嘉興清源量化投資管理有限公司由海內(nèi)外資深投資界人士共同創(chuàng)立，專業(yè)從事海內(nèi)外資產(chǎn)管理及投資顧問業(yè)務(wù)。公司投資于權(quán)益類、固定收益類及衍生工具等投資品類，以量化投資為特色，堅(jiān)持絕對(duì)收益的投資目標(biāo)，追求長期穩(wěn)健的投資收益。

清源量化專注于量化投資，采用先進(jìn)的數(shù)量化建模方法，深入結(jié)合中國資本市場(chǎng)的特點(diǎn)，研究開發(fā)穩(wěn)定有效的數(shù)量化投資模型，為投資者提供專業(yè)化投資服務(wù)，立志打造成為中國量化投資的先鋒。

清源量化：可能你們?cè)诖箨懸呀?jīng)接觸過很多做量化的團(tuán)隊(duì)，其中一部分應(yīng)是從海外到大陸的。在海外，量化交易模式在期貨市場(chǎng)應(yīng)用特別普遍，大陸接觸比較多的是韓國、臺(tái)灣的團(tuán)隊(duì)，當(dāng)然最早使用量化模式的是美國的團(tuán)隊(duì)。大陸的期貨量化交易，應(yīng)該還是處于比較早期的階段，因?yàn)楸緛砉芍钙谪涢_出來也沒幾年，商品期貨大的交易品種也沒有多少，再加上期權(quán)還沒推出，所以很多的策略、產(chǎn)品都還在比較早期的階段。從軟件、數(shù)據(jù)上來說，海外交易平臺(tái)上高頻交易的編程已經(jīng)比較成熟，而大陸的交易平臺(tái)沒有像海外那么普及，交易手段中數(shù)據(jù)推送速度也沒有美國市場(chǎng)那么快。總的來說，國外的量化交易策略、技術(shù)都是比較成熟了，而大陸還是處在一個(gè)成長階段。我們相信，加以時(shí)日，優(yōu)秀的本土量化團(tuán)隊(duì)也會(huì)出現(xiàn)。

清源量化： 海外的機(jī)構(gòu)投資者大約占八成，做量化的比例也很高?，F(xiàn)在量化的概念還比較籠統(tǒng)，而國內(nèi)有一部分量化投資者并沒有實(shí)現(xiàn)交易手段的量化，可能只是停留在分析的層次，而沒有在交易端實(shí)現(xiàn)。國外做量化的投資機(jī)構(gòu)大概占60%-70%，大部分做期貨的投資機(jī)構(gòu)都會(huì)采用量化的交易方式。相對(duì)于人為操作，量化有優(yōu)點(diǎn)也有缺點(diǎn)。雖然人為操作可能非常精密、非常靈活，但人是有情緒波動(dòng)的，人的狀態(tài)非常不穩(wěn)定。而量化雖然沒有像人腦那樣有很精密的分析，但量化十分有紀(jì)律，并且可以同時(shí)間處理很多的品種、策略，在風(fēng)控方面也沒有人為情緒的干預(yù)，交易速度也非?？?。因此，從一個(gè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作基金、覆蓋更多產(chǎn)品的角度來說，量化是一個(gè)很有必要采取的模式。

清源量化：主要比拼的是策略，還有就是策略如何在交易端實(shí)現(xiàn)。策略方面，就是這個(gè)策略適用的品種有多少，有哪些市場(chǎng)可以覆蓋。策略在交易端的實(shí)現(xiàn)就是看IT平臺(tái)，能不能做到回測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)怎么樣控制，怎么樣篩選品種和機(jī)會(huì)。策略實(shí)現(xiàn)中速度只是其中的一部分，而風(fēng)控如何實(shí)現(xiàn)，之前策略測(cè)試效果的實(shí)現(xiàn)才是比較重要的。因?yàn)楝F(xiàn)在大陸的市場(chǎng)還有一定空間，所以更多的是比策略，而不是比速度。未來量化交易者之間優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)更加激烈，因?yàn)槠脚_(tái)和數(shù)據(jù)愈加完善，參與者越來越多，而且進(jìn)入期貨市場(chǎng)的人都是有準(zhǔn)備的人，所以競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)更加激烈。

清源量化：投資理念就是以量化為主，希望實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)健的收益。對(duì)一個(gè)公司而言，產(chǎn)品一定要有穩(wěn)健的回報(bào)，不能像個(gè)人賬戶的管理。個(gè)人賬戶管理方面，因?yàn)槊總€(gè)人的風(fēng)格不同，比如說有一些客戶偏好大風(fēng)險(xiǎn)，喜歡高收益的，那他就可以容忍比較大的回撤。但對(duì)于面對(duì)市場(chǎng)眾多投資者的產(chǎn)品來說，需要的是一個(gè)穩(wěn)定的回報(bào)，因此對(duì)于回撤、風(fēng)控等方面有更高的要求。所以我們核心的投資理念就是量化分析、量化交易，同時(shí)追求穩(wěn)定的回報(bào)。

盈利的邏輯，我們主要是兩類策略，一類套利策略，另一類是趨勢(shì)策略，以套利策略為主。套利就是兩個(gè)合約或品種之間的差價(jià)，邏輯比較簡單，就是合約和品種之間的套利，或跨市場(chǎng)之間的套利，要追求理論上的無風(fēng)險(xiǎn)套利，在執(zhí)行交易時(shí)要特別注意控制滑點(diǎn)。趨勢(shì)策略就是順勢(shì)而為。