期貨中國(guó)9、您是一個(gè)熱愛(ài)學(xué)習(xí)的人，為了提高交易水平不惜重金，您曾花費(fèi)50多萬(wàn)去上海、香港等地聽(tīng)專家講課，尋訪期貨高手，交流經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。請(qǐng)問(wèn)您最欣賞的交易高手有哪幾位？您從他們身上學(xué)到了什么？

王福生：這里不應(yīng)該說(shuō)“最”，我從他們身上學(xué)到很多，全部令我受益匪淺。從09年開(kāi)始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了，08年金融危機(jī)的時(shí)候做了一波很大的行情，之后，覺(jué)得身心疲憊，正好和朋友到外走走，結(jié)識(shí)了一些高手。那時(shí)突然發(fā)現(xiàn)，如果早認(rèn)識(shí)這些高手多好，我的一些疑問(wèn)，被他們點(diǎn)醒了。我覺(jué)得這種花費(fèi)對(duì)我來(lái)說(shuō)是非常低成本的學(xué)習(xí)和體驗(yàn)的方式。從那以后，我只要有時(shí)間就會(huì)去北京、上海、深圳、香港這種金融發(fā)達(dá)，投資圈子比較大，培訓(xùn)比較多，交易成功人士比較多，故事多，失敗的經(jīng)歷教訓(xùn)也多的地方。大概有兩年的時(shí)間，一直都是這樣，盡量接觸高手，向他們虛心求教，現(xiàn)在，他們都成了我的良師益友。他們的經(jīng)歷給了我很多的鼓舞，吸收到了非常多的營(yíng)養(yǎng)，有很多時(shí)候給了我很多信心。比如他們用的方法，我也是這樣用的，給了我自信，做的不好的時(shí)候，他們處理的方式、方法、技巧，又讓我在以后的交易過(guò)程中少走很多彎路，少付很多學(xué)費(fèi)。現(xiàn)在我只要有時(shí)間也會(huì)盡量出去走走，我在沈陽(yáng)，總是沒(méi)有北京、上海、深圳這些地方的圈子好，如果早幾年接觸這些高手的話，一定會(huì)少向市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)。

期貨中國(guó)10、您認(rèn)為成功的投資者需要“見(jiàn)識(shí)、常識(shí)和膽識(shí)”，請(qǐng)問(wèn)具體要有哪些見(jiàn)識(shí)、常識(shí)、膽識(shí)？

王福生：我認(rèn)為做期貨要有最基本的東西，要有市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和操作技巧，這包括很多方面，有了這些之后，我們才能很好地觀察市場(chǎng)，分析形勢(shì)，但是光有這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就是期貨和其它行業(yè)不一樣的地方。別的行業(yè)可能對(duì)把握內(nèi)在、把握自我和超越自我的要求比較少。比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地把握自我、認(rèn)識(shí)自我和超越自我，這些是內(nèi)在的，就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己，觀察市場(chǎng)可以占到一半，之后要更多觀察自己，尤其是有了一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)基礎(chǔ)之后，需要更多地觀察自我和把握自我，這方面的修煉是更重要的。中國(guó)的老話說(shuō)“功夫在詩(shī)外”。為什么有了行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和特定基礎(chǔ)的人會(huì)說(shuō)這句話？其實(shí)交易也是如此“功夫在交易之外”。期貨市場(chǎng)對(duì)人的沖擊是很大的，心理要非常穩(wěn)定，需要內(nèi)在的健全人格。我想到一句話：所有的盈利是對(duì)人性優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)，所有的虧損是對(duì)人性弱點(diǎn)的懲罰。

“見(jiàn)識(shí)”是要“見(jiàn)人所未見(jiàn)”，這樣才能更好地發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)。“常識(shí)”就是有時(shí)候在最高點(diǎn)去買最低點(diǎn)去賣做反了虧錢的情況就是缺乏常識(shí)。在瘋狂的時(shí)候可能看不到市場(chǎng)會(huì)跌，認(rèn)為還會(huì)再漲。這都是缺乏常識(shí)，被迷惑了，看不見(jiàn)本質(zhì)的表現(xiàn)。“膽識(shí)”非常重要，凡是有大成就的都需要一定的膽量。現(xiàn)在說(shuō)的膽量并不是盲目地冒險(xiǎn)，而是要有膽有識(shí)。有時(shí)候你捕捉到了很好的機(jī)遇，運(yùn)氣不錯(cuò)，但是你能不能賺大錢或者決定性地改變境遇，這就要看你的膽量。夠運(yùn)還要夠膽，西方諺語(yǔ)說(shuō)勇敢里面有天才、智慧和魔法。有時(shí)候膽量創(chuàng)造了很多的奇跡。輸錢的時(shí)候，怎么保持旺盛的斗志，更要有足夠的勇氣和膽識(shí)，市場(chǎng)再一次出現(xiàn)機(jī)會(huì)的時(shí)候，仍然要適時(shí)出擊。

期貨中國(guó)11、您認(rèn)為“投資好比帶兵打仗”，請(qǐng)問(wèn)，您覺(jué)得期貨和戰(zhàn)爭(zhēng)有哪些相似點(diǎn)？

王福生：對(duì)抗性、博弈性。戰(zhàn)爭(zhēng)是很殘酷的，期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)也是很可怕的，就像拳擊一樣，有著高度的對(duì)抗性。還有一點(diǎn)就是在不利的時(shí)候，要在游戲里面充分運(yùn)用策略，可能你處在劣勢(shì)，但完全可以用智慧以少勝多。有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。我覺(jué)得投機(jī)和拳手出拳也很像，前期在試探，一旦對(duì)手的體力下降或者是幾次在被打擊處在半暈船狀態(tài)之后，你的倉(cāng)位稍微重一點(diǎn)，就可以決定性地在一個(gè)好點(diǎn)擊倒對(duì)手。這時(shí)你就站到一個(gè)有利的位置上，贏取一個(gè)重大勝利。

期貨中國(guó)12、您做期貨以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問(wèn)您主要采用哪些技術(shù)分析手段？在不同的行情階段，您是否會(huì)采用不同的技術(shù)分析手法？

王福生：其實(shí)我所有的方法都嘗試，看過(guò)非常多分析方面的書(shū)，但是我哪一種都不是單純用，而是綜合地用。我在做期貨中的感受是所有的東西都是分析的方式和方法，是一種手段和工具。就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來(lái)。利用這些線索和工具，我才能找到市場(chǎng)可能出現(xiàn)的對(duì)我有利的局面。很多時(shí)候都是一種綜合的分析，很多指標(biāo)我都不是特別在意去看，反而關(guān)注更多的是行情的結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)的氛圍，內(nèi)在可能的邏輯關(guān)系等?？傊且环N綜合的分析，而且這種綜合分析會(huì)給我?guī)?lái)情緒上的一種感受。如果是市場(chǎng)給我的情緒是非常放心的，我才會(huì)進(jìn)場(chǎng)。如果是一種不安的感覺(jué)，或者經(jīng)過(guò)綜合判斷之后，是一種負(fù)面的情緒，我就會(huì)非常謹(jǐn)慎。

不同的行情肯定要匹配不同的交易方式、運(yùn)用不同的手段，震蕩行情一定要保證本金不被消磨掉太多。如果出現(xiàn)趨勢(shì)，但是有通道式特征的，就是行情不流暢，走一段回調(diào)一段，就要想辦法把單子拿住，盡可能放低倉(cāng)位，看看是否能做對(duì)沖，這樣可以在比較震蕩的通道趨勢(shì)里很好地保住持倉(cāng)。但是在比較流通的行情里面，又是另外一種辦法。所以不同的行情需要不同的手段去做。日內(nèi)和隔夜也是不同的。想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。

期貨中國(guó)13、您如何看待技術(shù)分析的“不確定性”？（即通過(guò)技術(shù)分析得出的一個(gè)預(yù)測(cè)只是一個(gè)假設(shè)，而不是一個(gè)確定的東西）

王福生：我覺(jué)得基本面分析也是不確定的，因?yàn)闆](méi)有一種辦法能夠把全世界所有關(guān)于這個(gè)品種的基本面信息都收集全，即便收集全了，能否有一個(gè)很好的研究模式把這些問(wèn)題完全分析清楚，即使能分析清楚了，又怎么能夠保證類似于天氣這種情況不隨時(shí)變化呢？所以我覺(jué)得技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也無(wú)必要。想要完全確定后再入場(chǎng)，那么期貨永遠(yuǎn)沒(méi)有入場(chǎng)點(diǎn)了。投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒(méi)有多少了。期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。大部分的時(shí)候，可以有很多方法保證在不確定的行情里面我做的交易的勝率，這就是期貨投機(jī)所謂的藝術(shù)成份。

期貨中國(guó)14、您做交易時(shí)除了使用技術(shù)分析，還會(huì)結(jié)合基本面分析，請(qǐng)問(wèn)您主要關(guān)注哪些基本面信息？通過(guò)哪些渠道去了解這些信息？在具體的交易中如何應(yīng)用這些信息？

王福生：基本面的東西都是比較雷同的，我看的和大家關(guān)注的東西其實(shí)差不多。另外一個(gè)我比較愿意看的就是像《大趨勢(shì)》這樣的書(shū)。還有就是看技術(shù)方面的書(shū)，這個(gè)技術(shù)不是交易技術(shù)，是指科學(xué)技術(shù)方面。我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺(jué)得是技術(shù)推動(dòng)的。一個(gè)技術(shù)革命就會(huì)帶來(lái)巨大改變，甚至能改變歷史走勢(shì)。一般我獲得信息就是通過(guò)大量閱讀，我興趣比較廣泛，另外就是和朋友們交流，同時(shí)，期貨公司會(huì)有很多這方面的信息。

每個(gè)人做期貨喜歡的行情不一樣，對(duì)行情的敏感點(diǎn)也不一樣。我一般看在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味，我更愿意把著重點(diǎn)放在這些方面，或者是大的轉(zhuǎn)折之前，或者是進(jìn)行中，或者是前期。我更希望市場(chǎng)的走勢(shì)體現(xiàn)出這種苗頭，并不是簡(jiǎn)單的說(shuō)價(jià)格漲了或者跌了。市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺(jué)得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。

期貨中國(guó)15、您覺(jué)得自己的分析方法、交易方法，是偏主觀的還是偏客觀的？您如何看待現(xiàn)在市場(chǎng)上比較流行的純客觀交易——程序化交易？

王福生：我應(yīng)該更偏重主觀。我分析過(guò)在期貨上掙錢比較大的這些人的特點(diǎn)。首先他們善于跟隨，出現(xiàn)行情他們肯定會(huì)在場(chǎng)。這些人高明的地方在于大的機(jī)會(huì)出現(xiàn)之前，他們是有預(yù)判的。這個(gè)“預(yù)判”和“預(yù)期”不一樣，這與期望行情漲或者期望行情跌是不一樣的，他有一個(gè)判斷。這個(gè)預(yù)判表示有一些方式和方法，為這種大機(jī)會(huì)做各種充分的準(zhǔn)備，出現(xiàn)了之后怎么辦。這樣行情來(lái)的時(shí)候，如果方向一致，肯定會(huì)追隨。另外在信心和勇氣方面，在單量方面，在持單的堅(jiān)定性方面，因?yàn)橛辛艘粋€(gè)預(yù)判，如果預(yù)判和市場(chǎng)吻合，那么勇氣和信心方面就會(huì)很強(qiáng)，這與后期能做到暴利有很大關(guān)系。如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。有些人認(rèn)為期貨不能主觀，我持保留態(tài)度。很多行情就像破案一樣，利用各種方式方法能找到一些未來(lái)發(fā)展的脈絡(luò)。市場(chǎng)里面有很多似是而非的說(shuō)法，但是很多這種說(shuō)法被實(shí)踐者打破了。我覺(jué)得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？

對(duì)程序化交易，我沒(méi)有什么評(píng)判的資格，因?yàn)槲也⒉皇欠浅Ａ私?。我只是?tīng)過(guò)幾次這方面的課，另外就是從西蒙斯的著作以及網(wǎng)上的評(píng)論中了解的一些，沒(méi)有深入研究。如果能做到西蒙斯這種層次，當(dāng)然非常好，但是這種難度好像非常大，各方面的要求比較高。我覺(jué)得程序化未來(lái)的空間非常大，市場(chǎng)也非常大，我現(xiàn)在對(duì)它非常有興趣，能節(jié)省很多時(shí)間和體力，在客觀性上彌補(bǔ)主觀的不足。我原先不太有興趣，后來(lái)一些朋友利用程序化交易做得比較出色，收益率已經(jīng)跑起來(lái)了，我對(duì)它的興趣越來(lái)越濃厚了。