“2010年是全球?qū)_基金復(fù)蘇的一年?！睂_基金研究公司（HFR）的亞洲事務(wù)研究主管谷佳對記者說。

在經(jīng)歷了金融危機(jī)的兩年動蕩之后，代表全球?qū)_基金市場的HFRI基金權(quán)重指數(shù)終于在2010年9月回到了2007年10月的歷史業(yè)績頂點(diǎn)，而其他的股市指數(shù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歷史最高點(diǎn)。

“雖然從總的資本量來說還未達(dá)到歷史最高的19000億的水平，但是我們預(yù)期2011年上半年應(yīng)該會回到歷史資本最高點(diǎn)。”谷佳說。

HFR的數(shù)據(jù)顯示，截止到11月，對沖基金行業(yè)的平均回報率為7.02%。雖然年度數(shù)據(jù)還沒有完成統(tǒng)計，但谷佳估計12月的數(shù)字應(yīng)該能在2.5%左右，這樣的話，全年的平均回報率大概在9.5%左右。

從投資分布來看，大宗商品和股票依然是對沖基金集中的兩大投資領(lǐng)域。不過黃金已不再是熱點(diǎn)，高盛最近的研究報告顯示，第三季度以來全球?qū)_基金在黃金以外的大宗商品領(lǐng)域的投資敞口有所增加。

從股票種類看，目前最受對沖基金關(guān)注的是信息技術(shù)行業(yè)，其次是醫(yī)療保健行業(yè)，同時，消費(fèi)和金融兩大行業(yè)是對沖基金配置比例最低的。

全球?qū)_基金的復(fù)蘇還體現(xiàn)在新成立基金數(shù)量的增加。

截至第三季度，全球共有715家新基金成立，市場的總資本量從年初16000億上升到三季度末的17780億。于此同時，對沖基金倒閉數(shù)量也在持續(xù)減少，截止到去年3季度，2010年共有585家基金倒閉，比2009年同期減少31.8%。

2010年對沖基金行業(yè)的另一抹亮色出現(xiàn)在包括亞洲在內(nèi)的新興市場。

亞洲對沖基金在去年前三季度一直保持強(qiáng)勁勢頭，HFRX中國指數(shù)前三季度上漲5.5%，比同期的上海股市綜合股指高出近25%。由于強(qiáng)勁的業(yè)績和全球投資人對亞洲市場興趣的與日俱增，投資在專注于亞洲的對沖基金資本上升了40億美金達(dá)到780億美金的總量，其中包含了3億新資金的投入。

“亞洲市場的對沖基金發(fā)展很迅猛，和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)GDP的快速發(fā)展離不開。很多全球的投資人都希望能通過投資這個區(qū)域得到資產(chǎn)快速增值的機(jī)會。另外中國對于人民幣匯率以及利率的調(diào)整也給一些對沖基金帶來投機(jī)的機(jī)會。”谷佳介紹。

隨著亞洲機(jī)會的明朗化，越來越多的資金從全球各地涌向亞洲市場，與之相伴的是更多的對沖基金將總部設(shè)在了亞洲。

包括索羅斯基金管理公司在內(nèi)的多家大型對沖基金都開始東擴(kuò)的進(jìn)程。瑞士信貸的一份報告顯示，約25家全球最大的對沖基金正試圖擴(kuò)展到亞洲。全球100家頂尖對沖基金中的75%未來都有可能在亞洲設(shè)立分支。

經(jīng)過2010年的對沖基金東進(jìn)，中國（包含香港）已經(jīng)成為了繼美國和英國后，對沖基金選擇總部最多的國家。同時，選址在歐美的基金比例減少，降到總數(shù)的50%以下。

但是投資人對包括亞洲在內(nèi)的新興市場還是抱有謹(jǐn)慎的態(tài)度。HFRI新興市場綜合總指數(shù)截至11月年度業(yè)績?yōu)?.81%，但是流入新興市場的資金水平還是低于流入到發(fā)達(dá)市場的資金水平。