期貨中國13、您會“尋找關鍵的趨勢轉折點并順勢而為”，每個人對趨勢的看法可能會有所不同，您如何定義趨勢？

鄭彬：在同一級別里高低點的排列，價格區(qū)間的位移，就是趨勢的界定。

期貨中國14、就您看來，“趨勢的轉折點”有何特征？

鄭彬：四個要素，價、量、倉、時間。時間周期對應的漲跌幅度的空間會發(fā)生變化，量和倉也會發(fā)生變化。比如時間超出了同一級別里面的漲跌周期但價格沒有過多的發(fā)生變化或者在很短的時間里價格的漲跌幅度超出了同一級別里面的漲跌幅度，再配合些量倉的異動。

期貨中國15、總體來說，您認為自己更偏向于主觀交易還是客觀交易？在您的交易中，哪些部分是客觀的？哪些部分是主觀的？

鄭彬：要盈利不管是主觀還是客觀的交易都要有完整的交易邏輯和完整的交易計劃，如果能打破心理的障礙和智能的制約當然是主觀交易更具有藝術性和美感。我現(xiàn)在的交易大部分是客觀交易。

期貨中國16、您是否認同完全量化的程序化交易？您覺得程序化交易能夠持續(xù)盈利嗎？

鄭彬：認同，但我不相信永動機。計算機的程序化也要適時、擇機。人還是最主要因素。大部分程序化交易是自下而上，而我更傾向于自上而下，從投資理念、交易邏輯、市場認知為出發(fā)點。

期貨中國17、在交易中您是否以技術分析為主？對基本面的理解和判斷，在您的交易中是否重要？

鄭彬：主要以技術分析為主，基本面對交易起參考作用。

期貨中國18、您覺得自己的技術分析方法最大的特點是什么？

鄭彬：輕倉、順勢、止損。

期貨中國19、您做的是“眼見為實的反應式交易”，是不是屬于基于行情變化的對策性交易模式？您的“反應”模式能否覆蓋所有的行情形態(tài)？您的“反應”模式能否保持一致性？

鄭彬：是屬于對策性交易，基本面的影響和情緒的期盼都是我的體系里面妨礙做正確交易的障礙，所以要眼見為實，相信目前所看到的價格。實際上反應模式是一套完整的交易體系，不可能覆蓋所有的行情形態(tài)，但對自己體系要有高的容錯率，這樣才能在不符合的時侯活下來。一致性是基本需要的。

期貨中國20、您一般關注哪些品種？您一般同時交易幾個品種？

鄭彬：除了不活躍品種以外基本上都有交易。平時交易七八個到十個品種，最多的時候同時交易過20個左右。

期貨中國21、有人認為階段性地選對品種和切換品種，是創(chuàng)造比別人更高收益的關鍵，您是否認同？為什么？

鄭彬：認同，但要做到這點需要比較高的能力。這句話的另一面是階段性的選錯品種和切換錯品種，那么收益一定比別人更低，風險比別人更大。

期貨中國22、在資金管理上您采用“科學建倉，根據(jù)操作價值適時增減倉”的方法，請問，何為“科學建倉”？另外，您的增減倉模式是固定的，還是會根據(jù)自己的判斷進行調整？

鄭彬：建倉要避免破產(chǎn)風險，初始的倉位已經(jīng)影響了以后一系列的行為。倉位的管理是內嵌在交易體系里的，是交易體系的一部分。增減倉需要有一個模板做標準但會根據(jù)判斷做微小的調整。

期貨中國23、您的進場原則是“想象在先，行動在后”，這里的“想象”是指什么？

鄭彬：交易其實是有預測的，只是不知道未來的結果會怎樣，正是因為有預測才會下單，也正是因為不知道未來的結果會怎樣，才會有不預測一說。任何一筆單子在進場前，都會做兩種結果的想象，都差不多已經(jīng)知道錯了怎么辦、會有什么樣的后果，對了怎么辦等。

期貨中國24、您的出場原則是“遵循早退，優(yōu)于被動性退出”，您如何實現(xiàn)“早退”？如果“早退”錯了，會不會重新追入？

鄭彬：自己滿意即可，早退沒有固定的格式，因為在早退的時候都是賬戶已經(jīng)有盈利的時候。也有退錯的時候，重新追入比較少。