近日，工信部公開征求對《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（2024年本）（征求意見稿）》（下稱《辦法》）的意見，該《辦法》受到市場的廣泛關(guān)注。

在中信建投期貨能化高級分析師胡鵬看來，《辦法》的發(fā)布緊跟5月發(fā)布的節(jié)能降碳行動(dòng)方案，其目的是為了推動(dòng)平板玻璃行業(yè)更新升級、降碳達(dá)標(biāo)，助力國內(nèi)“碳中和”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

據(jù)國家發(fā)展改革委統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，截至2020年年底，國內(nèi)平板玻璃行業(yè)低于能效基準(zhǔn)水平的產(chǎn)能占比約為8%，優(yōu)于標(biāo)桿水平的產(chǎn)能占比約為5%。

《辦法》提出，要嚴(yán)格落實(shí)水泥、平板玻璃產(chǎn)能置換，新建和改擴(kuò)建平板玻璃項(xiàng)目必須達(dá)到能效標(biāo)桿水平和環(huán)?？冃級水平。到2025年年底，平板玻璃行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到20%以上，基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出?！掇k法》還提到，要推進(jìn)建材行業(yè)節(jié)能降碳改造，優(yōu)化行業(yè)用能結(jié)構(gòu)，推進(jìn)用煤電氣化。

事實(shí)上，在玻璃行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，低碳環(huán)保問題不容忽視。“玻璃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也一直在升級，從之前以煤炭為主導(dǎo)的燃料結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)換為以天然氣為主流的燃料結(jié)構(gòu)，行業(yè)能耗水平大幅提升?！眹栋残牌谪浉呒壏治鰩熤苄⊙喾Q。

期貨日報(bào)記者了解到，2014年，工業(yè)和信息化部印發(fā)了《部分產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，此后2018年、2021年分別發(fā)布兩版《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，自實(shí)施以來，玻璃供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得了明顯成效，新建的產(chǎn)線大部分通過產(chǎn)能置換完成，環(huán)保升級，供需結(jié)構(gòu)更加合理。

“就玻璃主交割地沙河來看，以前該地區(qū)產(chǎn)線主要燃料是煤炭，能耗高。隨著產(chǎn)能置換政策的出臺，沙河地區(qū)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)逐步升級，落后產(chǎn)能逐步淘汰，燃料系統(tǒng)升級，目前沙河地區(qū)大部分產(chǎn)線升級為天然氣燃料系統(tǒng)，也在集中煤制氣改造，預(yù)計(jì)2025年年底完成。項(xiàng)目完成后，能夠從根本上改變沙河地區(qū)玻璃產(chǎn)業(yè)的能源結(jié)構(gòu)?！痹谥苄⊙嗫磥?，沙河地區(qū)由過去的供給過剩、產(chǎn)品低質(zhì)化，通過產(chǎn)能置換和升級，供給明顯收縮，供需更加合理，產(chǎn)品逐步邁向高端市場，同時(shí)隨著沙河地區(qū)的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)升級，價(jià)格洼地的優(yōu)勢不再明顯。

“《辦法》主要是對產(chǎn)能置換進(jìn)行規(guī)定，但最終目標(biāo)是為了促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，減少無序競爭，降低產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。”胡鵬表示，近期武漢長利玻璃有限公司舊生產(chǎn)線關(guān)停后期擬新建產(chǎn)線，正是對《辦法》的嚴(yán)格執(zhí)行，也是對節(jié)能降碳方案的響應(yīng)?！半S著該《辦法》的嚴(yán)格執(zhí)行，未來玻璃行業(yè)的發(fā)展將更加平穩(wěn)有序，行業(yè)的節(jié)能降碳進(jìn)程也將加快?！彼f。

周小燕認(rèn)為，新的《辦法》基本上是對相關(guān)舊版辦法和《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》的延續(xù)和強(qiáng)調(diào)，短期對產(chǎn)業(yè)格局影響較小。目前大部分新建產(chǎn)能通過產(chǎn)能置換政策完成，這一過程中，玻璃產(chǎn)能也逐步向非傳統(tǒng)地區(qū)發(fā)展，由華北、華中、華南、華東地區(qū)向西南、東北等地區(qū)拓展，以滿足當(dāng)?shù)氐牟Ａ枨蟆！皬拈L遠(yuǎn)看，玻璃行業(yè)隨著能耗標(biāo)準(zhǔn)提升，未來玻璃成本會逐步抬升?！彼Q。

對此，胡鵬也表示，平板玻璃行業(yè)生產(chǎn)能耗較高，是重點(diǎn)的監(jiān)管行業(yè)，未來國內(nèi)的玻璃產(chǎn)線將逐步轉(zhuǎn)換為以天然氣為燃料的生產(chǎn)工藝，以煤制氣和石油焦為燃料的產(chǎn)線或逐步退出市場。“未來國內(nèi)玻璃現(xiàn)貨價(jià)格重心有望小幅上移，成本端對玻璃價(jià)格的支撐作用將顯現(xiàn)?！彼Q。

“回顧歷史可知，2014—2015年，國內(nèi)玻璃行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，浮法玻璃價(jià)格從1300元/噸一度跌至800元/噸，平板玻璃產(chǎn)能置換相關(guān)政策的出臺，對新增產(chǎn)能進(jìn)行了嚴(yán)格限制。”胡鵬表示，隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)和需求的增加，浮法玻璃價(jià)格重心明顯上移。

“《辦法》一方面限制了新產(chǎn)能的擴(kuò)張，另一方面置換后的新產(chǎn)能通常為更加清潔環(huán)保的以天然氣為燃料的生產(chǎn)工藝，其成本支撐較為顯著?！焙i稱，在供應(yīng)受限的背景下，浮法玻璃行業(yè)景氣度將提升。

在業(yè)內(nèi)人士看來，《辦法》將對玻璃價(jià)格形成一定的提振作用，尤其是對遠(yuǎn)期價(jià)格?！岸唐诙裕壳皣鴥?nèi)浮法玻璃供應(yīng)高位回落，需求表現(xiàn)較為疲軟，但在供應(yīng)下降和需求改善預(yù)期提振下，玻璃價(jià)格有一定的反彈驅(qū)動(dòng)?！焙i稱，對玻璃企業(yè)而言，應(yīng)遵循政策導(dǎo)向，尤其是能耗低于基準(zhǔn)水平的企業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)型升級，盡力降低能耗增強(qiáng)競爭力。“對投資者而言，應(yīng)適應(yīng)玻璃市場的新變化，未來一段時(shí)間玻璃行業(yè)可能處于供需雙弱格局當(dāng)中，價(jià)格波動(dòng)或變小，但價(jià)格重心或略有上移?！彼f。