如下圖，我們看出，是俊峰的資金曲線在圓圈處有大的虧損額，與周偉資金曲線不同的是，周偉資金曲線上的大幅單日虧損是贏利回吐。

4.形態(tài)交易心理

★形態(tài)交易依靠自己的判斷和經(jīng)驗(yàn)來交易，和程序化交易把買賣信號(hào)交給計(jì)算機(jī)截然相反。

★需要大量的盤后分析，甚至借鑒基本面。

★趨勢(shì)型程序化交易不會(huì)錯(cuò)過任何大的行情，但形態(tài)交易員可能錯(cuò)過行情。需要堅(jiān)強(qiáng)的自我修復(fù)心理，可以說，他們承受的心理壓力遠(yuǎn)大于程序化交易者。

★交易的靈活性容許他們使用寬松的資金管理辦法，從而可能獲得巨大的收益。比如程序化交易單品種每次使用20%的資金，如果突然擴(kuò)大到40%，則交易的不一致性可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，但形態(tài)交易員可能會(huì)在某種特定條件下如收縮日、贏利加倉等時(shí)候重倉搏擊。

★需要耐心等待的品質(zhì)

★形態(tài)交易含持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)。

交易代表者，溫州在握鄭加華。

在2008年由杭州都市快報(bào)舉辦的期貨大賽第十七期比賽中，以417%的收益率獲冠軍；
在第一屆藍(lán)海密劍大賽中，獲A組收益率亞軍；
在第二屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中以單位凈值7.03的收益率獲導(dǎo)彈部隊(duì)第一名，并榮膺戰(zhàn)地指揮官稱號(hào)。

專業(yè)投機(jī)原理中的名言“用贏利去博取更大的收益”，在鄭加華身上得到了完美的體現(xiàn)。

我們可以看到贏利額曲線向上具有爆發(fā)力，而在0軸附近或之下，則小心謹(jǐn)慎如履薄冰。

溫州在握一號(hào)資產(chǎn)帳號(hào)8666677，從2009年12月9日到2011年9月9日，贏利5009萬。

鄭加華，一個(gè)高明的“賭者”。

5.日內(nèi)交易心理

期貨日內(nèi)交易者，為市場(chǎng)提供了足夠的流動(dòng)性。

日內(nèi)方法眾多，有定式交易、動(dòng)量交易、程序交易、高頻交易、日內(nèi)套利、日內(nèi)對(duì)沖等。

★果斷是日內(nèi)交易者最重要的品質(zhì)，一個(gè)猶豫不覺的交易者，往往會(huì)將一筆虧損的日內(nèi)變成隔夜，繼而死扛，導(dǎo)致重大損失。

★必須明白，一筆好的交易無法成就你，一筆壞的交易也許可以毀掉你的賬戶或人生。

★日內(nèi)交易品種的選擇尤為重要，其必須有足夠的流動(dòng)性和波動(dòng)性。不是所有的品種都可以做日內(nèi)，就如同不是所有的池塘里都有魚。

★日內(nèi)不要過度頻繁交易？這句話顯然帶有主觀性。如果機(jī)會(huì)很多，為什么不多交易呢？換句話說，只要你不停的交易下去，你就會(huì)贏利。當(dāng)然，要在符合交易原則和遵守紀(jì)律的前提下。

★如果你的手續(xù)費(fèi)率不夠低，請(qǐng)放棄日內(nèi)交易。

★紀(jì)律是日內(nèi)交易者成功的保障。

★日內(nèi)交易是個(gè)體力活，勞逸結(jié)合最重要。

★高明的日內(nèi)交易者從縱觀全局，小處著手。

★日內(nèi)的靈活性最為重要，不要呆板的認(rèn)為日內(nèi)交易者就不能隔夜。比如牛市中，低開則是往往高走，這時(shí)候一筆成功的買入頭寸如果獲利豐厚為什么不隔夜呢？

★新手往往會(huì)在當(dāng)天虧損了幾筆后，為了回本而違背自己的交易原則去頻繁交易，或者在贏利了一筆后為保住勝利果實(shí)而裹足不前，放棄了當(dāng)天更大的贏利機(jī)會(huì)。

★高明的日內(nèi)交易者，從不在交易時(shí)候查看自己的客戶權(quán)益，他們不會(huì)讓盈虧左右了心態(tài)和原則。也許他們更本不在乎盈虧，他們只在乎是否遵守了紀(jì)律。

★日內(nèi)交易者大多不止一臺(tái)電腦，敏銳的眼光，讓他們?nèi)グl(fā)現(xiàn)更多的機(jī)會(huì)。

★趨勢(shì)來自資金的推動(dòng)，東航金融資金雷達(dá)，是日內(nèi)交易者的交易利器。

交易代表者：六年， 機(jī)槍手組別第二

截至9月9日，在第三屆藍(lán)海密劍大賽中以純?nèi)諆?nèi)的交易方式贏利166萬。

我們從下圖可以看出，他的贏利73%來自于最活躍的股指。

6.基本面交易心理

7.失敗者交易心理

★不止損的交易者傷不起。

★他們沒有紀(jì)律性，經(jīng)常憑消息做單。

★經(jīng)常被外盤走勢(shì)所影響而受到傷害。比如外盤跌，向下的跳空已經(jīng)消化了外盤的影響，盲目追空不可取，如果趨勢(shì)是漲，反是買入機(jī)會(huì)。事實(shí)上，日內(nèi)有超過60%的時(shí)候和上日外盤隔夜走勢(shì)相反。

★輸不起金錢，更輸不起自信。

★總是想找一個(gè)每次都賺錢的方法。

★對(duì)某個(gè)品種一味看空或者看多

案例

二.正確的資金管理

1.兩個(gè)樸素的資金管理辦法

固定比例法則（適合程序化交易）

   投資者A用50萬做期貨，做三個(gè)品種，每個(gè)品種開倉10%，合計(jì)30%，使用資金15萬，交易一段時(shí)間后，資金到了60萬，依然是每個(gè)品種10%，合計(jì)30%，使用資金到了18萬，如果交易者虧損，資金到了40萬，依然是每個(gè)品種10%，合計(jì)30%，但使用資金變成了12萬。在每次開倉的時(shí)候，都要重新計(jì)算。

2%金條法則（適合形態(tài)交易、日內(nèi)交易等）

每次虧損不超過總資金的2%，某交易者投資了50萬做期貨，那么2%是1萬元，則每筆交易的虧損要控制在1萬之內(nèi)。如下圖12月2日鋅1103合約的15分鐘圖：

我們計(jì)劃在18135買入，17930止損，那么如果虧損，則一筆交易的損失是：

（18135-17930）*5=1075元

則用1萬除1075元得到9.3,那么我們這筆交易只能下9手單子，才可以保證虧損的時(shí)候，只虧總資金的2%。

那么，您即使連續(xù)虧損20次，還有34萬，但這種可能幾乎沒有，因?yàn)樗^的定式交易，就是用高概率的定式去交易。

2.玄之又玄的重倉交易

 我們先來看一個(gè)例子：

以四周法則程序交易為例，即突破前20天最高點(diǎn)買入，下破前10天最低點(diǎn)平倉，反之亦然。

以50萬本金，1994年4月迄今，橡膠使用10%開倉收益為2416%，使用20%開倉收益為27649%。

我們可以看到，開倉比例增加了一倍后，但是收益卻增加了11倍。

這個(gè)是復(fù)利的魔力，10%比例，意味就是賺了錢后，贏利部分的10%追加投資。

但假如另外有個(gè)交易者，也是50萬本金，他采取了如下的資金管理：

也即入金10%也就是5萬（其余45萬做后備資金），每次滿倉交易，也就是賺的錢100%再利用。

優(yōu)點(diǎn)：收益更巨大，資金利用率非常高。

缺點(diǎn)：回撤大，需要介入的契機(jī)。

代表者：鄭加華、王向洋、丁紅波等

三.正確的交易理念

★一個(gè)與你個(gè)性想符合的交易方法，并一致性的交易下去。

★紀(jì)律是成功的前提

★沒有完美的交易方法，每一種方法都有致命的心理障礙和困難期。

★市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的，交易系統(tǒng)有時(shí)效性。

★品種不是永恒的，流動(dòng)性和趨勢(shì)來自資金的介入。

★成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心靈的重生，是個(gè)性與方法的高度統(tǒng)一。

如果用武器和戰(zhàn)術(shù)來形容上面所舉例的交易高手，則是：

鄭加華：原子彈，不發(fā)則已，一發(fā)則毀滅性打擊

周偉：導(dǎo)彈，咬定主力不放松

是俊峰：戰(zhàn)略原則下的殲滅戰(zhàn)，勝仗常常有。

嚴(yán)圣德：阻擊手，成績來自積累。

時(shí)強(qiáng)：攻心戰(zhàn)。

四.第三屆藍(lán)海密劍大賽將帥風(fēng)云榜

1.大海投資-馮春燕

綜合評(píng)級(jí)第一名、海軍組第一名

單位凈值：11.3588

贏利額：：314萬

晉級(jí)軍銜：少將

2.RXD集團(tuán)軍

集團(tuán)軍組第一名

單位凈值：2.9568

贏利額：：566萬

晉級(jí)軍銜：中將

3.倪偉更

導(dǎo)彈部隊(duì)組第一名

單位凈值：2.2634

贏利額：：290萬

晉級(jí)軍銜：大校

  上海人，1982年從事電腦生意，1993年從事建材生意，2001年同時(shí)投資房產(chǎn)，第一批廣東路萬國證券專戶室股民，從事股票投資20多年，長期學(xué)習(xí)艾略特波浪理論，并用于股票和權(quán)證投資，從2009年開始同時(shí)進(jìn)行期貨投資并參加?xùn)|航藍(lán)海密劍期貨大賽比賽，期間到美國參加威廉姆斯投資大師的期貨投資的培訓(xùn)。在期貨操做方面主要以波浪理論為基礎(chǔ)，采取波段操作加上分段資金管理，喜歡炒底和逃頂，以技術(shù)分析為主，比較喜歡做上海期貨交易所的橡膠、金屬類品種和鄭州的棉花以及股指期貨，剛開始進(jìn)行期貨交易雖然點(diǎn)位看的比較準(zhǔn)，但是不會(huì)資金管理，造成一開始就輸很多錢，通過學(xué)習(xí)和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，到第一年末開始贏錢，第二年開始由于太自信，贏利又下降許多，通過再學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，從2011年開始通過先用小資金運(yùn)作找到穩(wěn)定盈利方法，再加碼操作，結(jié)合分散投資和對(duì)沖交易以及趨勢(shì)交易，目前進(jìn)入穩(wěn)定贏利階段。

4.海天一號(hào)-吳耿云

空軍組第一名

單位凈值：2.1471

贏利額：：57萬

晉級(jí)軍銜：中校

  泉州人，2006年碩士畢業(yè)于福州大學(xué)材料學(xué)院，2008年初加入福州大學(xué)材料學(xué)院畢業(yè)生為主的恒裕豐投資團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)海天一號(hào)期貨投資基金管理，以量化投資理念進(jìn)行期貨交易。
個(gè)人風(fēng)格：溫和、穩(wěn)健，理性投資，機(jī)械化交易，追求“大道至簡”的投資模式，低風(fēng)險(xiǎn)建倉，高盈利平倉，一切以盈虧比平衡為交易、風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)點(diǎn)，嚴(yán)格控制資金虧損額度，確保資金的高安全度。
  投資感悟：一時(shí)的盈利、虧損說明不了什么問題，個(gè)人以及團(tuán)隊(duì)技術(shù)方面的成長才是最重要的，投資期貨不能太貪，該盈利的盈利，該虧損的虧損，盡可能做到小虧中盈利就是最好的。

5.凌波微步-時(shí)強(qiáng)

陸軍組第一名

單位凈值：9.3843

贏利額：：114萬

晉級(jí)軍銜：上校

 東北人，現(xiàn)居上海。期貨交易經(jīng)驗(yàn)九年，也做過股票、做過期權(quán)、做過外匯。善用波段操作把握趨勢(shì)行情。

精彩語錄：

對(duì)投資唯一有幫助的經(jīng)歷就是投資本身的經(jīng)歷。
用期貨市場(chǎng)趨勢(shì)交易做抽水泵，用股票市場(chǎng)價(jià)值投資做蓄水池，是我一貫的投資理念。
眼睛看著幾個(gè)月級(jí)別的趨勢(shì)，手里操作幾個(gè)星期級(jí)別的趨勢(shì)，過濾掉那些日內(nèi)波動(dòng)。
用多筆交易波段式操作把握一個(gè)完整的大級(jí)別趨勢(shì)。
對(duì)整體走勢(shì)的研判，側(cè)重基本面多一些，對(duì)進(jìn)出場(chǎng)交易時(shí)機(jī)的把握，基本上運(yùn)用技術(shù)手段。
市場(chǎng)在不同階段有不同的主導(dǎo)因素。所謂提領(lǐng)而頓，百毛皆順。
一個(gè)永遠(yuǎn)用基本面看待、分析市場(chǎng)的人說明他基本分析水平有限。
專注于市場(chǎng)現(xiàn)在實(shí)際所發(fā)生的狀況，而不是把信心和金錢壓在一個(gè)分析、一種看法或者一個(gè)認(rèn)為市場(chǎng)應(yīng)該怎么表現(xiàn)的信念上。
交易就是處理夢(mèng)想和現(xiàn)實(shí)之間差距的藝術(shù)。
操作趨勢(shì)強(qiáng)烈的行情，盡量回避確定性不高的交易和震蕩行情。

6.閃閃紅星

預(yù)備役組第一名、全部選手單位凈值第一。

單位凈值：19.0206

贏利額：：18萬

晉級(jí)軍銜：上尉

7.紅孩兒

機(jī)槍手組第一名

單位凈值：1.974

贏利額：：19573.07

晉級(jí)軍銜：中級(jí)士官

8.藍(lán)色海岸-陸海鵬

遠(yuǎn)征軍組第一名

單位凈值：13.4828

贏利額：：56萬

晉級(jí)軍銜：中校

9.喜洋洋-譚吉翠

志愿軍組第一名

單位凈值：3.6647

贏利額：：75萬

晉級(jí)軍銜：中校

   近9年的期貨交易經(jīng)歷，主要交易風(fēng)格為日線波段操作和日內(nèi)短線。
2001年因?yàn)橐粋€(gè)偶然的機(jī)會(huì)參加了期貨知識(shí)培訓(xùn)，經(jīng)過1個(gè)多月的培訓(xùn)后，以一萬元開始實(shí)盤交易。剛開始做期貨的時(shí)候是以短線交易為主，受不了虧損，也守不住盈利，況且對(duì)什么理念，趨勢(shì)都是很模糊的概念，就這樣稀里糊涂的交易著，錢也象慢性失血一樣流失，虧到5000元，我又加5000，這樣反反復(fù)復(fù)之后，心里受不了了，隨后停止交易一年多。重新閱讀相關(guān)書籍，冷靜細(xì)思，如何才能建立適合自己的交易體系。我是小資金，肯定不能按照書上寫的那樣進(jìn)行嚴(yán)格的資金管理，形態(tài)順勢(shì)突破后介入，倉位一般都比較重，當(dāng)盈利足夠多，而趨勢(shì)特別強(qiáng)的時(shí)候就轉(zhuǎn)為隔夜交易，這時(shí)逐步設(shè)好移動(dòng)止損就可以放心持有了,就這樣形成了波段交易。至于日內(nèi)交易，我的原則是必須依附于日線趨勢(shì)做短差。當(dāng)我的資金漸漸多了起來之后，無形中在技術(shù)分析之中開始加入品種的基本面信息，對(duì)于捕捉大趨勢(shì)也更加自信。當(dāng)然交易倉位過重和不能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)節(jié)奏，會(huì)對(duì)資金回撤的控制有極大影響，未來主要目標(biāo)是在交易中，我能夠嚴(yán)格自律，忌貪，忌怕，輕松快樂做期貨。

10.六年-嚴(yán)圣德

機(jī)槍手組第二名

單位凈值：1.9503

贏利額：：166萬

晉級(jí)軍銜：上校

   10年前開始證券交易，期貨交易至今6年，網(wǎng)名"六年"是因?yàn)橄矚g定六年的計(jì)劃。
操作風(fēng)格：多品種多周期（長中短線日內(nèi)）混合型交易。
操作理念：
1 活著是最重要的事，考慮好各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，每次開倉前做好最壞的打算，評(píng)估風(fēng)報(bào)比，保證風(fēng)險(xiǎn)皆可控制的情況下讓利潤盡情的奔跑.
2 我認(rèn)為價(jià)格變化不是完全隨機(jī)的，找出價(jià)格變化有規(guī)律的地方，擬定一套交易策略，按計(jì)劃執(zhí)行，隨著市場(chǎng)變化不斷修正，不要在意短期的盈虧.(基本面分析也罷，技術(shù)面分析也好，追漲殺跌也好，抄底摸頂也罷，一年交易一次也好，一秒交易一次也罷）.
風(fēng)險(xiǎn)管理原則：首先考慮本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基礎(chǔ)上追求卓越的回報(bào)!
風(fēng)險(xiǎn)控制方法：分散風(fēng)險(xiǎn)（多品種多周期對(duì)沖），控制每次操作風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露，完備交易基礎(chǔ)設(shè)施!

11.做期貨的-周偉

全部選手贏利額第四

單位凈值：1.5836

贏利額：：285萬

晉級(jí)軍銜：大校

精彩語錄：
浙江人老是喜歡把期貨交易喊成“炒”期貨，我不大喜歡這個(gè)“炒”字。
市場(chǎng)上大家都在使用的指標(biāo)我肯定不會(huì)再去用了，我的系統(tǒng)主要是把價(jià)格和幾個(gè)自創(chuàng)的指標(biāo)組合在一起。
“多套系統(tǒng)組合”的操作模式現(xiàn)在研究出來了。
任何一個(gè)交易系統(tǒng)都需要在使用中針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷地修正、完善和優(yōu)化，沒有一個(gè)交易系統(tǒng)是可以無往不勝、經(jīng)久不衰的。
股指期貨我也交易了，感覺和商品期貨區(qū)別不大。
依然如此，不看基本面。
市場(chǎng)容量還是很大的，我們每個(gè)交易員做好自己的系統(tǒng)就可以了。

12.ST大豆-是俊峰

全部選手贏利額第五

單位凈值：2.0386

贏利額：：262萬

晉級(jí)軍銜：大校

精彩語錄：
主要還是靠研究，然后集中精力打一兩波行情。
做單邊投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，尤其是在錢比較多的時(shí)候。
我們做套利要立足在能交割的情況下。
做任何生意或者什么事情都需要完善的資金管理，我覺得這個(gè)比行情判斷更重要一點(diǎn)。
我會(huì)想好這筆套利最多能虧多少錢，虧到一定金額我會(huì)走人。
做期貨的大多是來以小博大的，都是想掙快錢。
很多時(shí)候套利的交易模式錢多的人看不上錢少的人做不來。
往往很多人選擇性記憶，只看到賊吃肉，沒看到賊挨打，看到的都是賺錢的沒看到虧錢的。
做任何事情任何時(shí)候一定要可控，一旦不可控那就不對(duì)了

13.王向洋

本屆比賽以109.38%的成績破日內(nèi)記錄（外盤黃金日內(nèi))。

14年期貨生涯，多次獲得全國期貨實(shí)盤大賽冠軍。第一屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽收益率第一名。藍(lán)海密劍大賽多項(xiàng)記錄保持者。
日最高紀(jì)錄保持者：109.38%
半年最高記錄保持者：5474.92%
全年最高紀(jì)錄保持者：4239.09%

14.溫州在握-鄭加華

溫州在握一號(hào)志愿軍

贏利額：：3288萬

晉級(jí)軍銜：上將

溫州在握三號(hào)志愿軍

贏利額：：967萬

晉級(jí)軍銜：中將

訪談精彩語錄：
股票市場(chǎng)是趨勢(shì)第一，入場(chǎng)點(diǎn)第二。期貨市場(chǎng)則是入場(chǎng)點(diǎn)與趨勢(shì)并列排第一。
期貨市場(chǎng)如果沒有好的入場(chǎng)點(diǎn)，那么再大的行情好像都與你無關(guān)。
放在期市里的資金，本來就應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)投資資金。
由于倉位較重，受到的壓力也很重，也就會(huì)很好地去執(zhí)行止損。
本金的安全永遠(yuǎn)放在第一位，只有有贏利時(shí)我才會(huì)重倉出擊。
由于我是趨勢(shì)交易者，趨勢(shì)沒有完結(jié)時(shí)，可能要承受大幅震蕩的痛苦。
我們都看到在這個(gè)市場(chǎng)80%-90%的人虧損，為什么呢？往往是掙小錢、賠大錢造成的。沒有舍就沒有得。
運(yùn)作大資金，必須要做趨勢(shì)，不能隨意改變自己定下來的計(jì)劃，到止損位時(shí)就該止損，而趨勢(shì)沒有完結(jié)時(shí)，就該死捂不放。
一天盈虧上百萬、上千萬，我只看做是數(shù)字在跳動(dòng)，這些錢不一定是你的，得到又失去，失去又得到，期貨就是這樣子。
世上有掙不完的錢，任憑弱水三千，我只取一瓢飲。
我愿意將十個(gè)雞蛋放在一個(gè)籃子里細(xì)心呵護(hù)。我只做單邊，不做套利。
市場(chǎng)上總有一些人認(rèn)為套利很安全，風(fēng)險(xiǎn)小，收益相比好，而我認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)沒有確定的東西。
我沒有用程序化交易，程序化交易有可能使交易缺乏激情。
多掙一點(diǎn)少掙一點(diǎn)都是一筆成功的交易，不要計(jì)較太多。
我覺得研究好K線形態(tài)、K線組合是能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的。
k線是反映基本面、反映人的心理因素方面最好也是最直觀的表現(xiàn)形式。
我不會(huì)看任何指標(biāo)。
我的交易方法和操作技術(shù)，是我經(jīng)歷無數(shù)次失敗而從市場(chǎng)里學(xué)的一些皮毛。
我時(shí)時(shí)提醒自己要少犯錯(cuò)，錯(cuò)了要止損認(rèn)輸。
期貨這行業(yè)是痛苦和自責(zé)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于快樂的行業(yè)。
如果犯錯(cuò)了一味地自責(zé)和后悔，往往影響到人的心態(tài)，進(jìn)而使交易變得更難。
期貨市場(chǎng)教會(huì)了我很多做人的道理，“做期貨就是做人”。
期貨市場(chǎng)要長期發(fā)展，國家應(yīng)鼓勵(lì)專業(yè)的私募基金管理人進(jìn)入市場(chǎng)，用專業(yè)理財(cái)來代替散戶各自為戰(zhàn)的炒期貨、賭期貨。

我們似乎無暇去看一眼

窗外的藍(lán)天和白云

我們似乎從沒有

躺在青草地上

讓午后的陽光灑滿全身

我們總是

寂寞地敲打著鍵盤

讓紅紅綠綠的k線

跌漲了心情

我們總是

熬紅了雙眼

讓起起伏伏的曲線

左右了微笑

何不，快樂著你的交易 交易著你的快樂

一起來吧

加入藍(lán)海密劍【快樂驛站】

走進(jìn)自然追逐陽光擁抱青草

一起

把酒言歡 縱情高歌！

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