2023年2月6日，土耳其南部靠近敘利亞邊境地區(qū)發(fā)生強(qiáng)烈地震，造成土耳其和敘利亞兩國大量人員傷亡。據(jù)argus消息稱，本次地震涉及伊斯肯德倫地區(qū)這一鋼鐵主產(chǎn)地，其碼頭和鋼廠的設(shè)施和生產(chǎn)設(shè)備受到的損害很小，但是也暫時停止了運(yùn)營。碼頭的大型裝卸設(shè)備被用于救援工作，船舶卸貨有所延誤。內(nèi)陸的鋼廠汽運(yùn)停滯，不過鋼廠距離港口很近，預(yù)計主干道受損對于鋼廠運(yùn)輸影響較小。天然氣和其它能源終端所受到的打擊則導(dǎo)致該地區(qū)鋼廠停產(chǎn)，預(yù)計整體影響時間或可達(dá)數(shù)周。

2023年2月6日，土耳其南部靠近敘利亞邊境地區(qū)發(fā)生強(qiáng)烈地震，造成土耳其和敘利亞兩國大量人員傷亡。據(jù)argus消息稱，本次地震涉及伊斯肯德倫地區(qū)這一鋼鐵主產(chǎn)地，其碼頭和鋼廠的設(shè)施和生產(chǎn)設(shè)備受到的損害很小，但是也暫時停止了運(yùn)營。碼頭的大型裝卸設(shè)備被用于救援工作，船舶卸貨有所延誤。內(nèi)陸的鋼廠汽運(yùn)停滯，不過鋼廠距離港口很近，預(yù)計主干道受損對于鋼廠運(yùn)輸影響較小。天然氣和其它能源終端所受到的打擊則導(dǎo)致該地區(qū)鋼廠停產(chǎn)，預(yù)計整體影響時間或可達(dá)數(shù)周。

01

對鋼材市場的可能影響

土耳其是鋼鐵出口大國之一。據(jù)世界鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年土耳其粗鋼產(chǎn)量4036萬噸，全球占比2.1%，其中長材產(chǎn)品為主。而土耳其2021年進(jìn)口半成品及成品鋼材1615.1萬噸，出口半成品及成品鋼材2205.7萬噸，雖然凈出口量僅590.6萬噸，卻是區(qū)域市場的螺紋鋼主要出口國之一。但近幾年由于能源價格走高導(dǎo)致鋼廠生產(chǎn)成本高企，土耳其長材的出口丟失了不少價格優(yōu)勢。根據(jù)土耳其統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2022年1-10月土耳其共出口螺紋鋼約490萬噸，同比下降了20.2%。

數(shù)據(jù)來源：Mysteel，國投安信期貨整理

從海關(guān)數(shù)據(jù)來看，土耳其鋼材的主要出口對象為歐洲各國，與我國的直接貿(mào)易量較小。2022年我國自土耳其進(jìn)口鋼材僅1萬噸不到，2020年進(jìn)口峰值也僅13.7萬噸。因此，土耳其鋼廠生產(chǎn)、運(yùn)輸受到地震影響，對我國鋼材進(jìn)出口的直接沖擊幾乎可忽略不計。但其鋼材供應(yīng)階段性下降，災(zāi)后重建抑制其出口，部分歐洲等地訂單有望流向中國。然而考慮到土耳其鋼材整體的出口規(guī)模約150萬噸/月，螺紋鋼出口規(guī)模僅50萬噸/月，雖然會對周邊海運(yùn)市場的鋼材價格形成一定提振，不過總體影響相對較為有限。

02

對廢鋼市場的可能影響

盡管土耳其鋼鐵工業(yè)與中國相比規(guī)模不大，但普遍采用世界高端技術(shù)的電爐煉鋼，其電爐煉鋼的產(chǎn)量占比高達(dá)72%。因此土耳其也是全球最大的廢鋼進(jìn)口大國，每年進(jìn)口廢鋼在2500萬噸左右的規(guī)模。

數(shù)據(jù)來源：Mysteel，國投安信期貨整理

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據(jù)argus消息稱，由于土耳其鋼廠和碼頭并未受到嚴(yán)重破壞，預(yù)計2月份采購的廢鋼裝船可能延遲，但并不會直接取消。當(dāng)?shù)貜U鋼市場參與者預(yù)計供應(yīng)中斷現(xiàn)象將持續(xù)幾周。據(jù)argus調(diào)研，土耳其進(jìn)口的2月份船期的廢鋼貨運(yùn)量或達(dá)到32.75萬噸。2月份船期的廢鋼進(jìn)口量延后，大概率會導(dǎo)致3月份廢鋼進(jìn)口量的缺失，屆時會導(dǎo)致周邊市場的廢鋼供應(yīng)量產(chǎn)生外溢，或?qū)^(qū)域市場的廢鋼價格形成一定壓力。

當(dāng)然了，考慮到當(dāng)前我國進(jìn)口歐洲的混合重廢港口CFR價格約3376元/噸，而主要的需求端江蘇地區(qū)重廢價格為3300元/噸，因此土耳其廢鋼進(jìn)口所受的影響暫時對我國廢鋼市場的直接沖擊不大，但可能3月份海運(yùn)市場的廢鋼報價下跌后，會對我國廢鋼進(jìn)口市場產(chǎn)生一定量的補(bǔ)充。正好對應(yīng)上國內(nèi)電弧爐的逐步提產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)，預(yù)計對國內(nèi)整體廢鋼價格的拖累效應(yīng)不顯著。

數(shù)據(jù)來源：Mysteel，國投安信期貨整理