)可能有著較高的入庫率,且入庫結(jié)構(gòu)或以果農(nóng)貨為主??紤]到甘肅產(chǎn)區(qū)近年產(chǎn)量占比平均約7.4%,影響力較大,我們需要進(jìn)一步關(guān)注甘肅產(chǎn)區(qū)疫情平息(目前靜寧,秦安受影響有所減少,但莊浪縣仍受一定影響)后客商收購情況,冷庫的果農(nóng)貨源能否順利轉(zhuǎn)移至前往收購的客商手里。 陜西主產(chǎn)區(qū)由于洛川、富縣等北部優(yōu)生產(chǎn)區(qū)價格與咸陽等產(chǎn)區(qū)價格差距相對較小,客商追求性價比,多集中于陜北,而咸陽地區(qū)客商收購相對較少,果農(nóng)大量選擇入庫。若缺乏銷售渠道的果農(nóng)吸取過去挺價錯過銷售窗口的教訓(xùn),順價出貨,則本輪果農(nóng)貨帶來的銷售壓力可能相對有限,相反,再次錯過銷售窗口,則可能再次出現(xiàn)往年踩踏式拋貨的情形。 目前來看,隨著各主產(chǎn)區(qū)逐步上量,各主產(chǎn)區(qū)優(yōu)生產(chǎn)區(qū)價格可能仍能維持穩(wěn)中偏強的勢頭,對于后期行情的關(guān)鍵節(jié)點,我們認(rèn)為最終的入庫量及其代表的銷售壓力將影響市場對于后期銷售的觀點。從1-5合約價差不難看出,若當(dāng)年入庫比例整體偏低,則市場對于后期銷售有著較強的信心。 一、收購季蘋果行情追蹤 我們在前期報告《【建投蘋果專題】十一假期的大量變數(shù)與新一輪博弈展開》已經(jīng)介紹過,本產(chǎn)季由于十一期間的降雨、西北產(chǎn)區(qū)的疫情管控原因,各主產(chǎn)區(qū)集中上市收購的時間有所推遲,主流價格形成時間可能在十月中旬。目前已接近十月中旬,山東主產(chǎn)區(qū)的蘋果開始更多到達(dá)市場,接下來我們將對近期西北主產(chǎn)區(qū)發(fā)現(xiàn)的入庫問題進(jìn)行分析討論。 1. 甘肅果農(nóng)積極入庫的原因與影響 一方面,甘肅蘋果價格整體確實較高,給客商收購帶來較大成本壓力,我們在陜西調(diào)研報告《【建投調(diào)研】矛盾重重—2022 年陜西蘋果前期下樹、收購調(diào)研報告》采訪的一位洛川代辦調(diào)侃過,洛川當(dāng)?shù)靥O果不如甘肅貴,但也只有少部分客商敢積極收購高價的甘肅蘋果。在中秋行情不及預(yù)期打壓了客商信心后,客商對于甘肅高價貨源可能趨于謹(jǐn)慎,更加傾向于壓價。在本產(chǎn)季減產(chǎn)背景下,果農(nóng)抗價情緒較強,入庫積極性較高。 另一方面,甘肅產(chǎn)區(qū)近期遭受了較嚴(yán)重的疫情爆發(fā),管控措施為各產(chǎn)地帶來了一定的交通不便,影響了外地客商、工人前往收購、裝貨,需要依靠當(dāng)?shù)卮k收購,迫使部分果農(nóng)選擇入庫保存。目前靜寧,秦安受影響有所減少,但莊浪縣仍受一定影響。 綜上所述,種種原因下,甘肅產(chǎn)區(qū)可能有著較高的入庫率,且入庫結(jié)構(gòu)以沒有自主銷售渠道的果農(nóng)貨為主??紤]到甘肅產(chǎn)區(qū)近年產(chǎn)量占全國比重平均約7.4%,影響力較大,我們需要進(jìn)一步關(guān)注甘肅產(chǎn)區(qū)疫情平息后客商收購情況,冷庫的果農(nóng)貨源能否順利轉(zhuǎn)移至前往收購的客商手里。 2、 陜西入庫情況分析 隨著9月下旬陜西的疫情逐步得到控制,陜西客商收購逐步變得方便。隨著客商收購進(jìn)程的推進(jìn),咸陽地區(qū)的果農(nóng)入庫積極性較高,洛川、白水等地區(qū)的客商收購明顯增多。對于此問題現(xiàn)象的原因,我們認(rèn)為是本產(chǎn)季各產(chǎn)地價差收窄,客商偏好性價比較高貨源所導(dǎo)致。 本產(chǎn)季陜西主產(chǎn)區(qū)傳統(tǒng)的洛川、富縣等北部優(yōu)生產(chǎn)區(qū)價格與咸陽等產(chǎn)區(qū)價格差距相對較小。對于收購的客商來說,存在品牌效應(yīng)的優(yōu)生產(chǎn)區(qū)或性價比較高的產(chǎn)區(qū)貨源更加值得收購,因此客商多集中于陜北,而咸陽地區(qū)客商收購相對較少,果農(nóng)大量選擇入庫。 從目前情況來看,陜西主產(chǎn)區(qū)入庫的特殊性可能體現(xiàn)在目前收購不積極、大量入庫的咸陽地區(qū)果農(nóng)貨。我們未來需要關(guān)注這一部分貨源的成交情況。從中秋以來的消費萎靡行情來看,消費者仍是看重性價比,低價貨源走貨速度尚屬理想,若缺乏銷售渠道的果農(nóng)吸取過去挺價錯過銷售窗口的教訓(xùn),及時以市場接受的價格出貨,則本輪果農(nóng)貨帶來的銷售壓力可能相對有限,相反,再次錯過銷售窗口,則可能再次出現(xiàn)往年踩踏式拋貨的情形。 此外,十一期間北方的冷空氣對蘋果主產(chǎn)區(qū)帶來了較明顯的降溫,我們同樣需要關(guān)注霜降節(jié)氣前后主產(chǎn)區(qū)的氣溫情況,是否會進(jìn)一步影響前期圍繞好貨展開的收購季長短。 3、山東收購情況 山東棲霞等優(yōu)生產(chǎn)區(qū)陸續(xù)開始收購,目前價格整體穩(wěn)定,預(yù)計即將開始上量。目前客商采購積極性尚可,而由于十一期間不利天氣對優(yōu)果率形成一定影響(詳見《【建投蘋果專題】十一假期的大量變數(shù)與新一輪博弈展開》),果農(nóng)對于好貨的抗價情緒相對較強,收購價格可能整體穩(wěn)中偏硬。 二、后期行情展望 目前來看,隨著各主產(chǎn)區(qū)逐步上量,各主產(chǎn)區(qū)優(yōu)生產(chǎn)區(qū)價格可能仍能維持穩(wěn)中偏強的勢頭,對于后期行情的關(guān)鍵節(jié)點,我們認(rèn)為最終的入庫量及其代表的銷售壓力將影響市場對于后期銷售的觀點。從1-5合約價差不難看出,若當(dāng)年入庫比例整體偏低,則市場對于后期銷售有著較強的信心。 責(zé)任編輯:七禾編輯 |
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