一、調(diào)研概況

2018年10月27日—2018年11月3日，由中電投先融期貨和七禾網(wǎng)、七禾上海聯(lián)合主辦的“2018冬季動(dòng)力煤主產(chǎn)地和環(huán)渤海港口調(diào)研”活動(dòng)，歷經(jīng)鄂爾多斯—神木—府谷—五寨—朔州—大同—秦皇島—京唐港—曹妃甸—唐山，通過走訪晉陜蒙主產(chǎn)地煤炭生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)、交易中心、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、集運(yùn)站及環(huán)渤海主要港口，深入了解環(huán)保督查對(duì)煤礦生產(chǎn)的影響、產(chǎn)地產(chǎn)能及產(chǎn)量變化、煤管票的發(fā)放及管理、貿(mào)易商發(fā)運(yùn)成本與港口售價(jià)倒掛問題、運(yùn)輸中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的主要變化，以及各方對(duì)后期煤價(jià)走勢的看法。

二、關(guān)注的主要問題

（一）環(huán)保督查“回頭看”導(dǎo)致陜西山西坑口煤價(jià)堅(jiān)挺

5月30日—7月7日，第一批中央環(huán)境保護(hù)督查“回頭看”6個(gè)督查組，分別進(jìn)駐黑龍江、河北、河南、內(nèi)蒙古、寧夏、江蘇、江西、廣東、廣西及云南等10省區(qū)。其中，內(nèi)蒙古作為動(dòng)力煤主產(chǎn)地之一，在6月6日—7月6日接受中央第二環(huán)境保護(hù)督查組為期一個(gè)月的環(huán)保督查“回頭看”，地方政府在此期間也積極配合檢查，加大督查力度。具體來看，本次環(huán)保督查回頭看對(duì)鄂爾多斯地區(qū)6-7月份煤礦生產(chǎn)影響較大，主要表現(xiàn)為：一是部分環(huán)保不達(dá)標(biāo)的煤礦主動(dòng)停產(chǎn)或減產(chǎn)，尤其是小煤礦無法承擔(dān)上新環(huán)保設(shè)備所需投入的資金及時(shí)間成本，停產(chǎn)情況較多；二是露天礦需加蓋噴淋設(shè)備、搭建煤棚存煤；三是礦區(qū)至國道的路面全部硬化為柏油或水泥路面。

10月底，第二批中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督查“回頭看”全面啟動(dòng)，5個(gè)督察組陸續(xù)進(jìn)駐山西、遼寧、吉林、安徽、山東、湖北、湖南、四川、貴州、陜西等10個(gè)省份（沒有內(nèi)蒙）開展生態(tài)環(huán)境保護(hù)督查“回頭看”工作。調(diào)研組抵達(dá)陜西榆林的當(dāng)天，恰逢環(huán)保督查工作組進(jìn)駐陜西。據(jù)了解，受環(huán)保常態(tài)化的影響，陜西近一半煤礦處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)產(chǎn)量影響較大，部分煤礦在夜間開工生產(chǎn)，并通過水洗道路來迎接環(huán)保檢查。

2017年下半年，山西省環(huán)保要求“原煤不露天，精煤不落地”，2018年坑口和集運(yùn)站禁止煤炭露天堆放，須根據(jù)煤礦實(shí)際需要建設(shè)筒倉或搭建煤棚，已成為環(huán)保對(duì)產(chǎn)地的新要求。在我們走訪的過程中發(fā)現(xiàn)，這一要求對(duì)不同地區(qū)煤礦和集運(yùn)站的影響各有不同。例如，我們走訪的鄂爾多斯某煤礦，筒倉設(shè)備在幾年前就已建成，實(shí)現(xiàn)完全封閉式儲(chǔ)存并進(jìn)行規(guī)范化管理，因此今年環(huán)保的新要求對(duì)該企業(yè)的庫容能力基本沒有產(chǎn)生影響。然而在陜西、山西地區(qū)，部分煤礦曾經(jīng)是筒倉與露天堆場并存的狀況，一旦筒倉發(fā)生頂倉，則可將多余的庫存轉(zhuǎn)移至露天堆場，但新要求下露天堆場被取消，為避免發(fā)生頂倉影響到井下的各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，煤礦不敢過份抬高銷售價(jià)格（也有觀點(diǎn)認(rèn)為：環(huán)保從嚴(yán)產(chǎn)地有效庫容顯著降低，在煤價(jià)下行期供應(yīng)彈性放大，以銷定產(chǎn)、主動(dòng)減產(chǎn)的現(xiàn)象更加普遍；由于煤價(jià)高利潤豐厚，煤礦普遍處于滿產(chǎn)狀態(tài)，煤價(jià)上行期增產(chǎn)空間有限、供應(yīng)彈性減弱）。另外，晉北地區(qū)中小發(fā)運(yùn)站基本已搭建煤棚，但大型發(fā)運(yùn)站考慮到投資和建設(shè)周期的問題，目前煤棚建設(shè)仍處于論證階段，計(jì)劃在明年搭建，煤棚規(guī)劃可根據(jù)實(shí)際需求確定高度和寬度，基本可實(shí)現(xiàn)對(duì)堆存能力不產(chǎn)生影響。但是，部分煤種裝車前可在集運(yùn)站進(jìn)行配煤，如果搭建煤棚，集運(yùn)站配煤將受到影響。

（二）主產(chǎn)地產(chǎn)能增加不及預(yù)期但存在超產(chǎn)現(xiàn)象

根據(jù)國家能源局2018年第10號(hào)公告，截至2018年6月底，安全生產(chǎn)許可證等證照齊全的生產(chǎn)煤礦3816處，產(chǎn)能34.91億噸/年。環(huán)比2017年年底，2018年上半年證照手續(xù)齊全的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能增加1.55億噸/年。從地區(qū)分布看，新增產(chǎn)能主要集中在西北地區(qū)，其中，主產(chǎn)地“三西”地區(qū)新增產(chǎn)能數(shù)量占比近一半。新疆地區(qū)增產(chǎn)幅度最大，半年內(nèi)新增產(chǎn)能7995萬噸；山西省新增產(chǎn)能4325萬噸；陜西省新增產(chǎn)能2354萬噸；內(nèi)蒙古地區(qū)新增產(chǎn)能780萬噸，增量不明顯。從結(jié)構(gòu)看，新增產(chǎn)能基本集中在地方煤礦。

年初發(fā)改委曾號(hào)召“三西”地區(qū)2018年增加2.5億噸產(chǎn)能，其中內(nèi)蒙古、山西分別增產(chǎn)1億噸，陜西增產(chǎn)5000萬噸。從我們調(diào)研以及分析國家能源局公告新增產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，主產(chǎn)煤省上半年新增產(chǎn)能不及預(yù)期，但下半年有好轉(zhuǎn)，內(nèi)蒙古地區(qū)預(yù)計(jì)2018年新增優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能3560萬噸。其中通過置換核增煤礦6座，產(chǎn)能1700萬噸；通過國家發(fā)改委核準(zhǔn)新增煤礦4座，產(chǎn)能1860萬噸。這些新增產(chǎn)能基本集中在下半年釋放。陜西省今年新增產(chǎn)能基本集中在榆林地區(qū)，以調(diào)研單位為例，今年釋放800-1000萬噸新增產(chǎn)能，明年可能加快。但同時(shí)，陜西超能力生產(chǎn)現(xiàn)象較為普遍。以調(diào)研單位為例，下屬3個(gè)主要煤礦均存在超產(chǎn)行為，具體為：煤礦N設(shè)計(jì)產(chǎn)能2000萬噸，實(shí)際產(chǎn)出2200萬噸；煤礦H設(shè)計(jì)產(chǎn)能1600萬噸，實(shí)際產(chǎn)出1800萬噸；煤礦Z設(shè)計(jì)產(chǎn)能1000萬噸，實(shí)際產(chǎn)出1100萬噸。2019年計(jì)劃新增產(chǎn)能2200萬噸，預(yù)計(jì)產(chǎn)量釋放可達(dá)3000萬噸。

（三）煤管票的發(fā)放及管理

目前陜蒙兩地仍在實(shí)行煤管票，山西無煤管票。煤管票是煤炭經(jīng)營銷售必須取得的專用許可證，由各地煤管局按月發(fā)放。沒有專用的煤管票而經(jīng)銷煤炭屬于違法行為。

鄂爾多斯地區(qū)煤管票額度按產(chǎn)能的110%以內(nèi)進(jìn)行浮動(dòng)核定，每月25日前后可領(lǐng)取下月煤管票，當(dāng)月未用完額度可結(jié)轉(zhuǎn)至下月使用。

榆林地區(qū)煤管票額度按產(chǎn)能的100%進(jìn)行核定，無浮動(dòng)。

晉北地區(qū)無煤管票政策，但11月15日起進(jìn)行帶貨票管理，只要是公路通行貨車都需要貨票，煤礦超產(chǎn)及“黑煤”將得到遏制，同時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也將得到有效監(jiān)管。據(jù)了解，這一機(jī)制在山西地區(qū)一直存在并已常態(tài)化，但由于執(zhí)行力度不大且持續(xù)性不強(qiáng)，導(dǎo)致實(shí)際效力十分有限。