2016年的第一周黃金市場的表現(xiàn)相當(dāng)搶眼,全球事件不斷,涌入市場的避險(xiǎn)需求推動金價(jià)大幅走高,一舉沖破1100美元/盎司的關(guān)鍵心理關(guān)口。 本周一開始就以伊朗和沙特關(guān)系惡化使得中東局勢緊張開場,原油價(jià)格受此影響一度大幅回升。而地緣政治的問題還遠(yuǎn)未結(jié)束,周中朝鮮稱成功試驗(yàn)氫彈,使得市場再度緊張,對朝鮮半島局勢有所擔(dān)憂。 在金融市場方面,中國股市兩度觸發(fā)熔斷,人民幣大幅下跌等,使得市場對中國經(jīng)濟(jì)增長有所擔(dān)憂,進(jìn)一步推動避險(xiǎn)。 此外,本周公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯現(xiàn)出鴿派的傾向,而周五公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)雖然表現(xiàn)強(qiáng)勁,但沒能對黃金市場形成太大的打壓。 金價(jià)本周自1060美元/盎司上方開啟,在避險(xiǎn)需求的逐步推動下,一步步突破各個(gè)阻力水平,觸及9周高點(diǎn)1112美元/盎司水平。 國際現(xiàn)貨黃金本周開盤報(bào)1062.6美元/盎司,收盤報(bào)1104.1美元/盎司,上漲42.9美元,漲幅4.04%;最高觸及1112.2美元/盎司,最低下探1061.7美元/盎司。 國際現(xiàn)貨白銀本周開盤報(bào)13.81元/盎司,收盤報(bào)13.93美元/盎司,上漲0.1美元,漲幅0.72%。最高觸及14.39美元/盎司,最低下探14.81美元/盎司。 中東、朝鮮半島,地緣政治問題出場 由于此前沙特處決了一名什葉派領(lǐng)袖,德黑蘭的沙特使館遭遇沖擊,而沙特在周日(1月3日)斷絕與伊朗的外交關(guān)系,沙特與伊朗這對中東宿敵之間的緊張關(guān)系升級。 沙特外交大臣Adel al-Jubeir周日晚間在利雅得表示,伊朗駐沙特外交人員需在48小時(shí)內(nèi)離境。他說道:“沙特阿拉伯不會再與一個(gè)支持恐怖主義和宗派主義的國家來往?!?/p> 敘利亞流放政治反對派周一(1月4日)呼吁所有阿拉伯國家與伊朗斷絕外交關(guān)系,因伊朗支持?jǐn)⒗麃喛偨y(tǒng)阿薩德。繼沙特上周日(1月3日)宣布與伊朗斷交之后,作為沙特盟友的巴林、蘇丹等國也相繼宣布與伊朗斷絕外交關(guān)系。 巴林外交部周一(1月4日)宣布與伊朗斷絕外交關(guān)系,并責(zé)令伊朗外交人員48小時(shí)內(nèi)離境。同時(shí),巴林還決定關(guān)閉其在伊朗使領(lǐng)館,并撤回所有工作人員。 蘇丹外交部周一也宣布,蘇丹斷絕與伊朗的外交關(guān)系,以抗議伊朗示威者沖擊沙特駐伊朗大使館的行為。 另外,阿拉伯聯(lián)合酋長國政府周一決定,將阿聯(lián)酋與伊朗外交級別由大使級降至代辦級,同時(shí)減少伊朗在阿聯(lián)酋的外交人員人數(shù)。 與此同時(shí),沙特阿拉伯與伊朗之間的矛盾周一進(jìn)一步擴(kuò)大,該國周一又宣布將切斷與伊朗之間的航運(yùn)線、中止兩國商業(yè)關(guān)系 ,阻止沙特公民前往伊朗旅游,位于土耳其的敘利亞“全國聯(lián)盟”宣布支持沙特的舉動,呼吁“所有阿拉伯和伊斯蘭國家采取類似舉動”,同時(shí)對其所稱的伊朗支持?jǐn)⒗麃喓鸵晾嗣癖α康淖龇ㄓ枰耘u。 布倫特油價(jià)周一早盤一度上漲逾2.5%或1美元以上至每桶38.50美元。美國原油漲76美分或2.05%至每桶37.80美元。不過此后庫存數(shù)據(jù)等使得供需面因素再度顯現(xiàn),當(dāng)周原油價(jià)格繼續(xù)大跌。 就在中東局勢緊張的情況下,朝鮮半島也突生變數(shù)。 朝鮮國家電視臺報(bào)道稱,在周三(1月6日)上午成功進(jìn)行了一次小型化氫核裝置試驗(yàn)。這是朝鮮進(jìn)行的第四次核試驗(yàn)。由于推進(jìn)核武器和導(dǎo)彈計(jì)劃,朝鮮受到美國和聯(lián)合國的制裁。 報(bào)道稱,當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三上午10點(diǎn)進(jìn)行的核試驗(yàn)是戰(zhàn)略決定;核試驗(yàn)相當(dāng)成功,朝鮮安全且圓滿地完成了試爆。 朝鮮舉動立即引發(fā)日本的強(qiáng)烈回應(yīng)。日本首相安倍晉三(Shinzo Abe)稱,朝鮮核試驗(yàn)對日本安全構(gòu)成威脅。 安倍晉三表示,絕對不能容忍朝鮮核試驗(yàn);日本將對朝鮮挑戰(zhàn)核不擴(kuò)散條約給予堅(jiān)決回應(yīng)。 朝鮮方面聲稱,除非主權(quán)遭到侵犯,否則不會使用核武器。最新的氫彈試爆是出于自衛(wèi)目的,將成為一個(gè)負(fù)責(zé)任的核武器擁有國。 朝鮮稱,除非美國中止對朝鮮的敵對政策,否則該國不會放棄核計(jì)劃,將繼續(xù)增強(qiáng)核能力并在數(shù)量上提高核威懾。 朝鮮稱,最高領(lǐng)導(dǎo)人金正恩(Kim Jong-un)12月15日下達(dá)了進(jìn)行核試驗(yàn)的命令。這是金正恩上任以來的第二次核試驗(yàn)。金正恩漠視美國和中國重啟談判的努力,擴(kuò)大了朝鮮的核力量。他表示,核武器是對抗美國侵略的最佳防御。 韓國軍方官員周五(1月8日)表示,韓國已恢復(fù)在韓朝邊境使用大喇叭進(jìn)行對朝宣傳。韓國曾于2015年8月25日關(guān)閉了非軍事區(qū)的對朝鮮的廣播喊話。 韓國軍方官員稱,“我們將發(fā)布有關(guān)金正恩政權(quán)及其第四次核試驗(yàn)的重要信息,宣傳內(nèi)容包括朝鮮的核武器計(jì)劃會令朝鮮民眾陷入更加困難的經(jīng)濟(jì)狀況?!?/p> 雖然地緣政治帶來的避險(xiǎn)需求推動金價(jià)的推動通常是短暫的,但此次金價(jià)抓住機(jī)會,突破上行1080美元/盎司的阻力水平,觸及一個(gè)多月高點(diǎn)。 中國因素成焦點(diǎn):股市熔斷、人民幣下跌。 元旦以來人民幣經(jīng)歷了新一波貶值,從周一起,在岸市場中間價(jià)和收盤價(jià)便一路下滑,從四年半低點(diǎn)進(jìn)一步跌至五年新低,貶值速度之快讓人吃驚。 其后央行在周五上調(diào)人民幣中間價(jià),為九個(gè)交易日來首次,令全球市場稍微心安。但預(yù)計(jì)中長期而言,中國會在采取其他刺激措施的情況下,繼續(xù)允許人民幣貶值,以幫助本國出口商,幷保持對亞太其他國家的競爭力。 人民幣匯率加速貶值令資本外流壓力有增無減。央行數(shù)據(jù)顯示,中國去年外匯儲備下降13%,其中12月外匯儲備單月下降額逾千億元,單月下降額創(chuàng)歷史記錄。 中國股市滬綜指周一(1月4日)早盤擴(kuò)大跌幅至逾4%。2016年第一個(gè)交易日,多重利空因素疊加股指破位下跌。滬深300指數(shù)午后下跌7%,觸發(fā)熔斷機(jī)制,中國股市因此停止交易。滬深300指數(shù)創(chuàng)逾4個(gè)月來最大跌幅。 中國股市周四出現(xiàn)罕見一幕,開盤半小時(shí)后就應(yīng)觸發(fā)發(fā)熔斷閾值,大盤暫停交易至收盤。這也本周第二次觸發(fā)熔斷機(jī)制,A股今年來開市一周內(nèi)2天提前收盤。 周四晚間中國證監(jiān)會微博晚間宣布,自1月8日起暫停實(shí)施熔斷機(jī)制。在一周之內(nèi)兩個(gè)交易日觸發(fā)熔斷之后,證監(jiān)會此舉或?qū)⒋蟠蠹?lì)市場投資者的信心。證監(jiān)會、上交所和深交所微博發(fā)文指出,自1月8日起暫停實(shí)施熔斷機(jī)制。 新年第一周中國對黃金市場的推動就以這樣意外的避險(xiǎn)需求形式出現(xiàn),不過作為全球最大的黃金消費(fèi)國,中國對黃金市場傳統(tǒng)的推動方式也依然還在。 數(shù)據(jù)顯示,去年12月中國央行再度增持黃金儲備,增持量19噸。去年下半年以來,中國央行增持的黃金量已經(jīng)超過了100噸,是目前全球第6大黃金持有國。 到12月底,中國央行的黃金儲備增至1762.323噸,去年下半年總增持量為104噸。 加息因素依然高懸在頭:美聯(lián)儲會議紀(jì)要公布,非農(nóng)數(shù)據(jù) 周三美聯(lián)儲發(fā)布了12月會議紀(jì)要,此次紀(jì)要顯現(xiàn)出的鴿派傾向推動了周三金價(jià)突破1090美元/盎司水平。 美聯(lián)儲(FED) 12月紀(jì)要顯示,決策者們將美元的強(qiáng)勢視為實(shí)現(xiàn)聯(lián)儲2%通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)之一;因擔(dān)憂通脹長期保持在低位,聯(lián)儲未來加息的步伐將是漸進(jìn)的。 美元在美聯(lián)儲公布12月政策會議紀(jì)要后下跌。美元指數(shù)周三紐約尾盤下跌0.2%,報(bào)99.16,略低于周二觸及的一個(gè)月高位。 雖然近年來失業(yè)率已經(jīng)顯著下降,但在油價(jià)暴跌以及美元升值的壓制下,通脹率三年多來一直低于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)水平。即便是剔除波動較大的食品和能源價(jià)格,美聯(lián)儲青睞的核心通脹指標(biāo)依然顯示,去年11月物價(jià)同比僅僅上升1.3%。 美聯(lián)儲在紀(jì)要中指出,前景風(fēng)險(xiǎn)包括美元繼續(xù)走強(qiáng)。 美聯(lián)儲副主席費(fèi)希爾(Stanley Fischer)周三稱,美聯(lián)儲不能被金融市場的看法左右。美聯(lián)儲今年加息四次和其預(yù)期接近。 “我的看法是,(美聯(lián)儲今年加息四次的)數(shù)字是在預(yù)期范圍之內(nèi),”費(fèi)希爾接受美國國家廣播公司商業(yè)新聞臺(CNBC)訪問時(shí)表示。他的觀點(diǎn)和美聯(lián)儲官員最新的預(yù)估中值一致。 費(fèi)希爾指出,美聯(lián)儲認(rèn)為市場對利率的預(yù)測太低。他依然相信通脹率將升向美聯(lián)儲的目標(biāo)水平 數(shù)據(jù)處理公司ADP周三公布的數(shù)據(jù)顯示,素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示,12月私營部門就業(yè)人口延續(xù)強(qiáng)勁增長的勢頭,單月升幅創(chuàng)下2014年12月以來最高。數(shù)據(jù)顯示,美國12月ADP就業(yè)人數(shù)增加25.7萬人,高于預(yù)期的19.2萬人。 美國勞工部(DOL)周五公布的數(shù)據(jù)顯示,美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加29.2萬人,遠(yuǎn)超市場預(yù)期的增加20萬人,同時(shí)12月失業(yè)率持穩(wěn)于5.0%。數(shù)據(jù)顯示,美國12月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加29.2萬人,遠(yuǎn)超市場預(yù)期的增加20萬人,前值增加21.1萬人;美國12月份失業(yè)率為5.0%,預(yù)期為5.0%,前值為5.0%。美國勞工部還將11月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)修正為增加25.2萬人。美國2015年全年就業(yè)市場表現(xiàn)創(chuàng)1999年以來次高水平。 亮眼的非農(nóng)數(shù)據(jù)之后,金價(jià)一度大幅走低,回落至1100美元/盎司下方,但最終日內(nèi)僅小幅下跌,企穩(wěn)于1100美元/盎司上方,周五也是今年以來黃金市場第一個(gè)下跌的交易日。 全球市場跌聲一片,黃金笑傲全場 2016年第一周,國際原油價(jià)格連跌五個(gè)交易日,本周累積跌幅達(dá)10%,高盛稱,油價(jià)需要進(jìn)一步下跌才能迫使生產(chǎn)商減少足夠的供應(yīng),以在供應(yīng)過剩和需求疲弱之間達(dá)到市場平衡。 布倫特原油一度觸及2004年4月以來最低水平32.16美元。布倫特原油本周下跌10%,僅次于2015年首周錄得的11%的跌幅,當(dāng)時(shí)是歷年最大的首周交易跌幅。美國原油期貨價(jià)格本周曾觸及2003年12月以來最低的32.10美元。 期權(quán)市場暗示,市場擔(dān)心油價(jià)進(jìn)一步下挫。一些投資商買入看跌期權(quán),買入執(zhí)行價(jià)在25美元的看跌期權(quán),因預(yù)計(jì)布倫特原油將跌至每桶25美元之下,這類期權(quán)的成本因此飆升。 油價(jià)自18個(gè)月前開始下跌以來,交易員和投資商一直在揣摩,跌勢會持續(xù)多久,價(jià)格會跌多深。而油價(jià)一路從每桶100美元以上下挫至40美元之下,現(xiàn)在看似下一步將跌破30美元。 日本股市創(chuàng)下1949年以來首次出現(xiàn)開年第一周五日連跌局面,新年第一周累計(jì)下滑7%,創(chuàng)9月初來最大單周跌幅。澳大利亞股市連續(xù)六個(gè)交易日下跌,為紀(jì)錄最差年度開局,因?qū)χ袊?jīng)濟(jì)放緩及其制定政策的能力的擔(dān)憂令投資者承壓。澳大利亞指數(shù)本周跌5.8%,為2011年以來最大單周跌幅,也是其有史以來最大新年首周跌幅。 歐洲股市周五下跌,因?qū)χ袊膿?dān)憂持續(xù),令歐股本周創(chuàng)2011年8月來最大周度跌幅。泛歐績優(yōu)300指數(shù)本周下挫約7%。這是2011年8月初以來最差周度表現(xiàn),當(dāng)時(shí)是在歐債危機(jī)期間創(chuàng)下周度重挫近10%的跌幅。 美國股市今年頭五個(gè)交易日的表現(xiàn)為歷來同期最差,因油價(jià)重挫及對全球經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂揮之不去,蓋過了美國就業(yè)增長強(qiáng)勁的因素。 道瓊工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)年度頭五個(gè)交易日表現(xiàn)均為史上最差,本周道指大跌6.2%,標(biāo)普500指數(shù)下挫6%,Nasdaq指數(shù)跌7.3%。CBOE波動性指數(shù)收高8.1%,報(bào)27.01,為9月28日來最高收位。 后市展望: iiTrader的商品策略師們表示:“從長期看,我們?nèi)匀桓杏X黃金會持續(xù)上漲,因?yàn)槭袌龀u嚴(yán)重,情緒依然偏空,而且我們認(rèn)為美聯(lián)儲加息的步伐將會比預(yù)期要低。”周五金價(jià)曾創(chuàng)出1112.20的新高點(diǎn)。策略師們稱,他們認(rèn)為可見的第一阻力位是1111.70美元/盎司,這代表了100日平均移動均線。 Centra Markets的分析師Joe Neighbour表示,這使得金價(jià)突破1089美元/盎司的阻力水平。不過Neighbour指出,金價(jià)仍可下行測試1089和1090美元/盎司的水平,而在該水平可買入做多,上行目標(biāo)可至1200美元/盎司。 First4Trading的分析師Steve O’Hare表示,對目前的黃金市場依然持看空的態(tài)度。O’Hare指出,在金價(jià)突破12月4日的高點(diǎn)后,已經(jīng)確認(rèn)形成了雙底形態(tài),目前上行目標(biāo)為1130美元/盎司水平。此外,金價(jià)進(jìn)一步可上漲至1150美元/盎司,但在該水平可出現(xiàn)修正,因長期對金價(jià)依然看空。 法國外貿(mào)銀行(Natixis)分析師Bernard Dahdah是去年倫敦金銀市場協(xié)會(LBMA)的調(diào)查中,對金價(jià)預(yù)測最準(zhǔn)確的分析師,而他預(yù)計(jì)今年4月金價(jià)將跌破1000美元/盎司的水平。Dahdah預(yù)計(jì)今年三季度結(jié)束時(shí)金價(jià)就將跌破1000美元/盎司水平,隨后逐步在年底跌至950美元/盎司,全年均價(jià)將在970美元/盎司。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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