【導(dǎo)語】2023年前三季度我國天然氣市場供需數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，得益于LNG進口的恢復(fù)性增長，整體供應(yīng)量和消費量得到同步提升。展望2023-2024年冬季，盡管中國天然氣供應(yīng)量有望持續(xù)增長，但由于今年冬季氣候相對溫和，預(yù)計2023年中國天然氣表觀消費量增速亦將溫和回升。

一、前三季度供需數(shù)據(jù)解讀

1.天然氣自產(chǎn)：“提產(chǎn)增效”始終是國內(nèi)氣田自產(chǎn)主基調(diào)，一直以來國產(chǎn)氣都是我國天然氣供應(yīng)的“壓艙石”。2023年1-9月份國內(nèi)天然氣產(chǎn)量1708.6億立方米，同比增長6.74%，其中非常規(guī)天然氣產(chǎn)量393.1億方，同比增加12.71%。今年以來我國繼續(xù)以“提產(chǎn)增效”為首要點，常規(guī)油氣勘查在多個盆地取得突破，值得一提，2023年我國非常規(guī)氣質(zhì)發(fā)力明顯，頁巖氣勘查在四川盆地及周邊深層取得新突破，鄂爾多斯盆地東緣臨興、神府等地區(qū)的深層煤層氣勘查也獲得重要突破。1-9月份，非常規(guī)產(chǎn)量中頁巖氣產(chǎn)量為198.8億立方米，煤層氣產(chǎn)量為96.9億立方米，非常規(guī)天然氣在總產(chǎn)量中占比23.01%，同比提升1.22個百分點。

2.天然氣進口：2023年受國際天然氣供需錯配矛盾緩解影響，我國天然氣進口量尤其是LNG進口量出現(xiàn)恢復(fù)性增長。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，2023年1-9月份天然氣進口總量1233.64億立方米，同比增長8.64%，其中管道氣進口513.17億立方米，同比增長5.77%，LNG進口720.47億立方米，同比增長10.79%。2023年，全球天然氣市場供需矛盾得到緩解，這導(dǎo)致了國際天然氣價格的下跌，進而降低了中國LNG進口成本，這使得國內(nèi)的進口商更加積極地尋求LNG資源，從而推動了國內(nèi)LNG進口量的穩(wěn)步增長。1-9月份我國LNG進口量的恢復(fù)性增長使其進口占總進口量的比例為58.40%，同比上升1.13個百分點。

3.天然氣消費：“非常規(guī)”時代漸退，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好，天然氣下游消費市場活力重現(xiàn)。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，2023年1-9月份國內(nèi)天然氣表觀消費量為2896.47億立方米，同比增長7.57%。在我國“以供定銷”市場特性下，我國天然氣表觀消費量的增加一方面受上游資源量增加影響，另一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的逐步復(fù)蘇，天然氣下游市場需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步回升的態(tài)勢。市場整體資源的增加對市場消費產(chǎn)生明顯的拉動作用，尤其是工業(yè)和發(fā)電等領(lǐng)域的消費表現(xiàn)尤為顯著。在國內(nèi)“雙碳”政策利好疊加氣價下滑背景下，作為第一大用氣主體的工業(yè)用氣繼續(xù)發(fā)揮“引領(lǐng)”作用，1-9月份我國工業(yè)用氣量同比增長7.52%；此外，發(fā)電用氣也表現(xiàn)出強勁的增長勢頭，同比增長7.89%，這一增長主要得益于氣電裝機量的增加以及夏季用電高峰需求的提高，同時西南地區(qū)水電能力的不足也為天然氣發(fā)電提供了機會。總的來說，2023年前三季度中國天然氣消費呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性增長。隨著國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)好轉(zhuǎn)和政策支持，天然氣市場將迎來更廣闊的發(fā)展空間。

二、今冬明春市場預(yù)測

1.氣溫預(yù)測：今冬明春我國大部分地區(qū)氣溫接近常年同期或偏高，氣溫階段性特征明顯，可能會呈現(xiàn)前冬偏暖，后冬接近常年的氣候現(xiàn)象。據(jù)中國氣象局預(yù)測，2023年11月份，我國西北、華中、華南、華東大部分地區(qū)平均氣溫較往年高0.5-2℃，其中內(nèi)蒙古中部地區(qū)、寧夏、山西、云南、貴州等地平均氣溫較往年高1-2℃。2023年12月份至2024年2月份，我國西北、華中、華東、華北、華南、東北等部分地區(qū)平均氣溫較往年高0.5-2℃，其中北京、天津、沈陽、河北、內(nèi)蒙古、山東等部分地區(qū)平均氣溫較往年高1-2℃。

2.經(jīng)濟形勢：在前三季度良好基礎(chǔ)之上，預(yù)計四季度國內(nèi)經(jīng)濟運行將延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢。在經(jīng)歷過“內(nèi)憂外患”的三年后，我國國民經(jīng)濟頂住了多重因素交織疊加帶來的下行壓力，總體上持續(xù)恢復(fù)向好。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長5.2%，從環(huán)比增速來講，今年三季度增長1.3%，比二季度加快0.8個百分點，增長持續(xù)恢復(fù)向好。因此在前三季度良好基礎(chǔ)之上，預(yù)計四季度國內(nèi)經(jīng)濟運行將延續(xù)恢復(fù)向好態(tài)勢，前期出臺的一系列擴內(nèi)需、穩(wěn)增長的措施將會繼續(xù)顯現(xiàn)，預(yù)計2023年全年國內(nèi)GDP增速在5%左右，經(jīng)濟穩(wěn)步向好將支撐天然氣市場持續(xù)復(fù)蘇。

3.供應(yīng)預(yù)測：受制于國內(nèi)天然氣產(chǎn)量基數(shù)大影響，預(yù)計2023年全年我國自產(chǎn)氣或?qū)⒈３忠欢ㄔ鏊偎椒€(wěn)步增加，供應(yīng)缺口主要靠進口氣量彌補。一方面，中俄進口管道氣量將繼續(xù)按照既定氣量向我國供氣，預(yù)計年底中俄東線進口氣量達220億立方米/年，除此之外，今冬明春我國還將額外接收中俄東線的6億方天然氣增量，因此2023年第四季度的管道氣進口量將穩(wěn)定增長，同比增長可能達到15.32%。另一方面，2023年，歐洲的地緣政治緊張局勢得到了一定程度的緩解，國際天然氣市場的供應(yīng)和需求保持相對寬松的狀態(tài)。歐洲地區(qū)地下儲氣庫注氣水平已達99%左右，在無重大突發(fā)事件的情況下，今年冬季國際市場不會出現(xiàn)較大的供需缺口，國際LNG價格難以出現(xiàn)較大漲幅。這對于中國市場來說，為冬季資源采購提供了更多選擇，LNG進口量有望繼續(xù)增加。

4.消費預(yù)測：供應(yīng)增加疊加經(jīng)濟持續(xù)向好，我國天然氣消費量亦有望持續(xù)回升，但暖冬氣候影響下，預(yù)計全年消費增速較為溫和。在2023年，隨著天然氣進口量的持續(xù)增長，我國下游消費市場將得到有效提振，消費增速有望從2022年的負(fù)增長轉(zhuǎn)變?yōu)檎鲩L。卓創(chuàng)資訊預(yù)計2023年我國天然氣表觀消費量為3933.25億立方米，考慮今冬明春較為溫和的氣候，預(yù)計全年增速為7.81%，低于2021年增速5.04個百分點。從月度數(shù)據(jù)來看，2023年12月和2024年1月將是消費高峰，其中2023年12月的天然氣表觀消費量預(yù)計為380.64億立方米，而2024年1月將達到384.19億立方米，成為今冬明春用氣最高峰。然而，隨著2024年2月春節(jié)假期的到來以及2月份較少的自然天數(shù)等因素影響，預(yù)計2024年2月的天然氣表觀消費量將降至328.94億立方米。

全年供需數(shù)據(jù)及增速如下表所示：

綜合來看，預(yù)計今冬明春我國天然氣整體呈現(xiàn)供需寬松局面，無突發(fā)事件下，在2023-2024年冬供期間出現(xiàn)供應(yīng)缺口的概率較低，全年表觀消費量溫和回升。

風(fēng)險提示：中亞進口氣量的不穩(wěn)定性、極端氣候、地緣風(fēng)險超預(yù)期、經(jīng)濟增速超預(yù)期

（卓創(chuàng)資訊 陳昭娟）