1907年，他正確判斷出股市大崩盤，一天之內(nèi)賺進(jìn)300萬美金；1921年，在經(jīng)濟(jì)衰退和股市低迷階段，他進(jìn)場做多；1929年，他又準(zhǔn)確在大崩盤之前做空，賺進(jìn)1億美金，達(dá)到巔峰。他就是被稱為“投機(jī)之王”的杰西·利弗莫爾。

利弗莫爾，1877年7月26日生于美國麻州的農(nóng)村，他是華爾街的傳奇人物，華爾街5位最偉大證券交易者之一，《股票作手回憶錄》里的主人公，有“投機(jī)之王”之稱。

他14歲與人湊了5美元進(jìn)場，15歲賺到人生第一個一千美元，21歲賺到第一個一萬美元，24歲賺到五萬美元，29歲身價百萬，30歲身價三百萬，52歲身價一億。他從5美元開始直至身價超過1億，是華爾街歷史上無人能及的傳奇。

在1929年在“股市大崩潰”中，利弗莫爾做空賺了一億美元，從此開始走下坡路，直到十年之后他殺死了自己。他在遺書中說：我已經(jīng)無法忍受這一切了，所有事情對我來說都很差。我已筋疲力竭，無力奮斗。我已不能夠再繼續(xù)下去。這就是唯一的出路。我不值得被愛，我很失敗，真的很對不起，但這是我唯一的出路。

利弗摩爾大事記

1877年7月26日，利弗摩爾出生于Massachusetts.

1893年，第一次投機(jī)獲利3.12美元；同年賺得人生中第一個1000美元。

1898年，賺得人生中第一個10000美元。

1899年，搬到紐約，開始在NYSE交易。

1900年，虧掉全部資金，不得不帶著借來的500美元回到對賭行中。

1901年5月9日，獲利50000美元，但是輸?shù)镁狻?/p>

1902年，重新獲得成功。

1906年春天，在對太平洋鐵路股票放空中獲利250000美元。

1906年夏天，聽信了Ed Harding的消息，虧損40000美元。

1907年10月24日，利弗摩爾在市場崩潰中做空，賺到人生中第一個100萬美金。

1908年，利弗摩爾聽信了棉花大王Percy Thomas的建議，在棉花投機(jī)中失利。

1915年，在交易中獲利145000美元。

1916年，投機(jī)技巧日趨成熟，獲利300萬美元。

1917年，利弗摩爾獲利150萬美元并還清1914年的欠債，給整個家庭購買了80萬美元的信托養(yǎng)老基金。

1922年，Edwin Lefèvre寫出Reminiscences of a Stock Operator一書，成為最經(jīng)典的投資作品。

1924年，在小麥中獲利$3000000美元。

1929年，達(dá)到頂峰，在1929年股市大崩盤中獲利1億美元。

1934年，利弗摩爾破產(chǎn)，但是沒有人知道怎么回事。不過因?yàn)樾磐叙B(yǎng)老基金，他并沒有陷入貧窮。他與妻子到歐洲旅游了20個月。

1939年，利弗摩爾寫了唯一作品：如何在股市中交易<How To Trade In Stocks>。

1940年11月28日，利弗摩爾自殺。

利弗摩爾的一生就像在1929年華爾街做的偉大空頭一樣，最終依舊選擇了自己最陶醉的方式在1940年Sherry Netherland Hotels同樣地做空了他自己。

利弗莫爾精彩語錄

1、你有一個想法，請不要急著去交易，等市場開始證明你的想法是正確的時候再去交易。

2、股市不是勝者為王，而是剩者為王！

3、我的經(jīng)驗(yàn)是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點(diǎn)才進(jìn)場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。

4、大眾應(yīng)該始終記住股票交易的要素。一只股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什么會上漲。持續(xù)的買進(jìn)，會讓股價繼續(xù)上漲。只要股價持續(xù)上漲，偶爾出現(xiàn)自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當(dāng)安全的辦法。

5、每次違背自己的守則，他一定賠錢；遵循守則，就一定賺錢。

6、絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。

7、優(yōu)秀的投機(jī)家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實(shí)他們的判斷。要記住，在市場本身的表現(xiàn)證實(shí)你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

8、要想在投機(jī)中賺到錢，就得買賣一開始就表現(xiàn)出利潤的商品或者股票。那些買進(jìn)或賣出后就出現(xiàn)浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內(nèi)依然沒有改善，立馬拋掉它。

9、不管是在什么時候，我都有耐心等待市場到達(dá)我稱為“關(guān)鍵點(diǎn)”的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進(jìn)場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因?yàn)槲沂窃谝粋€趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔(dān)心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻采取行動的時候果斷進(jìn)場開始跟進(jìn)的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發(fā)展。我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現(xiàn)會在恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)給我發(fā)出讓我獲利平倉的信號。

10、我的交易方法是：當(dāng)我看到某只股票的上升趨勢正在展開后，先等股價出現(xiàn)正常的向下回撤，然后股價再次創(chuàng)出新高時，我就會立即買進(jìn)，對此你也許感到疑惑，什么道理？我正在選擇恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)追隨這個趨勢，我決不會在股價向下回撤的時候買入。

11、如果你在關(guān)鍵價位之上5%或者是10%建倉，那么你的入場時機(jī)已經(jīng)晚了，這個時候你已經(jīng)失去了最佳時機(jī)，行情可能已經(jīng)走了大半截了。

12、每一輪行情都有一群主流品種領(lǐng)漲整個市場，這些股票是你的最佳選擇品種。如果你總是對此視而不見，或者喜歡在二線股上找機(jī)會，期望補(bǔ)漲，那只能說你的方法有問題，或者是性格方面的原因所致，這是在是一個很致命的弱點(diǎn)。

13、應(yīng)該試著關(guān)注有限的幾個板塊，而不是整個市場，千萬不要在同一個時候關(guān)注太多的股票。

14、板塊是聯(lián)動的，想要讓自己的思路跟上市場狀態(tài)、踩準(zhǔn)節(jié)奏，最后獲得成功，最聰明的辦法就是深入研究同行業(yè)的股票，從而找到好的板塊，同時分辨出壞的板塊。如果發(fā)現(xiàn)有的板塊很有希望上漲，那么趕緊買入；但是如果有的板塊行情轉(zhuǎn)壞，那么就趕緊退出。

15、絕對不要緊盯著一只股票看，要看就看兩支股票，如果看到兩支股票走勢一致，兩者之間相互印證，你心里就有底了。如果出現(xiàn)市場信號，那么這個信號就會出現(xiàn)在這兩只股票上出現(xiàn)兩次，你錯過這個機(jī)會的可能性就小了一半：你看，兩只股票出現(xiàn)共振了，這就能夠堅(jiān)定你入場的信心。

16、不要把消息作為交易的依據(jù)。

17、每當(dāng)我失去耐心，不等關(guān)鍵價位擊破而僅僅為了一點(diǎn)蠅頭小利入場的時候，最終的結(jié)果就是虧錢。

18、我認(rèn)為，控制不住自己的情緒是投機(jī)者真正的死敵。恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心里。它們在市場外面等著跳進(jìn)市場來表現(xiàn)，等著機(jī)會大賺一把；無論是在什么時候，從根本上說由于貪婪和恐懼、無知和希望，人們總是按照相同的方法重復(fù)自己的行為——這就是為什么那些數(shù)字構(gòu)成的圖形和趨勢，總是一成不變地重復(fù)出現(xiàn)的原因。

19、我很早就學(xué)到的另一個教訓(xùn)，就是華爾街沒有新事物。華爾街不可能有新事物，因?yàn)橥稒C(jī)就像山岳那么古老。股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過，以后會再度發(fā)生。我從來沒有忘記這一點(diǎn)。

20、一般股民認(rèn)為成交量大幅增加是正常調(diào)整之后——不是向最高價格調(diào)整就是向最低價格調(diào)整——而出現(xiàn)的活躍和健康市場的一個信號，但是這種看法是沒有依據(jù)的。

21、通過仔細(xì)觀察圖表，研究市場本身的行為（股價變化，成交量變化等）并結(jié)合考慮市場的時間因素，他就有能力發(fā)現(xiàn)許多的關(guān)鍵點(diǎn)，并通過關(guān)鍵點(diǎn)建立頭寸，以等待市場的快速運(yùn)動。但是，一定要自我訓(xùn)練，充分認(rèn)識到借助關(guān)鍵點(diǎn)去交易是需要有耐心的，你必須投入時間去研究，必須親自動手，唯有用心體悟，你會發(fā)現(xiàn)，研究關(guān)鍵點(diǎn)的過程就像挖掘金礦，這項(xiàng)工作如此迷人，幾乎難以置信，你將從此獨(dú)立判斷的成功交易中體會到一種快樂和滿足。

22、華爾街永不改變,錢袋會變,投機(jī)者會變,股票會變,但華爾街永不改變,因?yàn)槿诵杂啦桓淖儭?/p>

23、要將“入場時機(jī)，資金管理和控制情緒”原則結(jié)合起來，在通盤考慮這些通用交易原則的時候，我可以說，許多投機(jī)者離場入場都是出于沖動，很多時候他們都是一次性買入了所有持倉。這是一個危險錯誤。

24、投機(jī)，天下最徹頭徹尾充滿魔力的游戲。但是這個游戲懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩，這些人一旦貿(mào)然卷入，終究要一貧如洗。

25、只要認(rèn)識到趨勢在什么地方出現(xiàn)，順著潮流駕馭你的投機(jī)之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

26、當(dāng)股價從10 美元漲到50 美元，你不要急于賣出，而應(yīng)該思考一下有沒有進(jìn)一步的理由促使它從50 美元漲到150 美元。

27、在你什么都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進(jìn)賣出的投機(jī)者們正在為你的下一次投機(jī)打基礎(chǔ)，你會從他們的錯誤中找到贏利的機(jī)會。

28、當(dāng)我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執(zhí)，我躲開！幾天以后，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。

29、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其它因素更為重要。實(shí)際上，耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機(jī)獲得成功的人應(yīng)該學(xué)會一個簡單的道理：在你買入或是賣出之前，你必須仔細(xì)研究，確認(rèn)是否是你進(jìn)場的最好時機(jī)。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。

30、在進(jìn)入交易之前，最重要的是最小阻力線是否和你的方向一致。

31、利用關(guān)鍵點(diǎn)位預(yù)測市場運(yùn)動的時候，要記住，如果價格在超過或是跌破某個關(guān)鍵點(diǎn)位后，價格的運(yùn)動不像它應(yīng)該表現(xiàn)的那樣，這就是一個必須密切關(guān)注的危險信號。

32、“羅馬不是一天建成的”，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結(jié)束，它走完自身的邏輯過程需要時間。重要的是，市場運(yùn)動的一個很大部分是發(fā)生在整個運(yùn)動過程的最后48小時之內(nèi)，這段時間是進(jìn)入市場或退出市場最重要的時機(jī)。

33、有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。

34、一個人如果要想在投機(jī)市場交易中有優(yōu)異的表現(xiàn)，他必須徹底了解自己，而這是一個漫長的過程。

35、一個人要是想靠這個游戲過活，必須相信自己和自己的判斷，這就是我不相信內(nèi)幕的原因。我逐漸得到信心，這種信心來自對自己的謀生方法有著專業(yè)而冷靜的態(tài)度。一個人對自己的判斷沒有信心，在這種游戲中走不了多遠(yuǎn)。

36、投機(jī)客的敵人總是從內(nèi)心出現(xiàn)。人性與希望和恐懼無法分開。在投機(jī)時，如果市場背離你，你希望每天都是最后一天；如果市場找你的意思走，你又會害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出了。成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能。

37、順勢而為，在多頭市場買進(jìn)，在空頭市場賣出。不要以為現(xiàn)在已經(jīng)太高而不敢去買，更不能去賣出，因?yàn)檫@是多頭市場，你永遠(yuǎn)不知道它會有多高。

38、在上升的市場里買進(jìn)是最安穩(wěn)的方法。重點(diǎn)不在于以多么便宜的價位買進(jìn)，而是在正確的時機(jī)買進(jìn)。

39、當(dāng)你的交易是正確的時候，就應(yīng)該持有，等待你的利潤不斷擴(kuò)大，而不是先落袋為安，等待回檔的時候再去回補(bǔ)。

40、沒有一個人可以抓住市場所有的起伏，所以你要做的就是一直持有，直到你看到趨勢開始反轉(zhuǎn)為止。

41、看盤不是算命，大盤不會告訴你下周四下午1點(diǎn)35分你的身價有多少?？幢P的目的是確定第一如何交易，第二什么時候交易，也就是說，買是否比賣適合。

42、在窄幅震蕩的市場，價格起伏微不足道，但是窄幅震蕩的時候，預(yù)測下一個大波動是往上或往下毫無意義。應(yīng)該做的事情是觀察市場，解讀大盤，判定窄幅震蕩價格的上下限，決定在價格突破任何方向的限制之前，不采取任何行動。

43、絕對不要嘗試在頭部放空，這樣不聰明，要在回檔之后，沒有反彈的時候放空。

44、觀察、經(jīng)驗(yàn)、記憶和數(shù)學(xué)，這些就是成功交易者必須依靠的事情。

45、我的損失教會我：直到自己確信不會后退，我才能前進(jìn)。如果不能前進(jìn)，我就得按兵不動。

46、每次我靠經(jīng)驗(yàn)看盤時，總是賺錢，但是在我做出十分愚蠢的操作時，我一定虧錢。不理基本大勢，持續(xù)不斷操作的意愿，是華爾街上許多人虧損的原因，連專家也不能避免，它們認(rèn)為每天必須帶回家一點(diǎn)錢，好像自己是為固定的薪水工作一樣。

47、請記住，股票永遠(yuǎn)不會太高，高到讓你不能開始買進(jìn)，也不會低到不能開始賣出。但是在第一筆交易后，除非第一筆出現(xiàn)利潤，否則別做第二筆。要等待和觀察。這就是你解盤能力發(fā)揮作用的時候，讓你能夠判定開始的正確的時機(jī)。很多事情成功與否，要看是否在完全正確的時機(jī)開始。我花了很多年才了解這一點(diǎn)的重要性。這一點(diǎn)也花了我好幾十萬美元。

48、我的意思不是建議你持續(xù)加碼。當(dāng)然，你加碼可以賺到不加碼賺不到的大錢，但是我想說的是：假設(shè)一個人的操作極限是500股。我的建議是他不應(yīng)該一次全部買下，如果不是在投機(jī)的話，就不應(yīng)該這樣。如果他只是在賭博，我能給他的唯一建議就是別賭。假設(shè)他買進(jìn)第一筆100股，立刻就出現(xiàn)損失，他為什么應(yīng)該繼續(xù)操作買進(jìn)更多股票呢？他應(yīng)該立刻看出他錯了，至少暫時是錯誤的。

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