期貨中國9、您是一個熱愛學習的人，為了提高交易水平不惜重金，您曾花費50多萬去上海、香港等地聽專家講課，尋訪期貨高手，交流經(jīng)驗教訓。請問您最欣賞的交易高手有哪幾位？您從他們身上學到了什么？

王福生：這里不應該說“最”，我從他們身上學到很多，全部令我受益匪淺。從09年開始，當時意識到在期貨市場自己摸索的成本太大了，08年金融危機的時候做了一波很大的行情，之后，覺得身心疲憊，正好和朋友到外走走，結(jié)識了一些高手。那時突然發(fā)現(xiàn)，如果早認識這些高手多好，我的一些疑問，被他們點醒了。我覺得這種花費對我來說是非常低成本的學習和體驗的方式。從那以后，我只要有時間就會去北京、上海、深圳、香港這種金融發(fā)達，投資圈子比較大，培訓比較多，交易成功人士比較多，故事多，失敗的經(jīng)歷教訓也多的地方。大概有兩年的時間，一直都是這樣，盡量接觸高手，向他們虛心求教，現(xiàn)在，他們都成了我的良師益友。他們的經(jīng)歷給了我很多的鼓舞，吸收到了非常多的營養(yǎng)，有很多時候給了我很多信心。比如他們用的方法，我也是這樣用的，給了我自信，做的不好的時候，他們處理的方式、方法、技巧，又讓我在以后的交易過程中少走很多彎路，少付很多學費。現(xiàn)在我只要有時間也會盡量出去走走，我在沈陽，總是沒有北京、上海、深圳這些地方的圈子好，如果早幾年接觸這些高手的話，一定會少向市場交學費。

期貨中國10、您認為成功的投資者需要“見識、常識和膽識”，請問具體要有哪些見識、常識、膽識？

王福生：我認為做期貨要有最基本的東西，要有市場的經(jīng)驗和操作技巧，這包括很多方面，有了這些之后，我們才能很好地觀察市場，分析形勢，但是光有這些是遠遠不夠的，這就是期貨和其它行業(yè)不一樣的地方。別的行業(yè)可能對把握內(nèi)在、把握自我和超越自我的要求比較少。比經(jīng)驗和技巧更加重要的因素，就是要更好地把握自我、認識自我和超越自我，這些是內(nèi)在的，就是一只眼睛看市場，一只眼睛看自己，觀察市場可以占到一半，之后要更多觀察自己，尤其是有了一定的經(jīng)驗和技術基礎之后，需要更多地觀察自我和把握自我，這方面的修煉是更重要的。中國的老話說“功夫在詩外”。為什么有了行業(yè)經(jīng)驗和特定基礎的人會說這句話？其實交易也是如此“功夫在交易之外”。期貨市場對人的沖擊是很大的，心理要非常穩(wěn)定，需要內(nèi)在的健全人格。我想到一句話：所有的盈利是對人性優(yōu)點的獎勵，所有的虧損是對人性弱點的懲罰。

“見識”是要“見人所未見”，這樣才能更好地發(fā)現(xiàn)機會。“常識”就是有時候在最高點去買最低點去賣做反了虧錢的情況就是缺乏常識。在瘋狂的時候可能看不到市場會跌，認為還會再漲。這都是缺乏常識，被迷惑了，看不見本質(zhì)的表現(xiàn)?！澳懽R”非常重要，凡是有大成就的都需要一定的膽量?，F(xiàn)在說的膽量并不是盲目地冒險，而是要有膽有識。有時候你捕捉到了很好的機遇，運氣不錯，但是你能不能賺大錢或者決定性地改變境遇，這就要看你的膽量。夠運還要夠膽，西方諺語說勇敢里面有天才、智慧和魔法。有時候膽量創(chuàng)造了很多的奇跡。輸錢的時候，怎么保持旺盛的斗志，更要有足夠的勇氣和膽識，市場再一次出現(xiàn)機會的時候，仍然要適時出擊。

期貨中國11、您認為“投資好比帶兵打仗”，請問，您覺得期貨和戰(zhàn)爭有哪些相似點？

王福生：對抗性、博弈性。戰(zhàn)爭是很殘酷的，期貨交易的風險也是很可怕的，就像拳擊一樣，有著高度的對抗性。還有一點就是在不利的時候，要在游戲里面充分運用策略，可能你處在劣勢，但完全可以用智慧以少勝多。有的時候靠你的智慧，有的時候靠你的勇氣，有的時候靠你的耐心，有時候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。我覺得投機和拳手出拳也很像，前期在試探，一旦對手的體力下降或者是幾次在被打擊處在半暈船狀態(tài)之后，你的倉位稍微重一點，就可以決定性地在一個好點擊倒對手。這時你就站到一個有利的位置上，贏取一個重大勝利。

期貨中國12、您做期貨以技術分析為主，請問您主要采用哪些技術分析手段？在不同的行情階段，您是否會采用不同的技術分析手法？

王福生：其實我所有的方法都嘗試，看過非常多分析方面的書，但是我哪一種都不是單純用，而是綜合地用。我在做期貨中的感受是所有的東西都是分析的方式和方法，是一種手段和工具。就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡，就是要把破案的突破點提煉出來。利用這些線索和工具，我才能找到市場可能出現(xiàn)的對我有利的局面。很多時候都是一種綜合的分析，很多指標我都不是特別在意去看，反而關注更多的是行情的結(jié)構、市場的氛圍，內(nèi)在可能的邏輯關系等。總之是一種綜合的分析，而且這種綜合分析會給我?guī)砬榫w上的一種感受。如果是市場給我的情緒是非常放心的，我才會進場。如果是一種不安的感覺，或者經(jīng)過綜合判斷之后，是一種負面的情緒，我就會非常謹慎。

不同的行情肯定要匹配不同的交易方式、運用不同的手段，震蕩行情一定要保證本金不被消磨掉太多。如果出現(xiàn)趨勢，但是有通道式特征的，就是行情不流暢，走一段回調(diào)一段，就要想辦法把單子拿住，盡可能放低倉位，看看是否能做對沖，這樣可以在比較震蕩的通道趨勢里很好地保住持倉。但是在比較流通的行情里面，又是另外一種辦法。所以不同的行情需要不同的手段去做。日內(nèi)和隔夜也是不同的。想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。

期貨中國13、您如何看待技術分析的“不確定性”？（即通過技術分析得出的一個預測只是一個假設，而不是一個確定的東西）

王福生：我覺得基本面分析也是不確定的，因為沒有一種辦法能夠把全世界所有關于這個品種的基本面信息都收集全，即便收集全了，能否有一個很好的研究模式把這些問題完全分析清楚，即使能分析清楚了，又怎么能夠保證類似于天氣這種情況不隨時變化呢？所以我覺得技術分析和基本分析要完全做到確定之后再入場，這是完全不可能的，也無必要。想要完全確定后再入場，那么期貨永遠沒有入場點了。投機交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤也就沒有多少了。期貨的魅力就在于在不確定里如何面對不確定性，迎擊風險。大部分的時候，可以有很多方法保證在不確定的行情里面我做的交易的勝率，這就是期貨投機所謂的藝術成份。

期貨中國14、您做交易時除了使用技術分析，還會結(jié)合基本面分析，請問您主要關注哪些基本面信息？通過哪些渠道去了解這些信息？在具體的交易中如何應用這些信息？

王福生：基本面的東西都是比較雷同的，我看的和大家關注的東西其實差不多。另外一個我比較愿意看的就是像《大趨勢》這樣的書。還有就是看技術方面的書，這個技術不是交易技術，是指科學技術方面。我的看法是技術摧毀一切。大的政治、歷史、社會方面的變動，我覺得是技術推動的。一個技術革命就會帶來巨大改變，甚至能改變歷史走勢。一般我獲得信息就是通過大量閱讀，我興趣比較廣泛，另外就是和朋友們交流，同時，期貨公司會有很多這方面的信息。

每個人做期貨喜歡的行情不一樣，對行情的敏感點也不一樣。我一般看在行情大的變動前看自己能不能嗅到市場的腥味，我更愿意把著重點放在這些方面，或者是大的轉(zhuǎn)折之前，或者是進行中，或者是前期。我更希望市場的走勢體現(xiàn)出這種苗頭，并不是簡單的說價格漲了或者跌了。市場的態(tài)勢已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個時候我覺得是個很好的機會。

期貨中國15、您覺得自己的分析方法、交易方法，是偏主觀的還是偏客觀的？您如何看待現(xiàn)在市場上比較流行的純客觀交易——程序化交易？

王福生：我應該更偏重主觀。我分析過在期貨上掙錢比較大的這些人的特點。首先他們善于跟隨，出現(xiàn)行情他們肯定會在場。這些人高明的地方在于大的機會出現(xiàn)之前，他們是有預判的。這個“預判”和“預期”不一樣，這與期望行情漲或者期望行情跌是不一樣的，他有一個判斷。這個預判表示有一些方式和方法，為這種大機會做各種充分的準備，出現(xiàn)了之后怎么辦。這樣行情來的時候，如果方向一致，肯定會追隨。另外在信心和勇氣方面，在單量方面，在持單的堅定性方面，因為有了一個預判，如果預判和市場吻合，那么勇氣和信心方面就會很強，這與后期能做到暴利有很大關系。如果有一個很好的預判，又追隨得比較好，這兩點能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。有些人認為期貨不能主觀，我持保留態(tài)度。很多行情就像破案一樣，利用各種方式方法能找到一些未來發(fā)展的脈絡。市場里面有很多似是而非的說法，但是很多這種說法被實踐者打破了。我覺得事先的判斷是非常重要的，如果這個不重要，何必做這么多的研究呢？

對程序化交易，我沒有什么評判的資格，因為我并不是非常了解。我只是聽過幾次這方面的課，另外就是從西蒙斯的著作以及網(wǎng)上的評論中了解的一些，沒有深入研究。如果能做到西蒙斯這種層次，當然非常好，但是這種難度好像非常大，各方面的要求比較高。我覺得程序化未來的空間非常大，市場也非常大，我現(xiàn)在對它非常有興趣，能節(jié)省很多時間和體力，在客觀性上彌補主觀的不足。我原先不太有興趣，后來一些朋友利用程序化交易做得比較出色，收益率已經(jīng)跑起來了，我對它的興趣越來越濃厚了。