七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。

王建：

10多年期貨交易經(jīng)歷，擅長(zhǎng)全品種、多周期的主觀交易，注重市場(chǎng)趨勢(shì)和行情變化。

2019年，在全國(guó)期貨實(shí)盤大賽中，王建以“自動(dòng)取款機(jī)”為參賽昵稱，一舉奪得輕量組冠軍。大賽期間，他使用兩個(gè)各10萬(wàn)元的賬戶，共盈利400多萬(wàn)元，累計(jì)凈值達(dá)到65.63887，最大本金收益率高達(dá)1817.66%。

此后，王建的交易業(yè)績(jī)繼續(xù)攀升。到2019年年底，他的一個(gè)160萬(wàn)元的賬戶增長(zhǎng)至970萬(wàn)元；到2020年5月，該賬戶更是盈利了1600萬(wàn)元，資金規(guī)模翻了近10倍。

核心觀點(diǎn)：

當(dāng)我開(kāi)始出金，并將利潤(rùn)從市場(chǎng)中提取出來(lái)時(shí)，我發(fā)現(xiàn)自己進(jìn)入了一個(gè)良性循環(huán)。

期貨市場(chǎng)為普通人提供了一條可能的致富之路，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)期，許多傳統(tǒng)的致富途徑已經(jīng)受到限制，而期貨市場(chǎng)提供了這樣的機(jī)會(huì)。

在交易的過(guò)程中，虧損是不可避免的，很多投資者虧損的原因通常是因?yàn)槌钟刑潛p的頭寸太久，導(dǎo)致?lián)p失不斷擴(kuò)大。

新手在一開(kāi)始不要關(guān)注基本面分析，因?yàn)槲覀兺ǔ＋@得的信息可能是二手或三手的，這可能不足以支撐有效的交易決策。

我建議從短線交易開(kāi)始，短線交易有助于新手練習(xí)執(zhí)行力，這是交易成功的關(guān)鍵。

市場(chǎng)上許多早期取得了巨大短暫成功的交易者最終走向了失敗悲慘結(jié)局，這往往是因?yàn)槭Э亍?/p>

炒單需要投資者在白天和晚上都保持高度的專注和活躍，這無(wú)疑是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。

在交易中，我們需要控制的是每筆交易的止損金額，而市場(chǎng)驗(yàn)證的結(jié)果則留給市場(chǎng)本身。

我推薦交易者從國(guó)內(nèi)交易者的經(jīng)驗(yàn)和基礎(chǔ)的技術(shù)分析入手，而不是過(guò)分依賴國(guó)外的交易書(shū)籍。

通過(guò)大量的練習(xí)和經(jīng)驗(yàn)積累，雖然不能完全克服人性的弱點(diǎn)，但可以減少錯(cuò)誤和提高交易技能。

我傾向于提倡盡早且盡可能少地投入資金來(lái)學(xué)習(xí)交易。這不僅適用于交易，也適用于任何事業(yè)的起步階段。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要想證明自己具備在市場(chǎng)中賺錢的能力，至少需要實(shí)現(xiàn)一次顯著的盈利，例如10倍以上的收益。

在交易中，我傾向于快速設(shè)定止損點(diǎn)以控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在盈利時(shí)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，以期捕捉市場(chǎng)的較大波動(dòng)。

在交易失控或連續(xù)回撤時(shí)，關(guān)鍵是要能夠守住資金。如果能夠在困難時(shí)期保持資金安全，那么一旦市場(chǎng)條件改善，就有可能實(shí)現(xiàn)顯著的盈利。

我并不傾向于進(jìn)行復(fù)盤，因?yàn)槭袌?chǎng)每天的情況都是獨(dú)特的，過(guò)去的K線圖和歷史數(shù)據(jù)不能保證預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)行為。

我認(rèn)為重倉(cāng)交易的好處往往大于輕倉(cāng)。重倉(cāng)交易的一個(gè)缺點(diǎn)是，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，可能會(huì)面臨強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)。但這也是它的優(yōu)點(diǎn)之一，因?yàn)槠谪浌緯?huì)進(jìn)行強(qiáng)平，這迫使交易者更容易執(zhí)行止損，而不是扛單。

重倉(cāng)交易實(shí)際上是對(duì)整個(gè)資產(chǎn)的輕倉(cāng)，只要能夠適時(shí)調(diào)整，就可以繼續(xù)在市場(chǎng)中交易。

正如老話所說(shuō)，“欲速則不達(dá)”，交易并不是一個(gè)能夠快速翻身的游戲。

期貨市場(chǎng)培養(yǎng)出的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和應(yīng)對(duì)策略，對(duì)于未來(lái)可能轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人來(lái)說(shuō)，是非常寶貴的資產(chǎn)。

新手常見(jiàn)的一個(gè)錯(cuò)誤是一開(kāi)始投入過(guò)多資金，一旦開(kāi)始盈利就急于增加投資額，這往往會(huì)導(dǎo)致?lián)p失。

10月19/20日，“期貨冠軍”王建老師講將在武漢為投資者解答更多交易上的疑問(wèn)，感興趣的投資者可以報(bào)名咨詢15397089355

七禾網(wǎng)1、王建老師您好，非常感謝您在百忙之中再次接受七禾網(wǎng)的專訪。為了讓我們的網(wǎng)友和讀者更好地了解您，能否請(qǐng)您先簡(jiǎn)單介紹一下自己的交易生涯和目前的情況？

王建：現(xiàn)在我是一名個(gè)人投資者?？赡茉S多人知道我是因?yàn)樵?/span>2019年，我獲得了期貨日?qǐng)?bào)輕量組比賽的冠軍。自那以后，我一直堅(jiān)持交易。

七禾網(wǎng)2、鑒于您的專業(yè)背景是財(cái)務(wù)領(lǐng)域，您當(dāng)時(shí)是基于怎樣的考慮或動(dòng)機(jī)，選擇踏入期貨市場(chǎng)這一全新領(lǐng)域？

王建：我進(jìn)入期貨市場(chǎng)的經(jīng)歷完全是出于偶然。當(dāng)時(shí)，我身邊有些朋友和熟人已經(jīng)開(kāi)始涉足期貨交易，并且我了解到了一些在這個(gè)領(lǐng)域做得相當(dāng)成功的人。特別是在2008年左右，我注意到了一些期貨大神和第一代炒手的人物。在了解到他們的故事和成功之后，我意識(shí)到期貨交易有巨大的盈利潛力，這激發(fā)了我的興趣，促使我一直堅(jiān)持下來(lái)。

七禾網(wǎng)3、在您長(zhǎng)達(dá)十年的期貨交易歷程中，您經(jīng)歷了一段極具挑戰(zhàn)的虧損期，甚至到了賣房來(lái)維持交易。在那段艱難的時(shí)期，您是否曾預(yù)想過(guò)如果交易最終未能成功，您將如何應(yīng)對(duì)？是什么動(dòng)力和信念支撐著您繼續(xù)堅(jiān)持下去？

王建：回顧過(guò)去十年的交易生涯，我經(jīng)歷了起伏不定的階段。我的旅程并非一帆風(fēng)順，有虧損也有盈利。我之所以能夠堅(jiān)持下來(lái)，是因?yàn)槲以?jīng)歷過(guò)巨大的盈利，有時(shí)甚至是本金的五倍或十倍。我堅(jiān)信，所有在市場(chǎng)中堅(jiān)持下來(lái)的人，一定也有過(guò)類似的經(jīng)歷。如果一個(gè)人一直在虧損，沒(méi)有成功的體驗(yàn)，那么他很可能早已退出了市場(chǎng)。

在虧損嚴(yán)重時(shí)，我甚至賣掉了自己的房子來(lái)彌補(bǔ)損失。盡管如此，我依然相信自己有能力再次賺取利潤(rùn)。雖然這種能力可能并不穩(wěn)定，但我一直在思考如何能夠更好地保存所賺取的資金。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的實(shí)踐和思考，我在2018年或2019年初的時(shí)候，意識(shí)到了出金的重要性。當(dāng)我開(kāi)始出金，并將利潤(rùn)從市場(chǎng)中提取出來(lái)時(shí)，我發(fā)現(xiàn)自己進(jìn)入了一個(gè)良性循環(huán)。

然而，即使是在這樣一個(gè)良性循環(huán)中，我也遭遇過(guò)巨額的虧損，有時(shí)甚至達(dá)到了百分之八十或九十的回撤。幸運(yùn)的是，通過(guò)良好的資金管理和適時(shí)的出入金策略，我能夠保護(hù)大部分資金避免遭受重大損失。隨著時(shí)間的推移，我的資金開(kāi)始逐漸增長(zhǎng)，越滾越多。

七禾網(wǎng)4、能否請(qǐng)您分享一下，您認(rèn)為導(dǎo)致交易虧損的主要原因有哪些？

王建：在我的交易生涯中，我經(jīng)歷了虧損和盈利的多個(gè)階段。虧損的原因多種多樣，但主要?dú)w結(jié)于一點(diǎn)：在沒(méi)有找到適合自己的交易策略之前，我一直在嘗試和摸索各種交易方法。這是一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的過(guò)程。

我意識(shí)到，當(dāng)我不是頻繁交易的那一年，實(shí)際上取得了不錯(cuò)的收益。那時(shí)，由于工作繁忙，我無(wú)法時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)，因此我采取了一種策略：提前設(shè)置好止損單，然后全身心投入到工作中。有趣的是，這種策略反而帶來(lái)了意想不到的結(jié)果。

我認(rèn)識(shí)到，與市場(chǎng)保持適當(dāng)?shù)木嚯x對(duì)于中長(zhǎng)線交易者來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。如果過(guò)于貼近市場(chǎng)，過(guò)度關(guān)注每一個(gè)波動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致情緒波動(dòng)，影響決策。然而，完全忽視市場(chǎng)也是不可取的。關(guān)鍵在于找到平衡點(diǎn)，例如，了解并設(shè)定每天的虧損底線，明確盈利目標(biāo)，這樣在交易過(guò)程中就不會(huì)過(guò)分關(guān)注市場(chǎng)的微小波動(dòng)。

七禾網(wǎng)5、您怎么看待期貨跟賭博之間的關(guān)系？

王建：期貨市場(chǎng)與賭博在某些方面存在相似性，但它們之間有本質(zhì)的區(qū)別。期貨市場(chǎng)為普通人提供了一條可能的致富之路，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)期，許多傳統(tǒng)的致富途徑已經(jīng)受到限制，而期貨市場(chǎng)提供了這樣的機(jī)會(huì)。

與賭博不同，期貨市場(chǎng)是一個(gè)相對(duì)公平的市場(chǎng)環(huán)境。在賭博中，可能存在莊家操控和其他不公平因素，而且賭博本身不合法。相比之下，期貨市場(chǎng)更像是一種概率游戲，但規(guī)則透明公正，允許投資者在遵守規(guī)則的前提下，通過(guò)策略和分析來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利。

期貨交易的核心在于能夠建立一套完整的交易理論。如果投資者能夠制定并堅(jiān)持一套有效的交易策略，長(zhǎng)期而言，這是可以實(shí)現(xiàn)盈利的。市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)證了無(wú)數(shù)通過(guò)期貨交易獲得成功的案例。

然而，盡管期貨市場(chǎng)提供了盈利的可能性，它同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，需要投資者具備嚴(yán)格的紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與賭博一樣，期貨交易中的過(guò)度投機(jī)行為也可能導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p失。但關(guān)鍵在于期貨市場(chǎng)提供了一種基于分析和策略的盈利途徑，而不是單純依賴運(yùn)氣。

七禾網(wǎng)6、您在交易領(lǐng)域的學(xué)習(xí)和實(shí)踐經(jīng)歷非常豐富，您能否分享一下您曾經(jīng)學(xué)習(xí)或掌握的交易方法？在這些眾多的交易方法中，您認(rèn)為哪些方法對(duì)于交易新手來(lái)說(shuō)是比較適宜或易于上手的？

王建：在我探索期貨市場(chǎng)的旅程中，我接觸過(guò)并且學(xué)習(xí)了多種交易方法。這些方法包括套利交易、炒單、期現(xiàn)、基于基本面分析的中長(zhǎng)線交易以及波段交易。

我始終強(qiáng)調(diào)，在期貨市場(chǎng)中，能夠盈利的交易方法有很多。投資者需要根據(jù)自己的性格和偏好，選擇一條適合自己的交易路徑。例如，如果你的性格急躁就適合短線交易，那么長(zhǎng)線交易可能就不適合你。相反，如果你不著急賺快錢，更傾向于中長(zhǎng)期投資，那么短線交易可能就不是你的最佳選擇。

在交易的過(guò)程中，虧損是不可避免的，很多投資者虧損的原因通常是因?yàn)槌钟刑潛p的頭寸太久，導(dǎo)致?lián)p失不斷擴(kuò)大。在摸索適合自己的交易方法的過(guò)程中，投資者往往需要通過(guò)不斷的嘗試和犯錯(cuò)，也就是通過(guò)虧損來(lái)交學(xué)費(fèi)。這個(gè)過(guò)程可能會(huì)很艱難，但突然之間，你可能會(huì)找到一條適合自己的交易策略。

在期貨市場(chǎng)，對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，選擇合適的交易策略至關(guān)重要。我的建議是，新手在一開(kāi)始不要關(guān)注基本面分析，因?yàn)槲覀兺ǔ＋@得的信息可能是二手或三手的，這可能不足以支撐有效的交易決策。

相反，我建議從短線交易開(kāi)始。雖然炒單目前不推薦，但短線交易有助于新手練習(xí)執(zhí)行力，這是交易成功的關(guān)鍵。短線交易可以讓新手在初期以較小的成本學(xué)習(xí)和實(shí)踐，從而提高對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的反應(yīng)能力和決策的果斷性。

交易本質(zhì)上是反人性的，許多交易者因?yàn)閰拹禾潛p而經(jīng)常失控。通過(guò)不斷練習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)，失控的可能性會(huì)降低，但完全避免失控是很難的。市場(chǎng)上許多早期取得了巨大短暫成功的交易者最終走向了失敗悲慘結(jié)局，這往往是因?yàn)槭Э亍?/strong>

失控并不可怕，主觀交易本身就伴隨著人性的弱點(diǎn)。關(guān)鍵是通過(guò)刻意練習(xí)減少失控的次數(shù)，并通過(guò)良好的資金管理，確保在失控時(shí)損失的資金相對(duì)較少，占總資產(chǎn)的比例不大，這樣你才能在市場(chǎng)中生存下來(lái)。

七禾網(wǎng)7、剛才您提到炒單，炒單當(dāng)時(shí)有賺到錢嗎？

王建：在我初入期貨市場(chǎng)的時(shí)候，炒單非常流行。我見(jiàn)證了第一代炒手通過(guò)這種方式崛起。我也投身其中，頻繁地參與交易，甚至在夜盤時(shí)段每天能交易近200個(gè)來(lái)回。在那些日子里，有時(shí)候一天能賺取高達(dá)百分之四五十的利潤(rùn)，當(dāng)然也有某一筆單子失控導(dǎo)致單筆大虧損的時(shí)候。

然而，炒單對(duì)個(gè)人的要求極為嚴(yán)苛，它考驗(yàn)著人的自制力和決策能力。沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)豐富的老師的指導(dǎo)，很難維持交易的穩(wěn)定性，而且這種方式非常耗費(fèi)精力。炒單需要投資者在白天和晚上都保持高度的專注和活躍，這無(wú)疑是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。

隨著時(shí)間的推移，我逐漸意識(shí)到炒單的不穩(wěn)定性，以及它容易失控的特性。我認(rèn)識(shí)到，相比于波段交易或中長(zhǎng)線交易，炒單的難度更大。加之交易成本的上升，尤其是交易所手續(xù)費(fèi)的提高，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，交易所并不鼓勵(lì)這種短期交易行為。

因此，我決定轉(zhuǎn)型，從炒單轉(zhuǎn)向稍微長(zhǎng)一點(diǎn)的交易策略。

七禾網(wǎng)8、您是否考慮過(guò)使用程序化交易來(lái)避免主觀交易中可能出現(xiàn)的失控問(wèn)題？

王建：程序化交易確實(shí)是一種減少人為情緒影響并提高交易執(zhí)行效率的方法。我曾考慮過(guò)采用程序化交易，但發(fā)現(xiàn)它也有一些局限性。例如，程序化交易可能難以處理滑點(diǎn)等細(xì)節(jié)問(wèn)題，這些問(wèn)題在實(shí)際操作中可能對(duì)交易結(jié)果產(chǎn)生重大影響。

此外，交易不僅僅是一個(gè)技術(shù)問(wèn)題。市場(chǎng)有時(shí)會(huì)表現(xiàn)出非技術(shù)性的行為，比如在某些情況下，市場(chǎng)應(yīng)該下跌卻沒(méi)有下跌，或者應(yīng)該上漲卻沒(méi)有上漲。這時(shí)，可能需要根據(jù)市場(chǎng)情緒和相對(duì)強(qiáng)弱來(lái)做出交易決策，而這些是程序化交易難以捕捉的。

在交易中，我們需要控制的是每筆交易的止損金額，而市場(chǎng)驗(yàn)證的結(jié)果則留給市場(chǎng)本身。市場(chǎng)邏輯可能會(huì)迅速變化，今天的領(lǐng)漲品種可能在第二天就停止上漲，甚至出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。期貨市場(chǎng)充滿了不確定性，我們只能跟隨市場(chǎng)“隨波逐流”。

七禾網(wǎng)9、您能否回顧并詳細(xì)描述一下您最初進(jìn)入期貨市場(chǎng)時(shí)的學(xué)習(xí)過(guò)程和經(jīng)歷？您是如何從基礎(chǔ)學(xué)起，并逐步深化您的交易技能的？

王建：我剛開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)時(shí)，基本上是摸索著學(xué)習(xí)。我最初是從學(xué)習(xí)最基礎(chǔ)的技術(shù)指標(biāo)開(kāi)始的，比如KDJ、MACD等，通過(guò)觀察和練習(xí)來(lái)逐步理解它們。隨著時(shí)間的推移，我開(kāi)始與周圍也在做交易的人交流和討論，逐漸發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中存在多種盈利的方法。

我還記得，當(dāng)我剛開(kāi)始交易時(shí)，網(wǎng)絡(luò)上有一個(gè)非常出名的人物，重慶的萬(wàn)群。萬(wàn)群的故事在交易界廣為人知，他從4萬(wàn)元起步，在短短半年多的時(shí)間里，資金增長(zhǎng)到了1,450萬(wàn)元。即使后來(lái)遭遇了強(qiáng)制平倉(cāng)，他依然保留了5萬(wàn)元。這個(gè)案例讓我意識(shí)到市場(chǎng)中確實(shí)存在一些人，他們堅(jiān)持一種單邊看多的策略。

特別是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)單邊行情時(shí)，這種策略可以迅速積累資本。例如，今年的歐線行情，近月合約從700多點(diǎn)漲到了5,000多點(diǎn)。在這種情況下，即使不加倉(cāng)，也有可能獲得數(shù)十倍的收益。這樣的機(jī)會(huì)雖然不多，但每隔幾年總會(huì)出現(xiàn)一次。

隨著我接觸的案例越來(lái)越多，我的交易經(jīng)驗(yàn)和見(jiàn)識(shí)也隨之增長(zhǎng)。

七禾網(wǎng)10、對(duì)于初涉期貨市場(chǎng)的新手投資者來(lái)說(shuō)，是否應(yīng)該尋求一位經(jīng)驗(yàn)豐富的導(dǎo)師來(lái)指導(dǎo)他們的交易之路？

王建：擁有一位導(dǎo)師的指導(dǎo)確實(shí)能夠幫助新手在期貨交易中更快地成長(zhǎng)，減少不必要的摸索和錯(cuò)誤。但找到一位真正適合自己的導(dǎo)師是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)。在金融培訓(xùn)領(lǐng)域，尤其是期貨和股票市場(chǎng)，導(dǎo)師的質(zhì)量參差不齊，真正具備深厚實(shí)力和教學(xué)能力的導(dǎo)師并不多見(jiàn)。因此，新手在選擇導(dǎo)師時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自己的性格和投資風(fēng)格進(jìn)行細(xì)致的篩選，同時(shí)進(jìn)行深入的調(diào)查，以確保所選導(dǎo)師不僅具備專業(yè)的市場(chǎng)知識(shí)，而且能夠提供針對(duì)性和有效的指導(dǎo)。