近日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，圍繞中小投資者權(quán)益保護(hù)構(gòu)建了九方面八十多項(xiàng)政策舉措，這是中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程中重要的里程碑，對(duì)維護(hù)市場(chǎng)三公原則，切實(shí)保護(hù)群眾利益，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

大連商品交易所(下稱“大商所”)歷來高度重視并認(rèn)真落實(shí)投資者保護(hù)工作的有關(guān)精神與制度，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)到加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法和保護(hù)投資者權(quán)益上的監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，積極主動(dòng)開展工作，以完善期貨市場(chǎng)規(guī)則制度、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)教育為基礎(chǔ)，以嚴(yán)格規(guī)范的一線監(jiān)管為保障，扎實(shí)推進(jìn)期貨市場(chǎng)保護(hù)中小投資者利益工作。

科學(xué)完善的規(guī)則奠定基礎(chǔ)

規(guī)則制度是期貨市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)和前提，期貨作為金融衍生工具，具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)和盈虧轉(zhuǎn)化速率快等特點(diǎn)，科學(xué)合理的規(guī)則制度體系是確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)三公原則和保護(hù)投資者利益的關(guān)鍵。因此，大商所把握保護(hù)投資者利益，特別是中小投資者利益，要從科學(xué)完善的規(guī)則制度建設(shè)入手的原則，打好規(guī)則制度基礎(chǔ)，扎實(shí)推進(jìn)中小投資者保護(hù)工作。

為適應(yīng)期貨市場(chǎng)不斷發(fā)展的新形勢(shì)，提高交易所市場(chǎng)服務(wù)水平，大商所近年來先后修訂了交易細(xì)則、交割細(xì)則、套期保值管理辦法、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則和套利管理辦法等十多項(xiàng)實(shí)施細(xì)則，新制定會(huì)員管理辦法、異常交易管理辦法及相關(guān)通知等4項(xiàng)實(shí)施細(xì)則，并根據(jù)國(guó)際變化情況對(duì)大豆、玉米期貨合約規(guī)則進(jìn)行了修改，基本形成了較為全面、系統(tǒng)的交易所自律規(guī)則體系，為投資者創(chuàng)造了公平、健康、有序發(fā)展的投資環(huán)境。

廣泛深入的教育確保知情權(quán)

有新規(guī)則制度出臺(tái)，大商所會(huì)組織全市場(chǎng)的規(guī)則教育培訓(xùn)活動(dòng)。每次新品種上市前，大商所首先組織全國(guó)期貨公司的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)，然后再安排這些期貨公司的“小教員”通過培訓(xùn)推介或者調(diào)研走訪的方式，培訓(xùn)全國(guó)的期貨投資者，廣泛深入地宣講新品種、新規(guī)則和新制度。

大商所設(shè)有期貨學(xué)院，常年開展面向全國(guó)期貨公司和投資者的期貨培訓(xùn)課程，現(xiàn)在全國(guó)有26個(gè)教學(xué)點(diǎn)，已累計(jì)培訓(xùn)行業(yè)從業(yè)人員5000多人，這些畢業(yè)學(xué)員成長(zhǎng)為業(yè)務(wù)骨干的同時(shí)，也成為了培訓(xùn)投資者的專業(yè)講師。通過這些講師的宣講和推介，期貨市場(chǎng)中小投資者群體提高了對(duì)期貨品種、規(guī)則制度和風(fēng)險(xiǎn)管理的熟悉程度，推動(dòng)了期貨市場(chǎng)投資者適當(dāng)性程度的不斷提高。

嚴(yán)格高效的監(jiān)管保障權(quán)益

2010年，大商所新監(jiān)察系統(tǒng)項(xiàng)目正式上線，這標(biāo)志著我所市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及相關(guān)管理工作邁上一個(gè)新臺(tái)階。新監(jiān)察系統(tǒng)提升了監(jiān)控效率及準(zhǔn)確性，完善了監(jiān)控工作廣度及深度，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源點(diǎn)及違規(guī)交易情況的跟蹤方面，摒棄了原有的由人工“零打碎敲”式的篩選方式，改由系統(tǒng)自動(dòng)篩選，提高了監(jiān)控信息的效率和實(shí)時(shí)性，加強(qiáng)了期貨公司的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)；另外，對(duì)于全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也由系統(tǒng)實(shí)時(shí)自動(dòng)進(jìn)行量化評(píng)估，提高了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確程度。先進(jìn)嚴(yán)格規(guī)范的監(jiān)管系統(tǒng)，讓市場(chǎng)違規(guī)操作無所遁形，很大程度上保護(hù)了中小投資者免受信息不對(duì)稱或其他違規(guī)操作帶來的利益侵害。

總之，站在期貨市場(chǎng)一線監(jiān)管的重要崗位，大商所深知保護(hù)投資者利益責(zé)任重于泰山。下一步工作中，我們將深入學(xué)習(xí)落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于保護(hù)中小投資者意見的指示精神，貫徹中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，建設(shè)好期貨市場(chǎng)的規(guī)則和監(jiān)管體系，積極做到“兩維護(hù)一促進(jìn)”，發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)中國(guó)期貨市場(chǎng)的長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展。